国元证券: 国元证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募讲明书概要

股票简称：国元证券                        股票代码：000728         国元证券股份有限公司        （住所：安徽省合肥市梅山路 18 号）        科技转变公司债券（第一期）               召募讲明书      刊行金额          不卓越 2 亿元（含 2 亿元）      担保情况          无       刊行东谈主          国元证券股份有限公司  主承销商、债券受托管理东谈主      西部证券股份有限公司     信用评级落幕         主体 AAA/债项 AAA             主承销商、债券受托管理东谈主   （住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室）         签署日历：202    年   月    日         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                        声       明   刊行东谈主将实时、平允地履行信息败露义务。   刊行东谈主过甚全体董事、监事、高档管理东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募讲明 书信息败露的真实、准确、齐全，不存在造作记载、误导性阐发或要紧遗漏。   主承销商已对召募讲明书过甚概要进行了核查，说明不存在造作记载、误导性陈 述和要紧遗漏，并对其真实性、准确性和齐全性承担相应的法律背负。   刊行东谈主承诺在本期债券刊行法子，不顺利或者盘曲认购我方刊行的债券。债券发 行的利率或者价钱应当以询价、条约订价等方式确定，刊行东谈主不会独揽刊行订价、暗 箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不正直利益或向其他相干利益主体运送利益，不 顺利或通过其他利益相干场地参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，子虚施其 他违犯平允竞争、破损市场递次等行动。   刊行东谈主如有董事、监事、高档管理东谈主员、持股比例卓越 5%的股东过甚他关联方 参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行落幕公告中就相干认购情况进行败露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价 值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投 资者，应当崇拜阅读本召募讲明书全文及关连的信息败露文献，对信息败露的真实性、 准确性和齐全性进行零丁分析，并据以零丁判断投资价值，自行承担与其关连的任何 投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募讲明书对于权利义务的商定，包括债券 受托管理条约、债券持有东谈主会议规则及债券召募讲明书中其他关连刊行东谈主、债券持有 东谈主、债券受托管理东谈主等主体权利义务的相干商定。   刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募讲明书商定履行义务，接受投资者监督。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                       要紧事项请示    请投资者眷注以下要紧事项，并仔细阅读本召募讲明书概要中“风险要素”等相干 章节。    一、刊行东谈主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一年末净资产为 370.60 亿元（2024 年 12 月 31 日合并资产欠债表中股东权益算计），合并口径资产欠债率（扣除代理买卖证券款和 代理承销证券款后）为 73.35%，母公司口径资产欠债率（扣除代理买卖证券款和代理 承销证券款后）为 72.67%。    刊行东谈主最近三个管帐年度已毕的年均可分配利润为 19.48 亿元（2022 年度、2023 年度和 2024 年度已毕的包摄于母公司系数者的净利润 173，282.20 万元、186，769.87 万元和 224，438.15 万元的平均值），权衡不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东谈主发 行前的财务商量稳当相干划定。 体见本召募讲明书“第五章刊行东谈主主要财务现象”中的“十、刊行东谈主 2025 年 3 月末/2025 年 1-3 月财务数据”。戒指 2025 年 3 月末，刊行东谈主合并口径总资产为 17，117，507.09 万元，较 2024 年末下降 0.54%；合并口径净资产为 3，714，982.19 万元，较 2024 年末 增长 0.24%。2025 年 1-3 月，刊行东谈主营业收入为 151，864.01 万元，同比增长 38.37%； 净利润为 64，055.67 万元，同比增长 38.34%；包摄于母公司系数者的净利润为 64，051.82 万元，同比增长 38.40%，不存在要紧不利变化或者其他特殊情形。戒指召募讲明书签 署日，刊行东谈主依然餍足公开刊行公司债券的条件，不存在退却刊行公司债券的情形。    二、评级情况    根据中证鹏元资信评估股份有限公司于 2025 年 5 月 12 日出具的《国元证券股份 有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）信用评级报 告》，本期债券刊行东谈主主体评级为 AAA，评级权衡为强健，本期债券信用评级为 AAA。    三、刊行东谈主陈诉期内盈利情况    最近三年，刊行东谈主合并口径营业收入分别为 53.41 亿元、63.55 亿元及 78.48 亿元； 净利润分别为 17.34 亿元、18.69 亿元及 22.45 亿元；包摄于母公司系数者的净利润分         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 别为 17.33 亿元、18.68 亿元及 22.44 亿元。陈诉期内，刊行东谈主营业收入、净利润、归 属于母公司系数者的净利润呈波动态势，主要系受市场行情影响所致。戒指本召募说 明书出具日，刊行东谈主筹备现象正常，财务数据及商量未出现要紧不利变化或对其偿债 智商产生要紧影响的其他事项，对本期债券的刊行不组成内容性禁止。   四、刊行东谈主陈诉期内筹备行动现款流波动较大   陈诉期内，刊行东谈主筹备行动现款流量净额分别为 383，250.71 万元、-529，452.56 万 元和 325，127.60 万元，存在筹备行动现款流量净额陆续大额为负的情况，主要系刊行 东谈主为证券公司，经纪业务及信用业务等主营业务资金来往频繁，且受市场影响较大， 系正常筹备所致，具有合感性，且暂不会对刊行东谈主主营业务及偿债智商形成要紧不利 影响，对本期债券的刊行不组成内容性禁止。   五、戒指陈诉期末刊行东谈主主要资产已被典质、质押、查封、扣押、冻结或存在权 利受到限制的其他情况   戒指 2024 年末，刊行东谈主受限资产账面价值算计 4，530，966.30 万元，占当期末资 产总额的比例为 26.33%，占净资产的比例为 122.32%。上述权属受到限制的资产主要 为行为卖出回购质押物的其他债权投资。刊行东谈主受限资产占净资产比例虽较高，但该 情形在行业中较为无边，暂不会对刊行东谈主主营业务及偿债智商形成要紧不利影响，对 本期债券的刊行不组成内容性禁止。   六、戒指陈诉期末刊行东谈主有息欠债情况   戒指 2024 年末，刊行东谈主有息债务总额为 900.83 亿元，其中短期债务 748.48 亿元， 占全部有息债务余额 83.09%。刊行东谈主存在最近一期末有息债务组成以短期债务为主的 情况，主要和所在行业业务运营模式相干，具有典型的行业特征。该情况暂不会对发 行东谈主主营业务及偿债智商形成要紧不利影响，对本期债券的刊行不组成内容性禁止。   七、刊行东谈主所在行业风险事项   受国民经济总体运奇迹况、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响， 市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内会随市场利率的波动而发生 变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。   证券市场景气程度受国表里经济形势、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、行业 发展现象及投资者心情等诸多要素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公司经       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 营事迹也出现较大波动。天然公司通过陆续优化业务结构，强化里面管理，以期不休 普及各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市场周 期性变化、行业监管政策等要素密切相干，公司仍将濒临因市场周期性变化引致的盈 利大幅波动的风险。   八、重要投资者保护条件   遵命《中华东谈主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管理办法》（2023 年更正） 等法律、法例的划定以及本召募讲明书的商定，为爱护债券持有东谈主享有的法定权利和 债券召募讲明书商定的权利，公司已制定《债券持有东谈主会议规则》，投资者通过认购、 交易或其他正当方式取得本次公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有东谈主会议规 则》。债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议对本期债券全体 债券持有东谈主（包括系数出席会议、未出席会议、反对决议或铲除投票权的债券持有东谈主， 以及在相干决议通过后受让取得本期债券的债券持有东谈主）具有同等的效能和拘谨力。 在本期债券存续期间，债券持有东谈主会议在其权柄范围内通过的任何有用决议的效能优 先于包含债券受托管理东谈主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和看法。   为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托管理东谈主之间的权利、义务及毁约背负， 公司聘任了广发证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理东谈主，并缔结了《债券 受托管理条约》，投资者认购、交易或者以其他正当方式取得本期债券视作同意公司 制定的《债券受托管理条约》。   九、投资者允洽性条件   根据《证券法》等相干划定，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者刊行， 普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实 施投资者允洽性管理，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投 资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易行动无效。   十、上市情况   本次刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所无情对于本期债券上市交易的申 请。本期债券稳当深圳证券交易所上市条件，将采用匹配成交、点击成交、询价成交、 竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务现象、筹备事迹、现 金流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本期债券上市恳求能够得到          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权遴聘将本期债券回售予 本公司。因公司筹备与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者 自行承担。   本期债券不行在除深圳证券交易所之外的其他交易场所上市。      十一、本期债券是否餍足通用质押式回购条件   公司主体信用等第为 AAA，评级权衡强健，本期债券的信用等第为 AAA ，本公 司合计本期债券稳当通用质押式回购交易的基本条件，具体回购履历及折算率等事宜 以证券登记机构的相干划定为准。      十二、其他要紧事项 偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，然则在本期债券存续期内，可能由于不 可控的市场、政策、法律法例变化等要素导致现在拟定的偿债保障措施不完全充分或 无法完全履行，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。 和《深圳证券交易所债券市场投资者允洽性管理办法（2023 年更正）》及相干法律法 规划定，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专科投资者中的个东谈主投 资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者允洽性管理，仅限专科机构 投资者参与交易，普通投资者及专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易行动无 效。 整改情况 8 次。刊行东谈主针对以上各项监管措施均已完成相干整改管事，不会对本期债 券刊行组成内容性禁止。此外，戒指召募讲明书签署之日，刊行东谈主存在的要紧未决诉 讼共计 6 项，均在公开平台赐与败露。以上要紧未决诉讼均为公司的资产，不波及预 计欠债，公司均已采用提请诉讼和仲裁等方式追回欠款，并按照财务规则实时提取减 值损失。 事会或监事会或股东大会审议。陈诉期内所波及的公司董事、监事和高档管理东谈主员的 变动属于公司董事会正常的换届，部分董事和高档管理东谈主员属于退休、辞职或调任国       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 元金控集团旗下其它子公司任职。召募讲明书“第四章刊行东谈主基本情况”之“六、现任董 事、监事、高档管理东谈主员基本情况”中已败露陈诉期内刊行东谈主董事、监事和高档管理 东谈主员变动情况及最新董事、监事、高档管理东谈主员基本情况。 资者决策产生要紧影响，请投资者在决策前崇拜阅读关连章节的内容，慎重作出决策。 讲明中列明的各样风险进行零丁的投资判断。投资者认购或持有本期债券视作接受本 期债券的风险，并同意本期债券的受托管理条约、债券持有东谈主会议规则及本期债券募 集讲明书中关连刊行东谈主、债券持有东谈主权利义务的相干商定。本期债券照章刊行后，发 行东谈主筹备与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行承担。除刊行东谈主外，刊行东谈主没 有托福或授权任何其他东谈主或实体提供未在本召募讲明书中列明的信息和/或对本召募 讲明书作出任何讲明。投资者若对本召募讲明书存在职何疑问，可商讨刊行东谈主。 科学合理的投资策略和风险管理轨制，有用防止和箝制风险。投资者不得协助刊行东谈主 从事违犯平允竞争、破损市场递次等行动。投资者不得通过协谋集中资金等方式协助 刊行东谈主顺利或者盘曲认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通 谈服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融资参谋人、商讨服务等格式的 用度。资管产物管理东谈主过甚股东、合伙东谈主、执行箝制东谈主、职工不得顺利或盘曲参与上 述行动。投资者应当在认购法子向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《对于进一步 范例债券刊行业务关连事项的文牍》第八条第二款、第三款划定的行动。 行东谈主不顺利或者盘曲认购我方刊行的债券。本期债券刊行的利率应当以询价方式确 定，刊行东谈主不独揽刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不正直利益或向 其他相干利益主体运送利益，不顺利或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务 资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券， 子虚施其他违犯平允竞争、破损市场递次等行动。刊行东谈主的控股股东、执行箝制东谈主不 组织、指使刊行东谈主实施前述行动。刊行东谈主承诺合规刊行，不从事《对于进一步范例债 券刊行业务关连事项的文牍》第三条第二款划定的行动。                        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                                              目          录           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                           释       义   本召募讲明书概要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主/本公司/公司/国元证券     指   国元证券股份有限公司                         刊行东谈主本期在境内刊行的总额不卓越东谈主民币 2 亿元（含 2 本期债券                指                         亿元）的公司债券 本次刊行                指   本次公司债券的刊行 董事会                 指   国元证券股份有限公司董事会 监事会                 指   国元证券股份有限公司监事会 股东大会                指   国元证券股份有限公司股东大会                         《国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开发 《召募讲明书》             指                         行科技转变公司债券（第一期）召募讲明书》                         《国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开发 《召募讲明书概要》           指                         行科技转变公司债券（第一期）召募讲明书概要》 主承销商、债券受托管理东谈主或受                     指   西部证券股份有限公司 托管理东谈主、西部证券                         容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）（2019 年 5 月 30 日 管帐师、容诚事务所           指                         由华普天健管帐师事务所（特殊普通合伙）改名而来） 刊行东谈主讼师、讼师事务所         指   北京市天元讼师事务所 中证鹏元、评级机构           指   中证鹏元资信评估股份有限公司 证监会                 指   中国证券监督管理委员会 深交所、交易所             指   深圳证券交易所 债券登记机构              指   中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司 《公司法》               指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》               指   《中华东谈主民共和国证券法》 《管理办法》              指   《公司债券刊行与交易管理办法》 《上市规则》              指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年更正）》 公司划定                指   《国元证券股份有限公司划定》                         《国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 《债券持有东谈主会议规则》         指                         行公司债券之债券持有东谈主会议规则》                         《国元证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 《债券受托管理条约》          指                         行公司债券之债券受托管理条约》 本次公司债券专科投资者/专科          稳当《公司债券刊行与交易管理办法》以及本召募讲明书                     指 机构投资者                   对于本次公司债券刊行对象相干划定的投资者 最近三年、陈诉期            指   2022 年、2023 年及 2024 年                         中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包 法定节沐日、休息日           指                         括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                         日和/或休息日）                         国内营业银行的对公营业日（不包括法定节沐日或休息 管事日                 指                         日） 交易日                 指   深圳证券交易所正常交易日 元/万元/亿元             指   东谈主民币元/万元/亿元                         刊行东谈主开展的融资融券业务、商定购回式证券交易业务和 证券信用业务              指                         股票质押式回购交易业务 国元金控集团              指 安徽国元金融控股集团有限背负公司 国元信赖                指 安徽国元信赖有限背负公司 长盛基金                指 长盛基金管理有限公司 国元国际                指 国元国际控股有限公司 国元直投                指 国元股权投资有限公司 国元期货                指 国元期货有限公司 国元转变                指 国元转变投资有限公司 安徽省股权服务集团           指 安徽省股权服务集团有限背负公司 安元基金                指   安徽安元投资基金公司 安元基金管理公司            指   安徽安元投资基金管理有限公司 中电科国元（合肥）           指   合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有限合伙） 安华转变                指   安徽安华转变风险投资基金有限公司 安元转变                指   安徽安元转变风险投资基金有限公司   注：本召募讲明书中，部分算计数与各项加总额在余数上可能略有各别，这些各别是由于四 舍五入形成的。           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                     第一章 刊行概况 一、本次刊行的基本情况      （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况      本公司于 2023 年 2 月 7 日召开的第十届董事会第二次会议及于 2023 年 2 月 23 日召开的公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过了《对于公司刊行境内债务融资 器用的议案》，其中债务融资器用包括非公开刊行公司债券，债务融资器用限度算计 不卓越最近一期公司经审计净资产额的 200%（含，以刊行或借入后待偿还余额预备）， 期限均不卓越 10 年（含），召募资金用途为用于餍足公司业务营运需要，颐养公司 债务结构，补没收司流动资金，偿还公司债务和/或姿色投资等，决议有用期为自股东 大会审议通过之日起至 2025 年 12 月 31 日止。   在上述授权范围内，2024 年 10 月 11 日，公司筹备管理层进一步决定了本次公开 刊行公司债券的具体要素。   根据董事会及股东大会授权，公司筹备管理层决定面向专科投资者公开刊行不超 过东谈主民币 100 亿元（含 100 亿元），期限不卓越 5 年（含 5 年）的公司债券。   在上述决定范围内，公司拟面向专科投资者公开刊行不卓越东谈主民币 75 亿元（含   上述董事会和股东大会的决议内容及公司筹备管理层的决定，稳当《管理办法》 第十一条及相干轨制的划定。公司董事会和股东大会的召开法式、表决方式等稳当《公 司法》和公司划定的相干划定，董事会和股东大会的决议及筹备管理层的决定正当有 效。   本公司于 2025 年 2 月 21 日得到中国证券监督管理委员会“证监许可〔2025〕316 号”批复，同意公司面向专科投资者公开刊行面值不卓越（含）75 亿元的公司债券。 戒指本召募讲明书出具日，该批复下已刊行 35 亿元，剩余 40 亿元。本期债券为该批 复项下等三次刊行，刊行限度为不卓越 2 亿元（含 2 亿元）。      （二）本期债券的主要条件      刊行主体：国元证券股份有限公司。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   债券称号：国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公 司债券（第一期），债券简称“25 国元 K1”，债券代码“524276”。   刊行限度：本期债券刊行限度不卓越 2 亿元东谈主民币（含 2 亿元）   债券期限：本期债券期限为 13 个月。   债券票面金额：本期债券票面金额为 100 元。   刊行价钱：按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券格式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立 的托管账户托管记载。本期债券刊行收尾后，债券持有东谈主可按照关连主管机构的划定 进行债券的转让等操作。   债券利率及确定方式：本期债券为固定利率，票面利率将由公司与主承销商根据 网下利率询价落幕在预设利率区间内协商确定。本次公司债券票面利率采用单利按年 计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行采用系统线上簿记建档的方式面向专科机构投资者询 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司开 立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例退却购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售规则：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日：本期债券的起息日为 2025 年 5 月 22 日。   刊行首日：本期债券的刊行首日为 2025 年 5 月 21 日。   兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为付息日的前 1 个交易日， 在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东谈主，均有权得到上一计息期间的债 券利息。   付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息，终末一期利息随本金 的兑付一王人支付。         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   付息日：本期债券付息日为 2026 年 5 月 22 日和 2026 年 6 月 22 日（如遇法定节 沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项不另计利息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日：本期债券兑付日历为 2026 年 6 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日，则 顺延至自后的第 1 个交易日；顺脱期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者戒指利息登记日收市 时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额 为投资者戒指兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期利息及所持有的本 期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的关连划定统计债券持有东谈主名单，本息支付方式及 其他具体安排按照债券登记机构的相干划定办理。   偿付依次：本期债券在收歇算帐时的奉赵依次等同于刊行东谈主普通债务。   信用级别及资信评级机构：经中证鹏元概述评定，刊行东谈主的主体信用等第为 AAA， 评级权衡为强健，本期债券信用等第为 AAA。在本期债券存续期内，中证鹏元将根 据监管部门划定出具如期追踪评级陈诉。   拟上市交易场所：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于置换 12 个月内 已投资的科技转变债券资金或顺利投资科技转变债券。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管理办法》《债券受托 管理条约》《公司债券受托管理东谈主执业行动准则》等相干划定，指定专项账户，用于 公司债券召募资金的接收、存储、划转。   主承销商、簿记管理东谈主、债券受托管理东谈主：西部证券股份有限公司。   向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。   通用质押式回购：公司主体信用等第为 AAA，评级权衡强健，本期债券的信用 等第为 AAA ，本公司合计本期债券稳当通用质押式回购交易的基本条件，具体回购 履历及折算率等事宜以证券登记机构的相干划定为准。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   上市安排：本次刊行收尾后，刊行东谈主将尽快向深交所无情对于本期债券上市交易 的恳求，具体上市时刻将另行公告。   税务请示：根据国度关连税收法律、法例的划定，投资者投本钱期债券所应交纳 的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排  刊行公告刊登日历：2025 年 5 月 16 日。  刊行首日：2025 年 5 月 21 日。  权衡刊行期限：2025 年 5 月 21 日至 2025 年 5 月 22 日，共 2 个交易日。  网下刊行期限：2025 年 5 月 21 日至 2025 年 5 月 22 日，共 2 个交易日。  本次刊行收尾后，本公司将尽快向深圳证券交易所无情对于本期债券上市的申 请，具体上市时刻将另行公告。 二、认购东谈主承诺  购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东谈主和二级市场的购买东谈主，及以 其他方式正当取得本次期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：  （一）接受本召募讲明书对本期债券项下权利义务的系数划定并受其拘谨；  （二）本期债券的刊行东谈主依关连法律、法例的划定发生正当变更，在经关连主管 部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者同意并接受该等变更；  （三）本期债券刊行收尾后，刊行东谈主将恳求本期债券在深圳证券交易所上市交易， 并由主承销商代为办理相干手续，投资者同意并接受此安排。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                第二章 召募资金运用 一、召募资金运用计议   （一）本期公司债券召募资金限度   根据《公司债券刊行与交易管理办法》的相干划定，伙同公司财务现象及异日资 金需求现象，经公司董事会、股东大会会议审议通过，并经中国证监会“证监许可 〔2025〕316 号”批复，本次面向专科投资者公开刊行面值不卓越（含）75 亿元的公 司债券。本次公司债券采用分期刊行方式。   本期公司债券刊行限度为不卓越 2 亿元（含 2 亿元。）   （二）本期债券召募资金使用计议   本期债券刊行限度为不卓越东谈主民币 2 亿元（含 2 亿元）。根据刊行东谈主的财务现象 和资金需求情况，本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟使用 1.2 亿元用于置换 12 个月内已投资的科技转变债券资金，0.8 亿元用于顺利投资科技转变债券。   （三）召募资金的现款管理   在不影响召募资金使用计议正常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者内设有 权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管理，投资于安全性高、流动性好的 产物，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购、货币基金、固 定收益类答理产物等。   （四）召募资金使用计议颐养的授权、决策和风险箝制措施   刊行东谈主召募资金应当按照召募讲明书所列用途使用，原则上不得变更。对确有合 理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议，通过后向深 圳证券交易所提交恳求文献，讲明原因、履行的里面法式、提交相干决议文献，并修 改相应刊行恳求文献。债券存续期间，若拟变更召募讲明书商定的召募资金用途，按 照《债券持有东谈主会议规则》的划定，需提请债券持有东谈主会议审议并作出决议。同期， 公司将实时败露召募资金用途变更的相干信息。       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   （五）本期公司债券召募资金专项账户管理安排   公司开设银行账户行为本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、 使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管理轨制的设立、债券受托管理 东谈主根据《债券受托管理条约》等的商定对召募资金的监管进行陆续的监督等措施。   为了加强范例刊行东谈主刊行债券召募资金的管理，提高其使用效率和效益，根据《中 华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交易管理办法》 等相干法律法例的划定，公司制定了召募资金管理轨制。公司将按照刊行恳求文献中 承诺的召募资金用途计议使用召募资金。   根据《债券受托管理条约》，受托管理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的接收、 存储、划转与本息偿付进行监督。关连债券受托管理东谈主的权利和义务，详见本召募说 明书“第十节 投资者保护机制”之“九、债券受托管理东谈主”相干内容。   （六）召募资金用途的合感性及对公司财务现象的影响   本次召募资金的用途是投资科技转变债券。连年来，公司筹备限度不休扩大，盈 利智商稳步增强，业务用资限度不休增长，对资金需求有了较大提高。本期债券召募 的资金用于投资科技转变债券，从而餍足公司业务用资限度增长的需求，对优化公司 流动性风险商量、保障公司筹备有用运转起到了有意作用。   刊行债券融资属于公司正常的融资行动，不会对公司正常筹备和债务还款产生不 利影响，本期债券召募资金的限度亦在我公司的偿还智商之内。我公司将在保证正常 债务还款的前提下，辛苦提高筹备智商，普及盈利水平，增强偿债智商，爱护债券持 有东谈主的正当权益。   （1）有意于优化公司债务结构          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   若本期债券刊行完成且如上述计议运用召募资金，刊行东谈主合并报表的资产欠债率 （资产、欠债均扣除了代理买卖证券款的影响）将看守不变，有助于优化刊行东谈主债务 结构和流动性现象，普及刊行东谈主抗击风险的智商。      （2）有意于提高公司筹备的强健性   现在，公司正处于稳步发展时期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策的变 化会加多公司融资渠谈的不确定性，导致公司不行实时以较低的成本得到外部资金， 因此，公司必须拓宽融资渠谈，裁减融资集中度，优化融资结构，普及执行融资智商。 通过本次公开刊行次级债券，强健、优化融资结构，同期还能够锁定公司的财务成本， 幸免由于异日市场利率变动所带来的财务风险，增强公司抗击市场和流动性风险的能 力。   总而言之，本期债券召募资金将用于投资科技转变债券。同期，在保持合理资产 欠债率水平的情况下，增强公司抗击市场和流动性风险的智商。 二、本期债券刊行后公司资产欠债结构的变化   公司的资产欠债率在证券行业内处于中等水平，戒指 2024 年末，公司合并报表 扣除客户代理买卖证券款和代理承销证券后的总资产为 1，390.82 亿元，扣除客户代理 买卖证券款和代理承销证券后的总欠债为 1，020.22 亿元，资产欠债率 73.35%。本期债 券刊行完成后公司欠债总额无变动，因此，对公司的资产欠债结构影响较小，资产负 债率变化不大。   本期债券刊行后，公司资产欠债结构的变化是基于以下假定：   相干财务数据模拟颐养的基准日为 2024 年 12 月 31 日   假定不探求融资过程中产生的系数由公司承担的相干用度，召募资金净额为 2 亿 元。   假定本期债券总额 2 亿元计入 2024 年 12 月 31 日的资产欠债表。   假定本期债券召募资金 2 亿元，拟全部用于置换 12 个月内已投资的科技转变债 券资金或顺利投资科技转变债券。   假定本期债券刊行在 2024 年 12 月 31 日前完成，并算帐收尾，且已执行前述募 集资金用途。              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要         本期债券刊行后，公司合并资产欠债结构的变化如下：                                                                       单元：万元             姿色           本期债券刊行前              本期债券刊行后（模拟）             模拟变化额       资产算计（扣除客户代理买卖证        券款和代理承销证券后）       欠债算计（扣除客户代理买卖证        券款和代理承销证券后）          系数者权益算计               3，705，997.48           3，705，997.48              -       资产欠债率（扣除代理买卖证券         款和代理承销证券款）       三、上次公司债券召募资金使用情况         戒指本召募讲明书签署之日，公司已刊行未到期公司债券的基本情况、召募资金       用途情况如下：                                                                      单元：亿元，% 债务类           债券称号          起息日           到期日        债券余额     利率         期限    召募资金用途  型       刊行公司债券（第一期）(品    2022/04/27   2027/04/27    10.00     3.49     5年    务、补充营运       种二)                                                                    资金                                                                             偿还公司债       刊行公司债券（第二期）                                                                              资金                                                                             偿还公司债       刊行公司债券(第一期)                                                                              资金                                                                             偿还公司债 公开发                    2023/10/19   2026/10/19    15.00     3.00     3年    务、补充营运       刊行公司债券(第二期) 行公司                                                                          资金 债券    2024年面向专科投资者公开       刊行公司债券（第一期）       刊行公司债券（第二期） （品   2024/04/25   2027/04/25    15.00     2.29     3年    偿还公司债务       种一）       刊行公司债券（第二期） （品   2024/04/25   2029/4/25     15.00     2.40     5年    偿还公司债务       种二）       刊行公司债券（第三期）                  国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 债务类              债券称号          起息日          到期日         债券余额      利率     期限   召募资金用途  型       刊行公司债券（第一期）       刊行公司债券（第二期） （品      2025/04/14   2028/04/14     15.00   1.97   3年   偿还公司债务       种一）       刊行公司债券（第二期） （品      2025/04/14   2030/04/14      5.00   2.09   5年   偿还公司债务       种二）       国元证券股份有限公司2024                                                       偿还公司债       年面向专科投资者非公开发        2024/05/24   2027/05/27     25.00   2.46   3年   务、补充营运 非公开       行次级债券（第一期）                                                            资金 刊行次       国元证券股份有限公司2025 级债券       年面向专科投资者非公开发        2025/01/15   2030/01/15     15.00   2.30   5年   偿还公司债务       行次级债券（第一期）             算计                                       215.00         刊行东谈主严格按照上述债券召募讲明书商定的召募资金用途使用召募资金，使用过       程中从未出现违犯召募讲明书的商定或相干法律法例划定的情形。       四、本期公司债券召募资金使用承诺         刊行东谈主承诺将严格按照召募讲明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不转借       他东谈主使用，毋庸于弥补蚀本和非生产性开销，毋庸于房地产开发业务，毋庸于购置土       地，并将建立切实有用的召募资金监督机制和阻挠措施。另外，本期债券不波及新增       地方政府债务；召募资金用途毋庸于偿还地方政府债务或用于不产生筹备性收入的公       益性姿色。         刊行东谈主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行相干法式并实时败露关连       信息。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                   第三章 刊行东谈主基本情况 一、刊行东谈主概况   刊行东谈主全称：国元证券股份有限公司   法定代表东谈主：沈和付   成立日历：1997 年 6 月 6 日   注册本钱：东谈主民币 436，378 万元   实缴本钱：东谈主民币 436，378 万元   股票上市场所：深圳证券交易所   股票简称及代码：国元证券，000728   注册地址及办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号   邮政编码：230022   信息败露事务负责东谈主：李洲峰   信息败露事务负责东谈主议论方式：0551-62207968   传真：0551-62207322   互联网网址：http://www.gyzq.com.cn   所属行业（证监会划定的行业大类）：本钱市场服务（J67）   筹备范围：许可姿色：证券业务；证券投资商讨；证券公司为期货公司提供中间 先容业务；保障兼业代理业务；证券投资基金托管（照章须经批准的姿色，经相干部 门批准后方可开展筹备行动，具体筹备姿色以相干部门批准文献简略可证件为准）一 般姿色：证券财务参谋人服务（除许可业务外，可自主照章筹备法律法例非退却或限制 的姿色）   调处社会信用代码：91340000731686376P          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 二、刊行东谈主历史沿革及股权变动    （一）公司开办与设立情况    国元证券有限背负公司是经中国证监会证监机构字〔2001〕194 号文批准，由原 安徽省国际信赖投资公司和原安徽省信赖投资公司行为主发起东谈主，以各自领有的证券 营业部过甚他筹备性资产出资，联合其他 12 家法东谈主股东共同设立的有限背负公司。 本钱为 203，000 万元。    根据国务院国资委国资产权〔2007〕248 号《对于北京化二股份有限公司国有股 定向转让关连问题的批复》、安徽省国资委皖国资产权函〔2007〕111 号《对于北京 化二股份有限公司经受合并国元证券暨股权分置变嫌关连问题的批复》、中国证监会 证监公司字〔2007〕165 号《对于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、要紧资 产出售暨以新增股份经受合并国元证券有限背负公司的文牍》和〔2007〕166 号《关 于核准安徽国元控股（集团）有限背负公司、安徽国元信赖投资有限背负公司及安徽 国元实业投资有限背负公司公告北京化二股份有限公司收购陈诉书并豁免其要约收 购义务的批复》核准，北京化二股份有限公司于 2007 年 9 月得胜实施定向回购股份、 要紧资产出售暨以新增股份经受合并国元证券有限背负公司，并于 2007 年 10 月 25 日完成工商变更登记，改名为“国元证券股份有限公司”；2007 年 10 月 30 日公司股票 在深圳证券交易所复牌，股票简称变更为“国元证券”，股票代码 000728 不变更。本 次要紧资产重组暨股权分置变嫌有计议实施后，公司总股本变更为 146，410 万股。    （二）要紧资产重组后的历次股本变化情况    经公司 2008 年度股东大会审议通过，并经中国证监会证监许可字〔2009〕1099 号文核准及深圳证券交易所同意，本公司于 2009 年 10 月实施增发 50，000 万股东谈主民币 普通股，刊行价钱为东谈主民币 19.80 元/股，增发股份于 2009 年 11 月 13 日在深圳证券 交易所上市。增发完成后，公司总股本加多至 196，410 万股。    （三）2016 年年度权益分配有计议后的股本变化情况 司总股本 1，964，100，000 股为基数，向全体股东每 10 股派 3.0 元东谈主民币现款；同期，              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要     以本钱公积金向全体股东每 10 股转增 5.0 股。分成前本公司总股本为 1，964，100，000     股，分成后总股本增至 2，946，150，000 股。权益派分后，公司总股本加多至 294，615 万     股。          （四）2017 年定向增发后的股本变化情况     公开刊行东谈主民币普通股 419，297，047 股，于 2017 年 10 月 31 日在深圳证券交易所上市。     定向增发后，公司总股本加多至 3，365，447，047 股。          （五）2020 年配股后的股本变化情况       经中国证券监督管理委员会证监许可2020762 号文核准，公司向戒指股权登记     日 2020 年 10 月 13 日深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限背负公司深     圳分公司登记在册的国元证券全体股东，总股本 3，365，447，047 股为基数，按照每股东谈主     民币 5.44 元的价钱和每 10 股配 3 股的比例向原股东配售，戒指认购缴款收尾日有用     认购数目为 998，330，844 股，认购金额为东谈主民币 5，430，919，791.3 元，占本次可配股份     总额的 98.88%。配股完成后，公司总股本加多至 4，363，777，891 股。       戒指本召募讲明书签署日，刊行东谈主注册本钱为 436，378 万元，控股股东为安徽国     元金融控股集团有限背负公司（由原安徽国元控股（集团）有限背负公司于 2018 年 7     月 18 日改名而来），执行箝制东谈主为安徽省国资委。          （六）陈诉期内要紧资产重组情况       陈诉期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和筹备性资产内容变更的要紧资产购     买、出售、置换情形。     三、公司股权结构          （一）刊行东谈主股东情况       戒指 2024 年末，公司前 10 名股东情况如下：                                              持有有限售   质押或冻结情况 序                         持股比例      陈诉期末持          股东称号     股东性质                       条件的股份   股份 号                          （%）      股数目（股）                数目（股）                                              数目（股）   状态                国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要       安徽国元金融控股       集团有限背负公司       安徽国元信赖有限       背负公司       建安投资控股集团       有限公司       香港中央结算有限       公司       安徽省皖能股份有       限公司       安徽皖维高新材料       股份有限公司       广东省高速公路发       展股份有限公司       中央汇金资产管理       有限背负公司       安徽全柴集团有限       公司       中信证券股份有限       公司        注：公司股东建安投资控股集团有限公司（以下简称“建安集团”）于 2023 年 4 月收到深圳证      券交易所出具的《对于建安投资控股集团有限公司非公开刊行可交换公司债券稳当深交所挂牌条      件的无异议函》（深证函〔2023〕264 号），并于 2023 年 8 月 31 日刊行 23 建安 E1。为保障本次      可交换债券持有东谈主交换标的股票和本次可交换债券本息按照商定如期足额兑付，建安集团将其持      有的公司 4，000 万股 A 股股票过甚孳息行为担保，向中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司      恳求办理质押登记。2023 年 8 月 24 日，公司收到建安集团《对于非公开刊行可交换公司债券股      份质押登记完成的奉告函》，获悉建安集团已取得中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司出      具的《证券质押登记讲明注解》，其所持公司部分股份完成质押登记。戒指 2024 年 12 月 31 日，公司      股东股份累计被质押的情况如下：                                                                    已质押                                                                                      未质押                                       占其所               占公司        股份限       占已质              占未质             持股数目        持股      质押股份                                                 股份限 股东称号                                  持有股               总股本        售和冻       押股份              押股份             （万股）        比例      数目（股）                                                售和冻                                       份比例                比例        结、标        比例              比例                                                                                      结数目                                                                    记数目 建安集团        26，321.67   6.03%   40，000，000     15.20%    0.92%       0       0.00%        0   0.00%         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   （二）刊行东谈主控股结构图   戒指 2024 年末，公司与执行箝制东谈主之间的产权及箝制关系方框图如下：   （三）控股股东情况   戒指召募讲明书签署日，安徽国元金融控股集团有限背负公司（由原安徽国元控 股（集团）有限背负公司于 2018 年 7 月 18 日改名而来，以下简称“国元金控集团”） 顺利持有公司 21.70%的股权，通过子公司安徽国元信赖有限背负公司（以下简称“国 元信赖”）盘曲持有公司 13.58%的股权，算计持有公司 35.28%的股权，为公司控股股 东。安徽国元金融控股集团有限背负公司顺利或盘曲持有的公司股份不存在质押或争 议情形。国元金控集团基本情况如下：   公司称号：安徽国元金融控股集团有限背负公司   注册地址：安徽省合肥市蜀山区梅山路 18 号   法定代表东谈主：黄林沐   成立日历：2000 年 12 月 30 日   注册本钱：600，000.00 万元   筹备范围：筹备国度授权的集团公司及所属控股企业全部国有资产和国有股权， 本钱运营，资产管理，收购兼并，资产重组，投资商讨。             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      戒指 2024 年末，国元金控集团持有刊行东谈主 9.47 亿股，持股比例为 21.70%，为公  司第一大股东。同期，国元金控集团控股子公司安徽国元信赖有限背负公司1持有刊行  东谈主 5.92 亿股，持股比例为 13.58%。戒指 2024 年末，国元金控集团持有的刊行东谈主股票  中无穷售条件的股份数目为 9.47 亿股，有限售条件的股份数目为 0 股，质押股份数为  控股股东未发生变更。        （四）执行箝制东谈主      陈诉期内，刊行东谈主执行箝制东谈主为安徽省东谈主民政府国有资产监督管理委员会，且未  发生变更。        （五）公司最近三年资金被违章占用及关联方担保情况      刊行东谈主最近三年内不存在资金被主要股东过甚关联方违章占用，或者为主要股东  过甚关联方提供担保的情形。  四、刊行东谈主权益投资情况        （一）刊行东谈主主要子公司情况      戒指 2024 年末，刊行东谈主不存在持股比例未达 50%但纳入合并报表范围的公司，  以及持股比例大于 50%但未纳入合并范围的公司。      戒指 2024 年末，刊行东谈主主要子公司情况如下所示：                                注册资 公司称号      注册地址      设无意间                      持股比例           筹备范围                                 本 国元国际    香港中环康乐广                                        环球证券交易和商讨；环球期货交易和 控股有限    场 8 号交易广场                             100%     商讨；客户资产管理；结构性融资；证                     月 19 日     万港元 公司      三期 17 楼                                        券投资；就机构融资提供意见。 国元期货    北京市东城区东     1996 年     东谈主民币            98.79%   商品期货经纪；金融期货经纪；期货投   注：国元金控集团持有国元信赖 49.69%股权，其行为国元信赖的主要发起东谈主，通过任命党委班子成员，推选董  事长、总裁以过甚他高档管理东谈主员并对其进行年度概述考核、提名董事等方式，形成了对其内容箝制权。且国元  信赖公司划定明确划定，其党委会研究议论是董事会、经理层决策要紧问题的前置法式，因此国元金控集团内容  箝制了国元信赖的财务和筹备政策，为国元信赖的控股股东。               国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                    注册资 公司称号       注册地址         设无意间                      持股比例         筹备范围                                     本 有限公司    直门外大街 46        4 月 17 日   80，200.2              资商讨；资产管理。         号 1 号楼 19 层                2 万元                                                          使用自有资金或者设立直投基金，对企                                                          业进行股权投资或者债权投资，或投资         中国（上海）自                                          于与股权投资、债权投资相干的其它投 国元股权                               东谈主民币         由贸易试验区民         2009 年 8                         资基金，为客户提供与股权投资、债权 投资有限                               100，000        100%         生路 1199 弄 1 号   月 18 日                           投资相干的财务参谋人服务，经中国证监 公司                                 万元                                                          准的姿色，经相干部门批准后方可开展                                                          筹备行动）。         安徽省合肥市包 国元转变    河区包河正途          2012 年     东谈主民币                   姿色投资；股权投资。（照章须经批准 投资有限    118 号区机关行       11 月 28    150，000        100%   的姿色，经相干部门批准后方可开展经 公司      政后勤服务中心         日          万元                    营行动）         三楼 310 室        （1）国元国际控股有限公司    国元国际控股有限公司（曾用名为“国元证券（香港）有限公司”）成立于2006年  本为100，000万港元，公司持股比例为100%。  司协同联动，推动钞票、投行、债券、自营等主营业务稳健发展。钞票管理业务强化  营销力度，优化业务经由，新增客户资产6.5亿港元，交易量同比增长61%，孖展业务保  持强健；投行业务签约港股IPO合座和洽东谈主2单，独家保荐、联席保荐、财务参谋人各1  单，取得了新破碎；债券业务完成50单境外债券刊行，募资限度57.13亿好意思元，同比增  长76%；自营业务以债券投资为主要场地，投资风险稳健可控。    戒指2024年12月31日，国元国际总资产806，478.28万元，净资产175，647.56万元。  元，同比增长30.86%；净利润3，228.93万元，同比增长123.72%。        （2）国元期货有限公司          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   国元期货有限公司（曾用名为“五矿海勤期货有限公司”、“国元海勤期货有限公 司”）成立于1996年4月17日，主要负责期货相干业务。戒指2024年末，注册本钱为东谈主 民币80，200.22万元，公司持股比例为98.79%。 效陆续普及，净利润行业排行28名，较上年度普及8位。经纪业务客户成交金额9.56 万亿元，同比增长7.18%，日均客户权益106.47亿元，保持强健；资管业务聚焦打造特 色资管产物，主动管理业务限度大幅普及；风险子公司开展“保障+期货”姿色82个， 服务乡村振兴走深走实；不休强化运营、信息工夫、东谈主力资源、研究商讨、合规风控 策略复旧作用，风险防控智商与客户服务智商陆续普及。   戒指2024年12月31日，国元期货总资产959，640.34万元，净资产143，874.95万元。 万元，同比增长17.48%；净利润8，978.31万元，同比增长34.54%。   （3）国元股权投资有限公司   国元股权投资有限公司成立于2009年8月18日，主要负责基金投资、股权投资等 业务。戒指2024年末，注册本钱为东谈主民币100，000万元，公司持股比例为100%。 权投资合伙企业（有限合伙）、中山国元创业投资基金合伙企业（有限合伙）设立备 案，激动安徽建安民航启鑫数字信息股权投资合伙企业（有限合伙）（暂命名，执行 以市场监督管理部门最终核准登记的称号为准）落地，新增管理限度17.04亿元；对峙 “投早、投小、投硬科技”，重点深耕高端装备制造、东谈主工智能、新材料等策略新兴产 业，全年完成皖芯集成、夏禾科技等优质姿色投资6.05亿元，以耐烦本钱助力新质生 产力发展。   戒指2024年12月31日，国元股权总资产151，024.96万元，净资产148，425.07万元。 同比增长12.39%；已毕净利润1，919.91万元，同比增长89.29%。   （4）国元转变投资有限公司   国元转变投资有限公司成立于2012年11月28日，主要负责另类投资业务。戒指                 国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要    考证”相伙同的投研框架，围绕新一代信息工夫、新材料、生物医药及大健康等规模    挖掘投资机会，完成通潮精密、亚飞生物等优质姿色投资 2.29 亿元；积极优化资产配    置，新增金融产物投资 9.26 亿元，已毕收益开首多元化。同期，着力强化投后管理效    能，拓宽姿色退出渠谈，普及资金使用效率。         戒指 2024 年 12 月 31 日，国元转变总资产 409，077.74 万元，净资产 354，066.76    万元。    万元，同比下降 10.70%；已毕净利润 1，501.50 万元，同比下降 92.94%。         刊行东谈主主要子公司 2024 年末/年度主要财务数据如下：                                                                     单元：万元 公司称号       资产           系数者权益         收入           净利润         要紧增减变动的情况及原因                                                               营业收入同比增长 38.69%，主如果                                                               投资的金融资产估值加多以及投行 国元国际控 股有限公司                                                               延所得税费导。致净利润同比增长                                                               净利润同比增长 34.54%，主要系持 国元期货有  限公司                                                               所致。                                                               营业收入同比增长 47.61%，主要系                                                               说明的基金管理费收入及联营企业 国元股权投                                                         投资收益同比加多所致；营业开销 资有限公司                                                         （主要为东谈主工成本）增幅小于营业                                                               收入增幅，导致净利润增幅大于营                                                               业收入增幅，达到 89.29%                                                               营业收入同比下降 84.04%、净利润                                                               同比下降 92.94%，主要均系投资的 国元转变投 资有限公司                                                               损及浮亏较大；投资的联营企业利                                                               润同比裁减较大所致。         （二）刊行东谈主其他有重要影响的参股公司、合作企业和联营企业情    况           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要    戒指 2024 年末，刊行东谈主主要参股公司情况如下所示：                                                     持股比 公司称号       注册地址         设无意间            注册本钱                 筹备范围                                                      例         深圳市福田中心区                                           基金召募、基金销售、 长盛基金管                  1999 年 03 月         福中三路诺德金融                       20，600 万元    41.00% 资产管理及中国证监会 理有限公司                     26 日          中心主楼 10D                                          许可的其他业务。 安徽安元投   安徽省合肥市经济                                           股权投资；基金投资； 资基金有限   工夫开发区翠微路 6                     300，000 万元   43.33% 债权过甚他投资；投资   公司    号海恒大厦 515 室                                        参谋人、管理及商讨。                                                            资产管理、股权投资、         安徽省合肥市高新 安徽省股权                                                      债权投资、投资商讨（依         区望江西路 860 号科   2017 年 12 月 服务有限责                                  120，000 万元   27.98% 法须经批准的姿色，经         技转变服务中心 B          4日  任公司                                                       相干部门批准后方可开            座 13 楼                                                            展筹备行动）    （1）长盛基金管理有限公司    长盛基金管理有限公司系经中国证监会证监基金字19996 号《对于同意长盛基 金管理有限公司开业的批复》批准设立的基金管理公司，筹备范围为“基金召募、基 金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务”。戒指 2024 年末，注册本钱为东谈主民 币 20，600 万元。公司持股比例为 41.00%。 等重点规模的变嫌，陆续强化投研智商、渠谈智商成立，积极推动转变产物创设，实 现营业收入与净利润“双增长”，管理限度与行业排行“双普及”。戒指 2024 年末，长盛 基金资产管理限度 1，296 亿元，同比增长 8.1%。其中，公募基金限度 996 亿元，同比 增长 24.50%，高于行业 17.78%的平均增速；非货管理限度 671 亿元，同比增长 19.00%， 高于行业 16.52%的平均增速；管理总限度及非货管理限度行业排行均普及至第 61 位， 较上年度分别普及 4 位和 3 位。    戒指 2024 年 12 月 31 日，长盛基金总资产 157，261.40 万元，净资产 132，679.85 万元。2024 年内，已毕营业收入 49，531.41 万元，同比增长 7.19%；发生营业开销    （2）安徽安元投资基金有限公司          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要    安徽安元投资基金有限公司系由公司与安徽国元金融控股集团有限背负公司（以 下简称“国元金控集团”）、安徽省交通控股集团有限公司、安徽省铁路成立投资基金 有限公司、安徽国贸联创投资有限公司共同出资组建，于 2015 年 7 月事合肥市工商 行政管理局核准注册成立，筹备范围为“股权投资；基金投资；债权过甚他投资；投 资参谋人、管理及商讨”。戒指 2024 年末，安徽安元投资基金有限公司注册本钱为东谈主民 币 300，000.00 万元，公司持股比例为 43.33%。 投资金额 5.26 亿元，新设 3 只子基金；上市姿色 2 单、通过发审委审核姿色 1 单，形 成由区域子基金、专项子基金、风投子基金和产业子基金等组成的蜂窝状子母基金体 系，姿色投资已毕从 VC 到 PE 全周期遮掩。    戒指 2024 年 12 月 31 日，安元基金总资产 414，372.99 万元，净资产 400，062.80 万元。 万元，同比下降 22.99%。    （3）安徽省股权服务有限背负公司    安徽省股权服务有限背负公司（原名“安徽省股权服务集团有限背负公司”，以下 简称“股权服务公司”）系由国元证券与国元金控集团、阜阳市颍科转变投资有限公司、 安徽安诚金融控股集团有限公司、淮北市金融控股集团有限公司、芜湖市成立投资有 限公司、华安证券股份有限公司、蚌埠市产权交易中心、合肥兴泰金融控股（集团） 有限公司、安徽省产权交易中心有限背负公司共同出资组建，于 2017 年 12 月事安徽 省工商行政管理局核准注册成立，筹备范围为“资产管理、股权投资、债权投资、投 资商讨（照章须经批准的姿色，经相干部门批准后方可开展筹备行动）”。戒指 2024 年末，注册本钱为 120，000 万元，公司持股比例为 27.98%。 谈”成立初见成效，凯旋取得区块链成立试点履历，主要业务商量稳居世界区域性股 权市场前线。2023 年，安徽省股权服务有限背负公司全年新增挂牌企业 1083 家，累 计挂牌企业 10395 家；新增托管企业 1085 家，累计托管企业 10724 家；为企业新增 融资 146.88 亿元，累计已毕各种融资 1，181.79 亿元，挂牌企业融资遮掩率达 55.14%。 旗下安徽省股权托管交易中心荣获 4 奖项。            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      戒指 2024 年 12 月 31 日，安徽省股权服务公司总资产 284，552.19 万元，净资产   净利润 8，283.87 万元，同比下降 20.10%。      刊行东谈主其他有重要影响的参股公司、合作企业和联营企业 2024 年度/末主要财务   数据如下：                                                                    单元：万元  公司称号       资产         系数者权益         收入         净利润          要紧增减变动的情况及原因 长盛基金管理有   限公司 安徽安元投资基  金有限公司 安徽省股权服务 有限背负公司   五、刊行东谈主的治理结构及零丁性      （一）刊行东谈主治理结构      公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《证券公司治理准则》   等法律、法例的要求，永久死力于进一步建立健全公司治理轨制，完善公司治理结构，   形成了股东大会、董事会、监事会和筹备管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，   使各档次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的范例运作。      公司股东大会是最高权力机构，公司持股 5%以上的股东均稳当《公司法》《证   券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司股权管理划定》等法律、法例划定的条   件。公司现行《公司划定》《公司股东大会议事规则》对股东的权利和义务、股东大   会的权柄、股东大会的召集、召开、表决、决议等事项进行了划定，建立了和股东有   效调换的渠谈，爱护了股东尤其是中小股东的各项权利，确保了股东大会的操作范例、   运作有用。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   陈诉期内，公司召开的股东大会，会议的召集、召开及表决法式均稳当《公司法》 和《公司划定》的划定。每次股东大会均采用现场投票与蚁集投票相伙同的表决方式， 确保系数股东，特别是中小股东享有对等的地位，能够充分愚弄我方的权利。   公司控股股东为国元金控集团，其能够按照法律法例及《公司划定》的划定愚弄 其享有的权利，不存在超越股东大会顺利或盘曲干扰公司的决策或筹备行动的情形， 莫得占用公司资金或要求为其担保或为他东谈主担保的情况。   公司严格按照《证券基金筹备机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督管 理办法》法律法例及《公司划定》的划定选举和变更董事。戒指陈诉期末，公司董事 会由 14 名董事组成，其中零丁董事 5 东谈主，职工董事 1 名，任免法式正当合规。公司 董事均能严格慑服法律法例、《公司划定》过甚公开作念出的承诺，自觉爱护公司和全 体股东的利益，至意、诚信、勤勉地履行职责；零丁董事能够零丁、客不雅、审慎地维 护中小股东权益。   公司董事会为决策机构，向股东大会负责，按照法定法式召开会议，并严格按照 法律法例、《公司划定》《公司董事会议事规则》划定愚弄权柄。董事会下设各特意 委员会，在董事会的科学决策中阐发重要作用。   陈诉期内，公司召开的董事会会议，会议的召集、召开及表决法式均稳当《公司 法》和《公司划定》的划定。   公司严格按照《证券基金筹备机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督管 理办法》法律法例及《公司划定》的划定选举和变更监事。戒指陈诉期末，公司监事 会由 5 名监事组成，其中职工监事 2 名，任免法式正当合规。公司监事均能严格慑服 法律法例及《公司划定》划定履行我方的职责，对公司财务、公司董事会和公司高档 管理东谈主员履行职责的正当合规性进行监督，爱护公司及股东的正当权益。   公司监事会为监督机构，向全体股东负责，按照法定法式召开会议，并严格按照 法律法例、《公司划定》及《公司监事会议事规则》划定愚弄权柄。                    国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要        陈诉期内，公司召开的监事会会议，会议的召集、召开及表决法式均稳当《公司   法》和《公司划定》的划定。        公司严格按照《证券基金筹备机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督管   理办法》法律法例及《公司划定》的划定提名、任免高档管理东谈主员，高档管理东谈主员相   关东谈主数和组成稳当法律、法例的要求，诸君高档管理东谈主员均稳当担任证券公司和上市   公司高档管理东谈主员的任职要求，在职期间勤勉尽责，爱护了公司和全体股东的权益。        公司筹备管理层负责公司的日常筹备管理，实施董事会、股东大会决议。公司设   执行委员会，该委员会为公司最高筹备管理机构，对董事会负责，并严格按照《公司   划定》《公司执行委员会管事细目》划定愚弄权柄。        为进一步完善公司治理，强化对董事会和经理管理层的拘谨和监督机制，促进公   司范例运作，更好地保障全体股东特别是中小股东权益不受损伤，爱护公司合座利益，   公司董事会根据《公司法》《证券法》《上市公司零丁董事管理办法》《证券基金经   营机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督管理办法》等法律、行政法例、规   范性文献及《国元证券股份有限公司划定》的关连划定，制定了《公司零丁董事轨制》，   并伙同公司执行情况，于 2013 年、2016 年、2018 年、2020 年、2022 年和 2024 年分   别对《公司零丁董事轨制》部分条件进行了修改。《公司零丁董事轨制》属目划定了   零丁董事的任职履历与任免、职责与履职方式、履职保障等内容。        公司零丁董事在职职期间内崇拜履行职责，参加董事会会议次数稳当关连划定，   陆续眷注应当败露的关联交易情况，选举董事、聘任高档管理东谈主员及东谈主员薪酬情况，   聘用管帐师事务所等董事会决议的执行情况。零丁董事瞻念察公司的筹备情况、财务情   况，在董事会决策和公司筹备管理中执行阐发零丁作用，在爱护中小股东权益方面发   挥了积极有用的作用。                                                                 新建/修     更正日历                              轨制称号                                                                  订                   国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要       公司充分尊重和爱护债权东谈主、客户及公司职工等利益相干者的正当权益，在推动   本身陆续健康发展的同期，积极履行各项社会背负。公司高度好奇 ESG 管理管事，在   治理架构方面，形成了董事会层面的策略与可陆续发展委员会、筹备管理层 ESG 委   员会以及 ESG 管事小组在内的 ESG 生态管理体系，各层级充分阐发各自职能作用，   推动公司可陆续发展，辛苦已毕经济、环境及社会效益的最大化。       公司指定董事会秘书为信息败露管事、招待股东来访和商讨等投资者关系管理事   务的负责东谈主，董事会办公室负责配合董事会秘书开展关连管事。公司能够严格按照法   律法例和《公司划定》的划定，真实、准确、齐全、实时地败露信息，并确保系数股   东尤其是中小股东都有对等的机会得到信息。公司也曾制定了《信息败露事务管理制   度》《要紧信息里面陈诉轨制》《内幕信息知情东谈主登记轨制》《向外部单元报送信息   管理轨制》等轨制，并实时进行更正完善，陆续范例公司各种信息报送和使用管理工   作，加强内幕信息守秘，提高公司信息败露的质料和透明度。公司信息败露管事已连        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 续十六年被深圳证券交易所评为 A。陈诉期内，公司不存在要紧管帐缺陷更正、要紧 遗漏信息补充以及事迹预报修正等情况。   陈诉期内，公司董事、监事和高档管理东谈主员积极参加行业培训和专题会议；平时 公司通过短信文牍以及转发学习贵寓等方式，组织董事、监事、高档管理东谈主员、主要 股东单元议论东谈主学习监管层和交易所的各项规章轨制。   公司党委通过深刻开展学习贯彻习近平新期间中国特色社会主义想想主题汲引， 对峙将习近平新期间中国特色社会主义想想与习近平总文牍最新重要指示批示精神 行为公司党委会、党委表面学习中心组及各下层党组织表面学习的“第一议题”“首要内 容”，“症结少数”率先垂范、带头示范，确保决策前对标对表，确保学以至用，真信笃 行。主题汲引期间，公司带领班子带头深刻一线、把脉问诊，对峙问题导向、真查实 改，紧扣“学想用领路、知信行调处”的根柢任务，凸起抓好“六学”，确保紧跟形势抓 发展、拓宽想路助普及，以公司高质料发展的实绩实效试验贯彻落实成效质效。公司 党委紧紧围绕中心管事，聚焦下层党组织圭臬化范例化成立、“领航计议”、支部换届、 支部文牍和党务主干培训等党建管事，不休改进改善管理办法和行动方式，使公司党 建管事裕如渴望、充满活力。公司党委严格落实全面从严治党主体背负，不休加强“一 把手”监督，深化派头成立，一体激动“三不腐”，通过制定《对于国元证券加强对“一 把手”和带领班子监督的管事举措》等轨制，将轨制机制风险点及防控措施进一步完 善，公司治理机制与治奢睿商当代化水平得到有用普及。   为范例公司各种信息报送和使用管理管事，加强内幕信息守秘，公司制定了《向 外部单元报送信息管理轨制》和《内幕信息知情东谈主登记轨制》，范例公司各种信息报 送和使用管理管事，加强内幕信息守秘。公司严格箝制内幕信息知情东谈主范围，作念好向 外部单元报送信息管理、内幕信息管理以及内幕信息知情东谈主登记管事。公司在年度报 告、半年度陈诉和相干要紧事项公告后对内幕信息知情东谈主买卖本公司证券过甚养殖品 种的情况进行自查，莫得发现相干东谈主员利用内幕信息从事内幕交易。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   公司高度好奇投资者关系管理管事，在充分败露信息的同期，死力于和投资者进 行实时、有用的信息调换。陈诉期内，公司借助出动媒体的方便性与快捷性，通过公 司网站投资者专栏、深交所互动易平台、公开电子信箱、热线电话等建立了多元化的 调换渠谈，确保投资者充分了解公司发展情况、认同公司发展理念的同期，崇拜听取 投资者对公司发展的建议和意见，实时作念好信息收罗和反馈管事，竖立了负责、诚信 的企业形象，并与投资者建立了双向交流、有用互动的邃密关系，最大限定保障投资 者的正当权益。   （二）公司组织架构   公司恪守《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》《证券公司里面箝制指引》、 中国证监会关连规章轨制及《公司划定》的划定，范例运作，辛苦构建科学完善的法 东谈主治理结构，建立稳当公司发展需要的组织架构和运行机制。   公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长 为法定代表东谈主。董事会下设策略与可陆续发展委员会、薪酬与提名委员会、风险管理 委员会、审计委员会。戒指 2024 年末，公司设有钞票业务管理总部、蚁集金融部、 金融产物部、机构金融部、证券金融部、运营总部、权益投资部、固定收益部、作念市 业务部、投资银行总部、债券业务总部、客户资产管理总部、转变金融部、策略客户 部、研究所、金融科技部、信息工夫部、财务管帐部、资金计议部、合规法务部、风 险监管部、稽核审计部、内核办公室、预备发展部、东谈主力资源部、培训学院、股权管 理部、董事会办公室、总裁办公室、党群管事办公室、行政管理部等业务筹备与概述 管理部门。戒指 2024 年末，公司共有 41 家区域分公司：北京分公司、上海分公司、 上海浦东分公司、广州分公司、深圳分公司、天津分公司、辽宁分公司、山东分公司、 新疆分公司、陕西分公司、山西分公司、四川分公司、重庆分公司、河南分公司、江 苏分公司、湖北分公司、湖南分公司、江西分公司、浙江分公司、福建分公司、宁波 分公司、合肥分公司、芜湖分公司、蚌埠分公司、淮南分公司、马鞍山分公司、淮北 分公司、铜陵分公司、黄山分公司、阜阳分公司、宿州分公司、滁州分公司、六老实 公司、安庆分公司、宣城分公司、池州分公司、亳州分公司；公司控股子公司和参股 公司主要有：国元国际控股有限公司、国元股权投资有限公司、国元期货有限公司、 国元转变投资有限公司、长盛基金管理有限公司、安徽安元投资基金有限公司和安徽 省股权服务有限背负公司。              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                        国元证券股份有限公司组织机构图      （三）区域分公司      戒指 2024 年末，刊行东谈主主要分公司情况如下所示：      分公司 序号                     注册地址                        设无意间           负责东谈主       议论电话      称号      北京分   北京市东城区东直门外大街 46 号 1 号      公司             楼 19 层 1901-09      上海分   中国（上海）目田贸易试验区民生路      公司     1199 弄 1 号 301，302，303，305，306 室      上海浦            中国（上海）目田贸易试验区民生路       司      上海临      港新片   中国(上海)目田贸易试验区临港新片      区分公     区云鹃北路 9 弄 3 号 501 室       司      广州分   广东省广州市海珠区江南正途中 168      公司             号 1128 室      深圳分   深圳市福田区中心区中国凤凰大厦 1      公司            栋 10C、10D      天津分   天津市和平区五正途街君隆广场 1，2      公司     号楼河北路 252 号 901-01、04、05      辽宁分   辽宁省沈阳市沈河区北站路 115 号（10      公司             楼整层）      山东分   山东省青岛市崂山区苗岭路 28 号金岭      公司      广场 1 号楼 1501 室、1502 室             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要            新疆乌鲁木王人经济工夫开发区（头屯河      新疆分   区）玄武湖路 555 号乌鲁木王人经开万达      公司     广场 6 号营业楼+14 号写字楼办公      陕西分   陕西省西安市雁塔区二环南路西段 64      公司       号凯德广场西塔 6 层 01-05 室            山西省太原市迎泽区新建南路 117 号 1      山西分      公司                          间      四川分   四川省成都市青羊区提督街 99 号华置      公司          中心第五层 505 单元      重庆分   重庆市江北区不雅音桥走路街 6 号异日                                       023-67873678/      公司            国际 1 幢 5-3 号                                     023-86792888             河南省河南自贸试验区郑州片区(郑      河南分      公司      江苏分      公司      湖北分   湖北省武汉市洪山区徐东大街 137 号      公司            湖北能源大厦 27 层      湖南分    湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段      公司           266 号弘林大厦 301 室            江西省南昌市东湖区青山南路 93 号自      江西分      公司                           三层      浙江分   浙江省杭州市滨江区长河街谈江汉路      公司    1785 号网新双城大厦 4 幢 2201-1 室      福建分   福建省厦门市海沧区钟林路 12 号海沧      公司       商务大厦十楼 1002-1005 单元      宁波分   浙江省宁波市海曙区柳汀街 225 号、长      公司             春路 66 号 605 室            海南省海口市好意思兰区嘉华路 6 号安特      海南分   电子营业一条街 2 号楼 1-3 层市集第三      公司    层南侧区域（嘉华大厦第三层南侧区                           域）            广西壮族自治区南宁市青秀区民族大      广西分      公司      云南分   云南省昆明市盘龙区拓东街谈东风东      公司    路 23 号昆明恒隆广场办公楼 3001 室      合肥分   安徽省合肥市庐阳区寿春路 179 号国      公司               元大厦十三层      芜湖分   安徽省芜湖市镜湖区黄山西路 32 号证      公司      券大厦一层、四层、五层、六层      蚌埠分    安徽省蚌埠市经济开发区东海正途      公司     4198 号凤凰大厦 A 座 2306-2311 室            安徽省淮南市田家庵区向阳中路 65 号      淮南分      公司                         室-226 室               国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要              安徽省马鞍山市雨山区雨山西路 497       马鞍山       分公司       淮北分    安徽省淮北市相山区长山中路 15 号安       公司        邦营业广场 1#906-911 室       铜陵分    安徽省铜陵市义安正途南段 128 号东       公司          方商厦 2、3、4 楼       黄山分    安徽省黄山市屯溪区黄山西路 49-53-1       公司               号       阜阳分       公司       宿州分    安徽省宿州市不雅音堂街 1 号（2 层 201       公司           室、202 室，3 层，4 层）       滁州分        安徽省滁州市琅琊东路 168 号       公司             201-207、101-102 室       六老实     安徽省六安市中市街谈安徽省六安市       公司         东谈主民路 88 号新鑫大厦西半侧       安庆分    安徽省安庆市迎江区东谈主民路 83 号谐水       公司     湾 8 幢 1-1 及 1-2 室（一、二、三层）       宣城分    安徽省宣城市宣州区叠嶂西路 10 号宣       公司           城国购广场 1#B 座 6-7 层              安徽省池州市贵池区青阳路 19 号营业       池州分     广场一层 110-111 室、营业广场二层       公司     202-205 室、207-215 室，三层 302-306                        室、314-319 室       亳州分     安徽省亳州市谯城区魏武正途 989 号       公司     一层、二层（西第一间）、三层、四层           （四）里面管理轨制        公司对峙内控优先、风险箝制优先的原则，引申全员风险管理，制订并完善了各      项里面箝制轨制，遮掩了公司系数业务、各个部门和分支机构、全体管当事者谈主员，相连      于决策、执行、监督、反馈等各法子，涵盖了事前防止、事中监控和过后调查各个阶      段。        公司渐渐形成了“权责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的治理结构，构建      了“董事会-筹备管理层-部门-岗亭”四档次风险管理组织架构，确保公司对各样风险能      够有用识别、严格监控并已毕快速反应，最大限定地保障了公司资产和本钱的安全，      提高了公司筹备效率，为公司各项业务的稳健发展奠定了坚实基础。       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   公司为箝制敏锐信息在相互存在利益冲突的各项业务之间、公司与子公司业务之 间的不当流动和使用，采用了一系列措施，制定了《国元证券信息阻挠墙管事试行办 法》《国元证券信息阻挠墙管理办法》。   公司董事会和筹备管理的主要负责东谈主对公司信息阻挠墙轨制的有用性负最终责 任。筹备管理层负责建立并执行信息阻挠墙轨制，和洽责罚实施信息阻挠墙轨制的相 关问题。公司合规总监和合规管理部协助董事会和筹备管理层建立和执行信息阻挠墙 轨制，并负有审查、监督、调查、商讨和培训等合规箝制和赞助职责。合规管理部、 东谈主力资源部、风险监管部、稽核部等部门之间建立信息分享与和洽配合的管事机制， 共同提高信息阻挠墙轨制的管理效率。信息工夫部为公司信息阻挠机制的建立和有用 运行提供工夫赞助与保障。   公司根据相干法律法例、《公司划定》等规章轨制，建立健全了逐级授权、分级 管理和权责匹配的里面授权管理体系。公司的授权箝制主要包括三个档次：第一档次 是法东谈主治理层面，公司股东大会、董事会、监事会至意履行各自的权柄，实行逐级授 权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻执行；第二档次是筹备管理者层面，公司总裁 严格按照董事会决议在授权范围内开展管事，公司各职能部门、分支机构在其划定的 授权范围内愚弄相应的筹备管理职能；第三档次是职工层面，公司各项业务和管理程 序必须慑服筹备管理层审核批准的轨制和业务经由，各层级职工的每一项管事必须在 其业务授权范围内进行。   为了加强公司财务管理管事，范例财务行动，防止财务风险，保护股东及相干方 正当权益，根据《公司法》《证券法》《管帐法》《金融企业财务规则》和《企业会 计准则》等关连法律、法例的划定，伙同公司划定的要乞降本公司具体情况，制定了 《国元证券股份有限公司财务管理轨制》。公司财务管理的基本原则是以提高经济效 益为中心，以权责发生制为核算基础，建立和完善里面财务管理和箝制轨制，加强财 务管理的基础管事，着实反馈公司筹备和财务现象，防止和化解财务风险，已毕公司 陆续筹备和价值最大化。公司财务管理的基本任务是组织各项财务进出的预测、计议、       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 预算、箝制、核算、分析和评价管事，照章合理筹集和运营资金，有用利用公司各项 资产，辛苦作念好增收节支管事，照章预备和交纳各项税费，保障股东的正当权益。   公司制定了预算管理办法，实行预算箝制，即公司各分支机构和部门每年应在公 司股东大会审议批准的年度财务预算内，进行用度开支和资产的购建、维修等，严格 箝制超预算开销，特殊情况确需颐养预算的，一律先批准，后实施。   公司资金管理恪守资金运营的安全性、流动性、效益性有机伙同的管理原则。通 过建立《客户交易结算资金管理办法》《证券交易资金结算业务管理办法》《自有资 金管理办法》，用以范例对客户资金、自有资金的管理。   公司执行客户交易结算资金与自有资金分账管理，严禁客户交易结算资金与自有 资金之间相互划拨，保证在各自零丁轮回体系内阻滞运行。   公司自有资金管理对峙“集中管理、调处调配、严控风险、谨慎效益”的原则。资 金计议部是具体管理自有资金的职能部门，负责公司资金的筹集、自有资金的调处调 度和集中管理，保障公司资金的流动性，监控自有资金的筹集和使用情况，组织实施 公司自有资金使用效益评价等资金管理业务。   客户交易结算资金必须全额存入具有从事证券交易结算资金存管业务履历的商 业银行，单零丁户管理。严禁挪用客户交易结算资金。公司客户资金存管中心是公司 客户交易结算资金管理的职能部门，公司授权存管中心对公司所属各证券营业部的客 户交易结算资金实行调处集中管理。   公司的证券交易资金结算实行法东谈主算帐及柜台交易系统的集中算帐管理。法东谈主清 算包括公司法东谈主与中国证券登记结算公司之间的证券资金一级算帐，以及公司总部与 各证券营业部、公司自营部门及资产管理部等业务部门之间的证券资金的二级算帐； 柜台交易系统集中算帐是指各证券营业部与证券投资者之间的证券资金结算。   公司制定了《国元证券股份有限公司控股子公司管理办法》。公司对控股子公司 照章享有资产收益、参与要紧决策、遴聘管理者和照章对其筹备行动实施监督管理等 权利。控股子公司应依据公司的发展策略、业务筹备计议和风险管理策略，制订相应 的发展预备、筹备计议和风险管理轨制。控股子公司必须严格慑服公司《信息败露事         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 务管理轨制》和《要紧信息里面陈诉轨制》，建立要紧事项审议法式和陈诉轨制，严 格履行要紧事项审议法式，实时向公司董事会办公室、机构管理部和风险监管部陈诉 要紧业务、要紧财务事项以过甚他可能对公司股票过甚养殖品种交易价钱产生要紧影 响的信息。   为加强公司里面合规管理，增强自我拘谨智商，已毕陆续范例发展，保障公司依 法合规筹备，公司制定了《国元证券股份有限公司合规管理轨制》。公司合规管理坚 持全面性、主动性、零丁性原则。   公司建立了与本身筹备范围、组织结构和业务限度相稳当的合规管理组织体系。 董事会是公司合规管理的最高决策机构，负责公司合规管理基本政策的审批、评估和 监督实施。经理层负责遵命本轨制，在合规总监和合规部门的督导下，制定和传达具 体的合规政策并监督执行，确保合规政策和法式得以慑服。合规总监和合规部门负责 督导和协助经理层有用管理合规风险，对公司过甚管当事者谈主员的筹备管理和执业行动的 合规性进行审查、监督和调查，履行合规政策开发、审查、商讨、监督调查、培训教 育等合规赞助和合规箝制职责。公司全体管当事者谈主员负责慑服并具体执行公司的合规管 理政策和法式。   公司制定了《国元证券反洗钱管事管理试行办法》，建立了实用、方便的反洗钱 监控系统，已毕账户管理、大额交易监控、可疑交易监控、可疑交易处理经由及报送 功能，提高对信息分析、甄别的智商和效率。   公司风控与合规委员会为公司反洗钱管事的带领机构，负责指导建立反洗钱里面 箝制轨制，完善反洗钱里面操作规程和箝制措施，审议和批准执行反洗钱管事操作程 序。公司合规总监担任公司反洗钱管事总和洽东谈主，负责反洗钱管事的外部调换和里面 和洽管事，向风险箝制委员会陈诉。公司合规部门负责组织实施公司的反洗钱管事， 设立反洗钱管事特意岗亭，配备必要的管理东谈主员和工夫东谈主员，明确专东谈主负责对大额交 易和可疑交易进行记录、分析和陈诉，对合规总监负责。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   刊行东谈主制定了《国元证券股份有限公司关联交易管理办法》，商定了关联东谈主和关 联交易、关联交易管理、关联交易决策法式、与控股股东过甚他关联方资金来往的相 关划定。   刊行东谈主制定了《国元证券股份有限公司对外担保及提供财务资助管理轨制》，约 定了对外担保的管理与审批、对外提供财务资助的管理与审批、部门职责及信息败露 及背负讲究的相干划定。   刊行东谈主制定了《国元证券股份有限公司全面风险管理轨制》，商定了风险管理组 织架构、基本要求、风险识别与评估、风险监测、调查与大意、风险济急处置、风险 陈诉与处置及风险管理的评价、考核与问责的相干划定。   刊行东谈主制定了《国元证券股份有限公司召募资金管理制》，商定了召募资金的存 放、使用、用途变更及监督的相干划定。   刊行东谈主制定了《国元证券股份有限公司信息败露事务管理轨制》，商定了信息披 露的基本原则、范围和内容、基本圭臬、败露经由、守秘背负及讲究的相干划定。   （五）刊行东谈主的零丁性   刊行东谈主严格按照《公司法》《证券法》等关连法律、法例和《公司划定》的要求 范例运作，渐渐建立健全公司法东谈主治理结构，在业务、资产、东谈主员、机构、财务等方 面零丁于现存股东过甚关联方，具有零丁、齐全的资产和业务体系，具备顺利面向市 场零丁筹备的智商。   公司领有零丁、齐全的证券业务体系，零丁决策、自主筹备，也曾取得了筹备证 券业务所需的相干业务许可天禀，根据中国证监会核准的筹备范围照章自作流派地开 展业务，具备零丁面向市场参与竞争、零丁承担风险的智商，不存在业务开展依赖于           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 控股股东及执行箝制东谈主的情形，不存在控股股东及执行箝制东谈主违犯划定干扰公司里面 管理和筹备决策的情形。   公司设立特意的东谈主力资源部，领有零丁的职工戎行，已建立完善的劳资管理、绩 效考核及薪酬分配等方面的轨制和薪酬体系，并与职工照章签订了《作事合同》，拥 有零丁的东谈主事档案、东谈主事聘用和任免轨制以及考核、赏罚轨制。公司董事、监事及高 级管理东谈主员的选聘稳当《公司法》《证券法》以及《公司划定》的关连划定。   公司具有开展证券业务所必备的零丁齐全的资产，与控股股东产权关系明确，资 产界定了了，什物资产和无形资产均产权齐全、明确。公司对所领有的资产领有完全 的箝制权和独揽权，不存在以承包、托福筹备、租出或其它相似方式依赖控股股东及 其它关联方开展筹备的情况。   公司建立和完善了法东谈主治理结构，设有股东大会、董事会、监事会，“三会”运作 邃密，照章愚弄各自权柄。公司现存的办公机构和筹备场所与控股股东完全分开，不 存在羼杂筹备、合署办公的情况。公司根据筹备需要建树了完善的组织架构，并制定 了一系列规章轨制，对各部门进行了明确单干，各部门依照规章轨制愚弄各自职能， 不存在股东单元顺利干扰公司筹备行动的情形。   公司实行零丁核算，领有零丁的银行账户，对总部各业务部门实行集中核算，对 分支机构的财务负责东谈主实行托福轨制，建立了零丁的里面调处的财务核算体系，零丁 作念出财务决策，照章零丁征税。公司与股东单元不存在共用银行账户和羼杂征税的情 况。   公司设立财务管帐部，配备零丁的财务管帐东谈主员，履行公司管帐核算、管帐监督 及财务管理职能。该部门伙同公司的执行情况制定各项财务管帐轨制、办法和计议， 组织指导各分支机构财务部门的日常管事，完善里面箝制轨制，加强财务管理，为业 务发展提供管帐服务，为带领决策提供依据。   公司不存在为第一大股东等股东单元过甚关联方提供担保的情况。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 六、现任董事、监事、高档管理东谈主员基本情况   刊行东谈主于陈诉期内，先后有董事、监事和高档管理东谈主员的东谈主员变动。分别通过了 《对于选举公司第九届董事会非零丁董事的议案》、《对于选举公司第九届董事会独 立董事的议案》、《对于选举公司第九届监事会股东监事的议案》、《对于选举公司 董事长的议案》、《对于聘任公司总裁等高档管理东谈主员的议案》、《对于聘任公司副 总裁等高档管理东谈主员的议案》、《对于聘任公司证券事务代表的议案》、《对于聘任 公司总裁的议案》、《对于选举公司非零丁董事的议案》、《对于公司董事会换届选 举的议案》、《对于公司第十届董事会拟聘任的公司高档管理东谈主员任职履历的议案》 等议案，并作出相应的东谈主员颐养。以上期间所波及的公司董事、监事和高档管理东谈主员 的变动属于公司董事会正常的换届，部分董事和高档管理东谈主员属于退休、辞职或调任 国元金控集团旗下其它子公司任职。   因刊行东谈主第九届董事会任期届满，2022 年 12 月 16 日刊行东谈主召开 2022 年第一次 临时股东大会审议通过，选举沈和付先生、许植先生、胡伟先生、于强先生、刘超先 生、邵德慧女士、左江女士、孙先武先生为公司非零丁董事，选举徐志翰先生、张本 照先生、鲁炜先生、阎焱先生、郎元鹏先生为公司零丁董事；日前公司召开的第四届 八次职工代表大会，选举王大庆先生为职工董事，职工董事与公司股东大会选举产生 的董事共同组成公司第十届董事会，任期三年，自本次股东大会审议通过之日起预备。 上述东谈主员变动不会对刊行东谈主的日常管理、生产筹备及偿债智商，以及公司董事会、监 事会决议的有用性产生影响。   沈和付先生因管事颐养辞去公司执行委员会主任、总裁职务。经公司董事会薪酬 与提名委员会履历审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事会第 十一次会议表决，同意聘任胡伟先生为公司总裁、执行委员会主任，任期自董事会决 议审议通过之日起至第十届董事会届满。胡伟先生职务颐养后不再担任公司副总裁、 执行委员会副主任。   邵德慧女士因到龄退休辞去公司第十届董事会非零丁董事职务。公司董事会于 司董事会东谈主数低于法定最低东谈主数要求，根据《公司法》《公司划定》等划定，邵德慧         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 女士的辞职陈诉自投递董事会之日起成效。邵德慧女士恳求辞去公司董事职务后，不 再担任公司（包括控股子公司）任何职务。   经公司董事会薪酬与提名委员会履历审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日 召开的第十届董事会第十一次会议表决及 2024 年 1 月 3 日召开的 2024 年第一次临时 股东大会表决，选举沈春水先生为公司非零丁董事，任期从股东大会审议通过后至第 十届董事会届满之日止。   范圣兵先生因管事变动辞去公司执行委员会委员、副总裁职务。公司董事会已于 定，范圣兵先生的辞职陈诉自投递董事会之日起成效。范圣兵先生恳求辞去副总裁职 务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。   经公司董事会薪酬与提名委员履历审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开的 第十届董事会第十二次会议表决，同意聘任梁化彬先生为公司执行委员会、副总裁， 任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。   经公司董事会薪酬与提名委员履历审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开的 第十届董事会第十二次会议表决，同意聘任李洲峰先生为公司执行委员会委员，任期 自本次董事会审议通过之日起至第十届满。   蒋希敏先生因到龄退休辞去公司第十届监事会监事及监事会主席职务。公司监事 会于 2024 年 3 月 22 日收到蒋希敏先生的书面辞职陈诉，鉴于蒋希敏先生的辞职未导 致公司监事会东谈主数低于法定最低东谈主数要求，根据《公司法》《公司划定》等划定，蒋 希敏先生的辞职陈诉自投递监事会之日起成效。蒋希敏先生恳求辞去公司监事及监事 会主席职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。蒋希敏先生不持有公司 股份。   根据《公司法》《证券基金筹备机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督 管理办法》《公司划定》等关连划定，经公司第十届监事会第七次会议决议同意提名， 并经公司 2023 年度股东大会决议通过，选举刘斌宝先生为公司非职工监事，任期自 股东大会审议通过之日起至第十届监事会届满。   刘超先生因管事颐养辞去公司董事、董事会审计委员会委员职务。公司董事会已 于 2024 年 8 月 21 日收到刘超先生的书面辞职陈诉，根据《公司法》《公司划定》等           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 划定，刘超先生的辞职陈诉自投递董事会之日起成效，辞职后刘超先生不在公司及控 股子公司担任任何职务。      根据《公司法》《证券基金筹备机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员监督 管理办法》《公司划定》等关连划定，经公司第十届董事会第十七次会议决议同意提 名，并经公司 2024 年第二次临时股东大会决议通过，选举胡启胜先生为公司非零丁 董事，任期自股东大会审议通过之日起至第十届董事会届满。      刘锦峰女士因到龄退休辞去公司执行委员会委员、副总裁、董事会秘书职务。公 司董事会于 2024 年 11 月 14 日收到刘锦峰女士因到龄退休的书面辞职陈诉，根据《公 司法》《公司划定》等划定，刘锦峰女士的辞职陈诉自投递董事会之日起成效，辞职 后不再担任公司(包括控股子公司)任何职务。刘锦峰女士不持有公司股份。      经公司董事会薪酬与提名委员会履历审查并提名，并经公司 2024 年 11 月 14 日 召开的第十届董事会第十九次会议表决，同意聘任李洲峰先生为公司董事会秘书，任 期自本次董事会审议通过之日起至第十届董事会届满。      周立军先生因到龄退休辞去公司执行委员会委员、首席信息官职务。公司董事会 于 2025 年 1 月 24 日收到周立军先生因到龄退休的书面辞职陈诉，根据《公司法》                                            《公 司划定》等划定，周立军先生的辞职陈诉自投递董事会之日起成效，辞职后不再担任 公司(包括控股子公司)任何职务。周立军先生不持有公司股份。      经公司董事会薪酬与提名委员会履历审查并提名，并经公司 2025 年 1 月 25 日召 开的第十届董事会第二十二次会议表决，同意聘任张国威先生为公司执行委员会委 员、首席信息官，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届董事会届满。      经公司董事会薪酬与提名委员会履历审查并提名，并经公司 2025 年 1 月 25 日召 开的第十届董事会第二十二次会议表决，同意聘任黄越先生为公司执行委员会委员， 任期自本次董事会审议通过之日起至第十届董事会届满。       （一）现任董事、监事和高档管理东谈主员任期及持有刊行东谈主证券情况      戒指本召募讲明书签署日，公司现任董事、监事和高档管理东谈主员任期情况如下：                   任职状 姓名       职务             性别    年岁         任期肇端日历            任期断绝日历                    态 沈和付      董事长      现任    男         53   2022 年 4 月 23 日   2025 年 12 月 15 日            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                    任职状 姓名        职务             性别    年岁         任期肇端日历             任期断绝日历                     态 许   植     董事       现任    男         57   2017 年 10 月 30 日   2025 年 12 月 15 日           董事       现任                   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日 胡   伟                    男         44         总裁、执委会主任   现任                   2023 年 12 月 15 日   2025 年 12 月 15 日 于   强     董事       现任    男         55   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日 胡启胜       董事       现任    男         36   2024 年 10 月 15 日   2025 年 12 月 15 日 沈春水       董事       现任    男         52   2024 年 01 月 03 日   2025 年 12 月 15 日 左   江     董事       现任    女         52   2018 年 09 月 17 日   2025 年 12 月 15 日 孙先武       董事       现任    男         56   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日 鲁   炜     零丁董事     现任    男         67   2021 年 10 月 26 日   2025 年 12 月 15 日 徐志翰       零丁董事     现任    男         61   2020 年 01 月 15 日   2025 年 12 月 15 日 张本照       零丁董事     现任    男         61   2020 年 01 月 15 日   2025 年 12 月 15 日 阎   焱     零丁董事     现任    男         67   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日 郎元鹏       零丁董事     现任    男         52   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日 王大庆       职工董事     现任    男         56   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日 刘斌宝       监事       现任    男         49   2024 年 04 月 26 日   2025 年 12 月 15 日 张   辉     监事       现任    男         38   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日 徐明余       监事       现任    男         57   2020 年 01 月 15 日   2025 年 12 月 15 日 查旺富       职工监事     现任    男         54   2023 年 07 月 14 日   2025 年 12 月 15 日 刘   炜     职工监事     现任    男         52   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日         总管帐师、执委会 司开铭                现任    男         57   2021 年 07 月 22 日   2025 年 12 月 15 日            委员         副总裁、执委会委 陈   宁              现任    男         41   2022 年 12 月 16 日   2025 年 12 月 15 日            员         副总裁、执委会委 梁化彬                现任    男         42   2024 年 02 月 07 日   2025 年 12 月 15 日            员         首席风险官、执委                    现任                   2016 年 03 月 26 日   2025 年 12 月 15 日 唐亚湖       会委员            男         52           合规总监     现任                   2023 年 03 月 06 日   2025 年 12 月 15 日         执委会委员、董事 李洲峰                现任    男         43   2024 年 02 月 07 日   2025 年 12 月 15 日           会秘书 黄越       执委会委员     现任    男         42   2025 年 01 月 25 日   2025 年 12 月 15 日         首席信息官、执委 张国威                现任    男         54   2025 年 01 月 25 日   2025 年 12 月 15 日           会委员         （二）任职情况      本公司第十届董事会由 14 名董事组成，第十届监事会由 5 名监事组成。戒指本 召募讲明书签署日，本公司共有 14 名董事（非零丁董事 9 名，零丁董事 5 名，职工         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 董事 1 名），5 名监事，均具有稳当法律、法例及范例性文献及《公司划定》划定的 任职履历。   戒指本召募讲明书签署日，本公司经中国证监会或其派出机构核准任职履历并由 公司董事会聘任的高档管理东谈主员 8 名（其中 1 名由董事兼任），其中总裁 1 名、副总 裁 2 名、总管帐师 1 名、董事会秘书 1 名、合规总监 1 名、首席风险官 1 名、首席信 息官 1 名。本公司现存高档管理东谈主员均具有稳当法律、法例及范例性文献及《公司章 程》划定的任职履历。   非零丁董事（8 名） 工夫合作公司法律部科员、总承办经理助理，安徽省信赖投资公司法律参谋人室副主任， 国元证券有限背负公司法律事务部主任，公司合规总监、副总裁、总裁、执行委员会 主任，安徽国元投资有限背负公司党委文牍、董事长。现任公司党委文牍、董事长， 主理公司党委全面管事、董事会全面管事，负责公司发展策略、要紧管理决策、合规 与风险管理、企业文化成立；兼任国元国际董事，长盛基金董事。 历任安徽国际信赖投资公司北京代表处主任助理，安徽国元信赖投资有限背负公司东谈主 力资源部副总经理、资金信赖部副总经理，国元信赖信赖业务一部总经理、国元信赖 副总裁、总裁、董事、党委副文牍。现任公司董事，国元信赖党委文牍、董事长。 券股份有限公司投资银行总部姿色经理、投资银行总部业务三部、业务五部副经理、 投资银行总部业务五部、业务九部经理，股权管理部总经理、投资银行总部副总经理、 业务三部经理，公司执行委员会副主任、副总裁。现任公司党委副文牍、董事、执行 委员会主任、总裁，主理公司日常筹备管理管事，负责激动公司合座策略的实施，落 实董事会决议，主理执行委员会并和洽各业务委员会之间的合作。 省信赖投资公司证券机构业务管理部科长、证券营业部副经理、证券机构业务管理部 副经理、东谈主事处副处长，国元控股集团东谈主力资源部副经理，国元证券概述行政部副经 理、合肥芜湖路证券营业部经理、北京业务总部副总经理、营销经纪总部副总经理兼        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 私东谈主客户部经理、营销经纪总部副总经理兼概述管理部经理、证券信用与市场营销总 部总经理、零卖与渠谈营销总部总经理、私东谈主钞票部总经理、总裁助理、公司副总裁。 现任公司董事，国元信赖党委副文牍、董事、总裁。 州城市成立投资有限背负公司办公室行政秘书、投融资部主管，亳州建投房地产开发 有限公司运营部主管、运营部副经理，亳州成立投资集团有限公司投融资部副经理， 建安投资控股集团有限公司策略发展部经理、投资管理部经理、总经理助理，安徽安 诚本钱有限公司法定代表东谈主、董事长、总经理，亳州市康安投资基金有限公司、安徽 建安投资基金有限公司、安徽安诚中医药健康产业发展基金有限公司法定代表东谈主、董 事、总经理，亳州建安投资基金管理有限公司法定代表东谈主、董事长、总经理。现任公 司董事，建安投资控股集团有限公司党委委员、副总经理，兼任亳州市转变创业投资 有限公司法定代表东谈主、董事长，亳州市产业投资有限公司董事、总经理，安诚亳海（上 海）私募基金管理有限公司法定代表东谈主、董事，亳州文化旅游控股集团有限公司、亳 州中安辰星投资管理有限公司、安徽东方帝维生物成品股份有限公司、安徽东方新新 生物工夫有限公司董事。 限公司审计部主任助理、财务管理部副主任、资产筹备部副主任、财务管理部主任。 现任公司董事，安徽省皖能股份有限公司党委委员、财务总监、董事会秘书；兼任国 电皖能风电有限公司副董事长、国电皖能寿县风电公司副董事长、国电皖能太湖风电 公司副董事长、国电皖能望江风电公司副董事长、国电皖能宿松风电公司副董事长、 国电优能宿松风电公司副董事长、安徽响水涧抽水蓄能有限公司董事、天荒坪蓄能发 电公司董事、安徽省能源集团财务公司监事会主席、琅琊山蓄能发电公司董事、响洪 甸蓄能发电公司监事会主席、临涣中利发电公司监事会主席、淮北涣城发电公司监事 会主席。 事会秘书履历。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券事务部部长、董事会秘书。 现任公司董事，广东省高速公路发展股份有限公司党委委员、职工董事、副总经理； 兼任粤高本钱控股（广州）有限公司党支部文牍、总经理，广东省粤普小额再贷款股 份有限公司董事。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 材料股份有限公司化工销售部副部长、部长、物资供应部部长，安徽皖维高新材料股 份有限公司总经理助理兼物资供应部部长，安徽皖维高新材料股份有限公司副总经 理、安徽皖维高新材料股份有限公司董事、总经理、安徽皖维高新材料股份有限公司 党委副文牍。现任公司董事，安徽皖维高新材料股份有限公司党委副文牍、董事、总 经理；兼任内蒙古蒙维科技有限公司董事，广西皖维生物资科技有限公司董事。 算部职员、资金算帐部副经理、国元证券客户资金存管中心副经理、经理。现任公司 职工董事、运营总部总经理。   职工董事（1 名）   王大庆先生，中共党员，大学本科学历，管帐师。曾担任国元证券算帐中心资金 算帐部职员、资金算帐部副经理、国元证券客户资金存管中心副经理、经理。现任公 司运营总部总经理、职工董事。   零丁董事（5 名） 夕法尼亚大学沃顿商学院、加拿大国际基金会/多伦多大学、澳大利亚悉尼大学商学院 及菲律宾 IIRR 学院进修。曾耐久在中国科学工夫大学统计金融系任教，曾任中国科 学工夫大学管理学院院长助理，香港 Epro 科技公司零丁董事、国元证券股份有限公 司零丁董事、荃银高科股份公司零丁董事。现任公司零丁董事，中国科技大学管理学 院教师（退休返聘），法国 Skema 商学院 External 教师，安徽建工集团股份公司零丁 董事，公司零丁董事。 学管理学院助教、讲师、副教师、系副主任；香港汉文大学管帐学院拜访学者，比利 时中欧管理中心拜访学者。现任公司零丁董事，复旦大学管理学院管帐系管帐学副教 授，无锡祥生医疗科技股份有限公司零丁董事，号百控股股份有限公司零丁董事，公 司零丁董事。 副教师、教师，合肥工业大学东谈主文经济学院副院长，合肥工业大学经济学院副院长，          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 合肥工业大学质料管理与评估办公室主任。现任公司零丁董事，合肥工业大学经济学 院教师、金融与证券研究所长处，兼任国度科技奖励评审各人、汲引部高等学校审核 评估各人、安徽省料理学科定约副理事长、安徽省金融学会常务理事、合肥仲裁委员 会仲裁人，安徽安凯汽车股份有限公司零丁董事，合饶沃亚光电工夫股份有限公司独 立董事，嘉好意思食物包装(滁州)股份有限公司零丁董事。 业务发展董事，好意思国智库哈德逊研究所研究员，华盛顿世界银行总部分析员，还曾担 任过两届中石化零丁非执行董事和审计委员会主席，两届中海油服零丁非执行董事和 薪酬委员会主席，及中国南边航空公司的零丁非执行董事。现任公司零丁董事，赛富 亚州投资基金的首创管理合伙东谈主，ATA Creativity Global 董事，华润置地有限公司独 立非执行董事，360 DigiTech， Inc 零丁董事。 问，致诚讼师事务所讼师，安益商讨有限公司高档参谋人。现任公司零丁董事，北京市 竞天公诚讼师事务所管理合伙东谈主，中华世界讼师协会蚁集与高新工夫法律专科委员会 副主任，中国国际法学会会员，北京市向阳地区外洋联谊会监事长，北京市海通国际 常识产权研究院理事长、院长，对外经济贸易大学国际商学院 MBA 校外导师。    监事会成员（5 名） 委组织部信息管理中心副主任科员、市县干部处副主任科员兼干部信息库管理员、市 县干部处主任科员兼干部信息库管理员，中共安徽省委组织部市县干部处副调研员、 副处长、调研员，中共安徽省委组织部市县干部处副处长、二级调研员，安徽国元金 融控股集团有限背负公司组织东谈主事部部长。现任公司监事，安徽国元本钱有限背负公 司董事、公司监事。 股集团有限公司财务审计部副经理、建安投资控股集团有限公司财务管理部副经理 （主理管事），安徽安诚控股集团有限公司财务审计部经理，建安投资控股集团有限 公司财务管理部经理、建安投资控股集团有限公司财务部经理、建安投资控股集团有       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 限公司副总管帐师兼财务部经理兼投融资部经理、建安投资控股集团有限公司副总经 理。现任公司监事，建安投资控股集团有限公司党委委员、副总经理、公司监事。 有限公司财务部管帐，安徽全柴能源股份有限公司财务部经理、董事、副总经理、财 务负责东谈主、董事会秘书。现任公司监事，安徽全柴能源股份有限公司董事、董事会秘 书，兼任安徽全柴集团有限公司纪委委员、安徽元隽氢能源研究系数限公司董事。 徽省信赖投资公司投资部科长、证券三部副经理、铜陵证券部经理、证券三部经理， 囯元证券有限背负公司经纪业务管理部副经理、经纪业务管理总部副总经理，公司上 海襄阳北路证券营业部经理、公司上海东方路证券营业部经理。现任公司职工监事、 稽核审计部总经理。 安徽省国际信赖投资公司职员，国元证券算帐中心职员、国元证券风险监管部职员、 国元证券合规管理部高档主管、副总经理，国元证券反洗钱合规监测中心主任。现任 公司职工监事、合规法务部副总经理（主理管事）。   其他高档管理东谈主员（7 名） 徽省化肥联合开发公司财务管帐处副处长、资金运营处处长，国元证券有限背负公司 财务管帐部副经理、经理。现任公司总管帐师（财务负责东谈主）、执行委员会委员、财 务管帐部总经理，负责公司财务管帐核算、预算及资金计议管事；兼任国元转变董事、 国元国际董事。 总经理兼场外市场业务总部场外姿色经理、国元证券场外业务部总经理兼场外业务部 转变融资部经理。现任公司副总裁、执行委员会委员。 任国元证券股份有限公司投资银行总部业务六部副经理，新三板办公室副主任，投资 银行总部业务十一部经理、投资银行总部新三板业务部经理，投资银行总部副总经理。       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 现任公司副总裁、执行委员会委员、客户资产管理总部总经理、客户资产管理总部证 券投资部经理，兼任国元期货董事、中证信用增进股份有限公司董事。 国际信赖投资公司科员、公司稽核部副总经理、风险监管部总经理。现任公司纪委委 员、首席风险官、合规总监、执行委员会委员，负责组织和实施公司风险管理管事； 兼任国元国际董事，国元股权董事、国元转变董事、国元期货监事。 国元证券股份有限公司投资银行总部并购业务部副经理，投资银行总部本钱市场部经 理，投资银行总部副总经理、总裁助理。现任公司执行委员会委员、董事会秘书、战 略客户部总经理，兼任国元股权董事长。 履历考试，具有 CIIA 国际注册投资分析师履历。曾任想科软件工程师，公司信息技 术部业务助理、办公室经理助理、总裁办公室副主任。现任公司执行委员会委员、总 裁办公室主任、党群管事办公室主任。 券营业部电脑部经理，安徽国相投肥寿春路证券营业部交易部副主任，公司合肥庐江 路证券营业部副总经理、总经理，公司蚁集金融部总经理。现任公司执行委员会委员、 金融科技部总经理、金融科技部金融科技转变实验室主任。   （三）董事、监事、高档管理东谈主员兼职情况   戒指本召募讲明书签署之日，上述公司董事、监事及高档管理东谈主员均未在政府部 门任职，不波及公事员兼职、领薪情况，稳当中组部《对于进一步范例党政带领干部 在企业兼职（任职）问题的意见》、《公事员法》及公司划定等相干要求。   （四）董事、监事、高档管理东谈主员持有刊行东谈主股权或债券情况   戒指本召募讲明书签署之日，刊行东谈主董事、监事及高档管理东谈主员未顺利或盘曲持 有公司股权，刊行东谈主董事、监事及高档管理东谈主员均未持有公司债券。       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 七、刊行东谈主主要业务情况   （一）刊行东谈主从事的主要业务   公司依托丰富的业务天禀，并通过全资、控股及参股公司开展国际业务、期货业 务、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金等业务，对峙以客户为中心，深耕“黄 金赛谈”，优化服务体系，加强业务协同，借力洞开生态，为弘远客户提供全场地综 合金融服务。公司设立执行委员会，为公司最高筹备管理机构，建树钞票信用业务、 自营业务、投资银行业务、资产管理业务、机构业务、国际业务六伟业务板块。   六伟业务板块从事的业务具体如下：   （1）钞票信用业务板块，践行公司“为您创造好意思好生存”的背负管事，对峙“以客 户为中心”的服务理念，为客户创造价值，通过提供具有竞争力的产物和服务，餍足 投资者的钞票管理需求。主要业务包括经纪、证券金融、产物代销、投顾、托管、期 货等业务。主要为根据客户的需求为客户提供代理买卖股票、基金、债券等证券交易 品种；代销金融产物并提供投资参谋人服务；向客户提供融资融券、股票质押式回购、 商定式购回、股权激励行权融资、股票期权交易、IB 中间先容业务等服务；向各种证 券投资机构提供托管服务；向企业客户提供区域股权市场推选挂牌服务；通过控股子 公司国元期货开缓期货业务。   （2）自营业务板块，包括固定收益、权益投资、新三板作念市、另类投资等业务， 主要为使用公司自有资金开展各种 FICC 金融器用的投资与交易，涵盖利率债、信用 债、可转债、巨额商品、单子、国债期货、利率互换过甚他 FICC 相干养殖品等；使 用自有资金投资股票、基金、养殖品等权益市场投资品种；提供三板作念市服务；通过 全资子公司国元转变开展另类投资业务。在锻真金不怕火投研智商和投资交易等中枢竞争力的 同期，自营固定收益积极向本钱中介与客需业务发展、自营权益积极向非场地性业务 转型。   （3）投资银行业务板块，坚定服求实体经济，服务国度经济社会发展，为企业 客户提供承销与保荐服务，包括 IPO（含北交所）、新三板挂牌、上市公司刊行新股、 可转债等姿色的承销与保荐服务；为企业客户提供债券承销与存续期管理服务，包括         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 公司债、可交债等姿色的承销与受托管理服务，企业债的承销与债权代理服务；为企 业客户的收购兼并、资产重组及企业改制等提供财务参谋人服务。   （4）资产管理业务板块，通过阐发公司投研及专科东谈主才上风，为客户提供优质 的金融产物和服务，包括资产管理、私募基金、公募基金等业务。主要为客户资产管 理总部、长盛基金通过汇聚计议、单一计议、专项计议以及公募基金产物、基金专户 产物为机构和个东谈主客户提供资产管理服务；国元股权通过成立私募股权投资基金投资 遮掩企业全人命周期的姿色，服求实体经济，服务科技转变和产业升级。   （5）机构业务板块，旨在围绕公司转变业务拓展和整合公司业务资源，为机构 客户提供一揽子概述服务，包括转变金融服务、策略客户服务、研究服务等业务。通 过转变金融部在公司授权范围内开展自营结构化投资、ESG 投资，及养殖品业务；通 过策略客户部以企业家专班为引颈，为企业客户定制全人命周期的概述金融服务；通 过研究是以深耕产业研究、行业研究和公司研究为基础，着力打造基于产业数据库的 灵敏研究所和产业投融资服务体系，陆续普及价值发现智商；强化机构业务与公司其它 各业务条线之间的双向赋能，激动公司合座业务协同。   （6）国际业务板块，立足高水平对外洞开，拓展国际业务，围绕个东谈主、企业综 合投融资需求提供全执照境外金融服务，包括国际钞票、投行、资管、投资、机构业 务等。主要为通过境外全资子公司国元国际开展证券交易、钞票管理、投资银行、资 产管理、自营投资、机构业务等概述金融服务，以餍足客户多元化的需求，并通过境 表里业务协同联动，激动公司国际业务策略的实施。   公司近几年概述实力显贵普及、营业收入稳步增长、主要业务中枢竞争力不休增 强，在行业中具有一定上风地位。根据中国证券业协会统计，戒指 2024 年 12 月末， 母公司总资产、净资产、净本钱限度行业排行分别为 23、22 和 24 位。2024 年，母公 司净利润行业排行 19 位，利息净收入行业排行 13 位，证券投资收益行业排行 23 位， 股票刊行主承销家数行业排行 11 位，保荐业务净收入行业排行 12 位，股票刊行主承 销总金额、股票主承销收入行业排行均为 19 位，代理买卖证券业务净收入行业排行 出 41.55 亿元，同比增长 26.27%；利润总额 21.95 亿元，同比增长 6.98%；包摄于母          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 公司股东的净利润 18.68 亿元，同比增长 7.78%；基本每股收益 0.43 元。加权平均净 资产收益率 5.55%，同比加多 0.23 个百分点。   戒指 2023 年 12 月 31 日，公司资产总额 1，328.56 亿元，较上年末增长 2.59%；负 债总额 982.61 亿元，较上年末增长 1.77%；包摄于母公司的系数者权益 345.79 亿元， 较上年末增长 4.98%；净本钱 214.10 亿元，较上年末增长 5.66%；风险遮掩率 250.74%， 流动性遮掩率 389.81%，净强健资金率 157.65%。 出 50.96 亿元，同比增长 22.65%；利润总额 27.41 亿元，同比增长 24.87%；包摄于母 公司股东的净利润 22.44 亿元，同比增长 20.17%；加权平均净资产收益率 6.26%，同 比加多 0.71 个百分点。   戒指 2024 年 12 月 31 日，公司资产总额 1，721.01 亿元，同比增长 29.54%；欠债 总额 1，350.41 亿元，同比增长 37.43%；包摄于母公司的系数者权益 370.43 亿元，同 比增长 7.12%；净本钱 259.73 亿元，同比增长 21.32%；风险遮掩率 196.77%，流动性 遮掩率 338.56%，净强健资金率 152.96%。公司资产流动性较强，短期支付智商较好， 资产配置较为合理，各项风险箝制商量均优于监管预警圭臬。    （二）刊行东谈主所在行业情况   （1）证券行业发展历程   行为本钱市场的重要组成部分，证券市场在金融市场体系中将占据重要隘位。我 国证券市场的不休演进与发展，为证券行业的发展奠定了基础。20 世纪 70 年代末期， 中央政府实施经济变嫌顺利推动了我国证券市场的萌发与发展。1990 年，上交所和深 交所的成立标志着我国世界性证券市场的出身。1992 年 10 月，国务院证券委员会和 中国证券监督管理委员会成立，标志着中国证券市场脱手渐渐纳入世界调处监管框 架。1999 年《证券法》的实施及 2005 年、2006 年《证券法》和《公司法》的更正， 使中国证券市场在法制化成立方面迈出了重要设施。2014 年 1 月和 5 月，国务院接踵 发布的《对于激动本钱市场变嫌洞开和强健发展的多少意见》和《对于进一步促进资 本市场健康发展的多少建议》，从而进一步提高我国证券市场的市场化程度，促进行 业强健发展。           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要    （2）证券行业近况 重超预期要素冲击，证券行业筹备事迹短期承压。根据中国证券业协会统计，戒指 2022 年末，140 家证券公司已毕营业收入 3，949.73 亿元，同比下降 21.38%；已毕净利润 成指下落 25.85%。2022 年，本钱市场活跃度下降，沪深两市全年景交额 224.51 万亿 元，同比下降 12.97%，股票主承销金额 12，178.71 亿元，同比下降 18.99%。北交所积 极向好的市场生态渐渐形成，戒指 2022 年 12 月末，北交所上市公司 162 家，总股本 续下降趋势，挂牌企业总额、总股本和总市值陆续下降，戒指 2022 年 12 月末，新三 板市场挂牌企业共 6，580 家，总股本 4，508.63 亿股，总市值 21，181.44 亿元，分别同比 下降 5.08%、1.91%、7.28%。 下降、并购市场放缓等趋势。债券融资限度自由上升，同比加多 14.8%，IPO 募资总 限度有所下滑，比拟 2022 年减少约 41.02%，败露的融资总额减少 25.6%。二级市场， A 股市场经历了较大波动，行业的频繁轮动和不休变更的主题投资成为市场的结构性 干线。受风险心计蕴蓄、全球宏不雅环境等要素株连，A 股市场在上半年冲高回落伍步 入颠簸行情，三大指数年内均出现了不同程度的回撤。2023 年末，股票市场全年景交 额 212.2 万亿元，同比减少 5.5%。上证指数下落 3.70%，沪深 300 指数下落 11.38%， 深证成指下落 13.54%，创业板指下落 13.54%，债券市场限度强健增长，债券收益率 合座颠簸下行。 同比增长 18%。2）戒指 2024 年末，融资融券余额为 1.86 万亿元，同比增长 13%。 平均看守担保比为 255%，较 2023 年下降 15pct，风险总体可控。3）监管指引下，IPO、 再融资陆续收紧。2024 年共刊行 100 家 IPO，募资限度达 674 亿元，同比下滑 81%。 集资金 1，731 亿元，同比下滑 70%。可转债 483 亿元，同比下降 66%。可交换债 312           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 亿元，同比下降 6%。4）债券刊行限度稳中有增。2024 年，券商参与的债券刊行限度 为 14.1 万亿元，同比增长 6.05%。5）权益市场先跌后涨，债券市场推崇强盛。中债 总全价指数 2024 年高潮 5.43%，2023 年高潮 1.66%；万得全 A 指数 2024 年高潮 10.00%， 暖，公募基金刊行限度 11，838 亿份，同比+3%。    （3）新《证券法》出台标志着中国本钱市场发展进入新的历史阶段 券法》安详履行。新《证券法》系统总结了多年来我国证券市场变嫌发展、监管国法、 风险防控的实践训戒，在深刻分析证券市场运行规章和发展阶段性特色的基础上，作念 出了一系列新的轨制变嫌完善。连年来，中国证券市场闹热发展，变嫌与转变层出不 穷，伴跟着科创板创立、注册制推出，需要法律法例为其保障。本次新《证券法》的 推出，关系到我国证券市场的基本运行环境保障，更关系到证券市场的繁荣强健。新 《证券法》的推出，通过从上至下重塑刊行轨制，引申注册制，简化刊行调价，切实 责罚企业“融资难”“上市难”“列队难”的问题，强化一级市场融资功能，改善刻下本钱 市场订价机制，教会市场归来感性，重塑“价值投资”。新《证券法》还进一步对中介 机构的职责履行加以范例，明确了保荐东谈主、承销商的核查、连带背负，从根柢上推动 了中介机构的勤勉尽责。    新《证券法》引申注册制，对质券刊行轨制进行了系统的修改完善，充分体现了 注册制变嫌的决心与场地，通过注册制为我国证券市场的发展带来了更多的活力。本 次《证券法》更恰是继 2005 年之后的又一次大修。现行《证券法》在经历了 2013 年    跟着我国进入高质料发展阶段，证券行业以稳步激动注册制变嫌、统筹抓好进一 步提高上市公司质料、完善信息败露和退市机制变嫌、陆续推动境表里债券市场互联 互通、进一步深化新三板变嫌、加速激动科技和业务的深度融会等一系列举措为机会， 为国内证券行业注入新的活力，使得证券行业高质料发展不休取得进展，行业合规和 风险管理体系不休健全，行业发展环境和发展生态不休改善，行业资产限度不休普及。         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 根据中国证券业协会公布的数据（未经审计财务报表），150 家证券公司 2024 年已毕 营业收入 4，511.69 亿元，同比增长 11.15%，已毕净利润 1，672.57 亿元，同比增长 司总资产为 12.93 万亿元，净资产为 3.13 万亿元，净本钱为 2.31 万亿元，客户交易结 算资金余额（含信用交易资金）2.58 万亿元，受托管理资金本金总额 9.17 万亿元。   总体来看，国内证券行业的市场集中度不休提高，倚强凌弱的趋势渐渐显现。净 资产和净本钱集中度在经历了 2013 年的阶段性谷底之后从容回升，但总资产集中度 却永久保持上升趋势。追随本钱市场发展，证券行业行为本钱市场中介的地位和作用 必将提高和深化，证券行业将迎来黄金发展机遇期。   （1）证券行业发展空间巨大   自 1978 年变嫌洞开以来，中国经济经历了 30 多年的高速增长。“十三五”期间， 我国经济仍将保持稳中向好态势，一方面，跟着社会保障体系渐渐完善，住户收入稳 步增长，住户的钞票管理需求愈加伏击，投资者的投资答理意志有所增强，渐渐产生 个性化、全场地的钞票管理服务需求。另一方面，企业部门在扩大对外洞开、经济结 构颐养的大布景下，对融资、并购重组等本钱运作的需求将愈加昌盛，证券公司将凭 借产物开发智商及订价销售智商，充分餍足客户的各样化投融资需求。探求到我国现 阶段较高的投资率、产业和消费结构普及等要素，权衡异日较长一段时期内，我国宏 不雅经济仍将保持自由较快的增长速率，从而连续推动证券市场的发展。   （2）业务品种不休丰富 式实施。2009 年 6 月，中国证券业协会对代办股份转让系统的一系列规则进行了更正， 代办股份转让系统进一步完善发展。2009 年 10 月，创业板开板，安详成为我国本钱 市场的重要组成部分，使成长性企业得到了上市融资的机会。2009 年 11 月，沪深交 易所更正发布了《公司债券上市规则》，实施公司债券分类管理轨制，营业银行重返 交易所债券市场进入操作阶段，债券市场的调处互联取得积极进展，已建立了交易所 债券市场和银行间债券市场。2013 年，新三板扩容至世界、优先股试点凯旋激动和国 债期货重启为多档次本钱市场成立提供了有劲保障。2019 年，中国证监会在上海交易         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 所引申试点科创板，并出台了一系列的法律法例和业务规则。此外，证券公司柜台市 场脱手发展，国际板相干管事也在积极研究之中，届时将有助于促进国内上市公司的 竞争智商，对企业的发展壮大提供更多的潜在空间。另外，如中小企业私募债、中小 企业可交换私募债、优先股、融资融券、商定购回式证券交易、股权激励行权融资、 股票质押式回购、股票条约逆回购、股指期货、国债期货、RQFII 等新的投资品种和 服务不休推出，我国本钱市场的业务品种正日益丰富。   （3）营业模式发生变化   跟着经济的发展，证券公司筹备模式将渐渐由浅薄通谈服务向专科服务转型，差 异化竞争正在形成，证券公司的盈利模式亦将发生调治。   一是通谈收入模式向多元化调治。以前较长一段时刻，我国证券公司的业务收入 结构多元化不及，同质化竞争较为严重，对通谈类业务尤其是中介经纪业务依赖性较 大。连年来，跟着“去通谈”成为主要基调，提高卖方业务附加值，以本钱中介业务为 要点将成为国内证券公司的业务发展趋势。异日，国内券商将对峙以“客户”为中心原 则，根据客户的执行需求假想金融产物，充分鉴戒国际投行服务模式，不休完善产物 服务体系作念好客户细单干作，提供各样化、多档次的产物和服务，向合适的投资者提 供最优质的服务。   二是国际化业务将不休普及。跟着业务的发展，训戒及东谈主才的蕴蓄，有实力的证 券公司已脱手渐渐拓展外洋市场。与国际投行合作、建立外洋子公司、外洋 IPO、收 购外洋券商，是现在国内券商国际化的主要方式。伴跟着东谈主民币国际化和本钱管制的 减弱，跨境业务有望成为中国证券行业新的高增长规模：一方面，跟着中国企业外洋 彭胀发展，寻求外洋上市及跨境并购需求不休加多；另一方面，投资多元化将推动跨 境资产管理高速发展。客户需求的普及将顺利推动我国证券行业国际化发展的进程。 境内本钱市场提供了愈加纯确实遴聘，与现行的 QFII、RQFII 轨制上风互补，本钱市 场双向开发取得破碎性进展。2017 年 5 月 16 日，中国东谈主民银行与香港金融管理局联 合公布“债券通”，6 月 21 日中国东谈主民银行发布了《内地与香港债券市场互联互通合作 管理暂行办法》，7 月 3 日“债券通”安详落地。2018 年 10 月 12 日，证监会安详发布 《上海与伦敦证券市场互联互通存托凭据业务监管划定》且上交所和中国结算根据该 划定制定了配套业务规则并自 10 月 12 日起向社会公开征求意见，代表着采用产物交        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 叉挂牌模式的“沪伦通”有望落地。同庚 11 月 2 日，上交所安详发布《上海证券交易 所与伦敦证券交易所互联互通存托凭据上市交易暂行办法》，“沪伦通”存托凭据机制 安详实施。2022 年 2 月 11 日，证监会发布了更正后的《境表里证券交易所互联互通 存托凭据业务监管划定》，拓展优化了境表里本钱市场互联互通机制，有意于拓宽双 向融资渠谈，赞助企业照章依规用好国内国际“两个市场、两种资源”融资发展，提高 中国本钱市场服求实体经济的智商和国际竞争力，为境表里投资者提供更为丰富的投 资品种。   三是业务由作事和本钱密集型转向工夫和本钱密集型。证券公司现在的通谈业务 依靠执照操纵和资源上风，属于低档次的劳能源密集型业务。而多半转变业务都是需 要“工夫”的业务，需要券商合理运用其在品牌、研发、管理、风控等方面的智商。在 这其中，本钱显得尤为重要，但不再用于扩大网点范围和自营限度，而是用于本钱中 介业务和有比较上风的买方业务，以提高资产收益率。   四是互联网金融布局提速，证券行业竞争加重。跟着证券行业监管转型和业务创 新渐渐深化，互联网金融方兴未已，越来越多的证券公司脱手加速互联网证券业务布 局，通过打造多档次互联网平台，整合升级线上线下资源，加速蚁集证券业务转变。 证券公司业务与互联网伙同将推动证券行业盈利模式转入新阶段。   （4）马太效应加大，分化更彰着   行业集中度不休上升，前 10 大证券公司营业收入、净利润已占全行业一半独揽， 头部证券公司占据额外彰着的上风地位。头部证券公司袼褙恒强，打造航母级券商的 波澜将催生行业并购重组，马太效应进一步显现。同期更多证券公司将根据我方的比 较上风，普及细分规模的专科智商，走出一条宏构化、专科化的发展谈路，从而确切 形成各别化、特色化发展的行业新步地。   （三）刊行东谈主行业地位、中枢竞争力及发展策略   面对日益强烈的外部竞争环境，公司对峙强基固本、稳中求进管事总基调，聚焦 “十四五”发展主义，抢抓机遇、深化变嫌、优化布局，激动数字转型，严控业务风险， 协同智商、执行智商、科技运用智商、发展智商全面普及，筹备事迹稳中向好、快中 提质。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   戒指 2023 年末，公司总资产 1，328.56 亿元，净资产 214.10 亿元；2023 年已毕营 业收入 63.55 亿元，同比增长 18.99%，创历史新高；净利润 18.68 亿元，同比增长 7.75%。 在事迹增长的同期，公司市阵势位、品牌形象和社会好意思誉度稳步普及。2023 年，荣获 安徽省委省政府“全省激动长三角地区更高质料一体化发展优秀集体”，连气儿十三年 荣获安徽省政府服务地方实体经济发展评价“优秀”等次，连气儿三年获中证协企业文 化成立实践评估 A 类评级，连气儿十六年被深交所信息败露评 A，连气儿四年荣登中债登 评比的债券交易结算 100 强榜单，深交所国证 ESG 评级普及至 AAA 级，ESG 治理入 选国务院国资委《国资国企社会背负蓝皮书（2023）》，荣获上交所 2022 年度“十佳 ETF 销售商”，中上协“2023 年上市公司 ESG 优秀实践案例”“数字化转型优秀案 例”“2023 上市公司董事会优秀实践案例”“2022 年度课题研究优秀研究效果”，中国外 汇交易中心暨世界银行间同行拆借中心“市场转变奖”等一系列荣誉。   戒指 2024 年末，公司总资产 1，721.01 亿元，净资产 370.43 亿元；2024 年已毕营 业收入 78.48 亿元，同比增长 23.49%；净利润 22.44 亿元，同比增长 20.17%。在事迹 增长的同期，公司市阵势位、品牌形象和社会好意思誉度稳步普及。2024 年，公司荣获安 徽省政府“服务地方实体经济发展评价优秀”（连气儿十四年）、中国东谈主民银行与中国证 监会“金融科技发展奖”、中国证券业协会“文化成立实践评估 A 类评级”（连气儿四年）、 中国外汇交易中心暨世界银行间同行拆借中心银行间本币市场“市场转变业务机构— 券商短融刊行”（连气儿三年）、世界股转公司“年度最好跨越作念市商”“年度优秀流动性 提供作念市商”“年度优秀报价质料作念市商”、中国证券报“证券公司文化成立金牛奖”“第 资管计议”“五年期中耐久纯债型金牛资管计议”、证券时报“零卖经纪商君鼎奖”“资管 权益团队君鼎奖”“公募固收产物君鼎奖”“股权融资投行君鼎奖”“社会背负投行君鼎 奖”，品牌形象和社会好意思誉度稳步普及。   公司对峙转变发展理念，死力于建立转变机制，搭建转变平台，取得了邃密的效 果。一是推动投行业务向产业投行、概述服务投行转型，钞票管理向买方投顾业务转 型，不休普及中枢功能，增强中枢竞争力。二是设立并购重组专班，聚焦策略性新兴 产业、异日产业，建立并购重组标的姿色库，探索设立并购基金，搭建高效的并购重 组服务平台。三是成立国元证券“科学家之家”“科大硅谷科创金融概述服务中心”，推 出“科学家陪伙计议”，为科学家转变创业提供全周期金融赞助。四是取得碳排放权交         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 易业务参与履历，服务和教会更多资金流向绿色转型和 ESG 规模，助力“双碳”策略实 现。五是激动自营业务多策略体系，聚焦“四个一体化”（投研一体化、智商一体化、 东谈主才一体化和运营一体化）和“三大基础智商成立”（策略智商、量化智商、金融科技 智商），在大类资产配置上已毕前瞻性、长周期的长久布局。六是制定《东谈主工智能发 展预备》，布局成立以华为昇腾芯片为中枢的国产化智能算力平台（总容量约 20P 算 力，即每秒约 2 亿亿次浮点预备），土产货化部署 DeepSeek R1、星火、阿里 CosyVoice 等各种大模子，得胜上线“智脑”策略框架、“燎元智能助手”“融汇”“融和”“融鑫”等多 项智能应用。七是引申全员雅致化考核，通过主义精确判辨、过程动态管控和落幕有 效应用，已毕策略落地有抓手、东谈主才发展有通谈、绩效普及有保障，有用推动组织效 能与职工价值“双普及”。   （1）丰足的股东布景和显贵的区位上风   公司控股股东国元金控集团行为安徽省属国有独资大型投资控股类企业，领有证 券、信赖、保障、投资、期货、公募、私募等多元化金融业务，构建起遮掩全产业链 的概述金融平台，集团各业务板块之间协同效应显贵，有用普及资源整合与专科服务 智商，更好餍足客户一站式金融服务，为公司业务布局提供了坚实复旧。   安徽是长三角一体化发展、长江经济带发展、中部地区高质料发展重复的惟一省 份，区位条件优厚、科创智商活跃、产业特色显着，正成为引颈中部崛起、促进东中 部协同的重要策略要道。多年来公司深耕安徽，紧紧把捏安徽经济运行稳中有进、进 中提质的期间机遇，在安徽及长三角地区竖立了坚实的市场竞争力和品牌影响力。   （2）前瞻的策略预备与高效的协同执行   公司紧扣国度对质券行业的功能性定位，立足行业前沿，无情“打造具有中枢竞 争力的一流产业投资银行”的主义，聚焦主责主业，紧扣策略新兴产业，锚定“产业研 究+产业投资+产业投行+概述钞票管理”黄金赛谈，通过绘画产业舆图、深化产研投对 接，促进转变链与产业链、资金链与东谈主才链的深度融会，教会金融资源精确赞助科技 转变与先进制造，助力新质生产力闹热发展。   公司转变实施策略管理 PMO 机制，将年度策略举措纳入常态化追踪和督导，确 保重点任务闭环管理、精确落地。公司淘气倡导“协同共赢、整合赋能”的理念，陆续        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 完善里面组织架构与调换经由，构建“1+1+N”业务协同体系，已毕高效决策与快速响 应，保证策略预备的坚定执行。   （3）完善的蚁集布局和显着的业务特色   公司立足安徽发射世界，积极布局京津冀、长三角、粤港澳大湾区及成渝地区双 城经济圈，陆续优化世界网点布局，现在已在世界 26 个省（直辖市、自治区）建立 了世俗的金融服务蚁集，服务触角和半径不休蔓延。境外依托香港国际金融中心的区 位上风，子公司国元国际不休扩展全球业务疆域，强化跨境金融服务智商，为客户提 供多维度、全链条的国际化金融责罚有计议。   历经多年转变积淀，公司形成了以钞票信用、投行、自营业务、资管、机构和国 际等六大板块为复旧的概述金融服务体系，各板块之间协同联动、上风互补。钞票业 务聚焦“买方投顾”模式，加速向多元化资产配置转型，辛苦打造投顾与客户“利益共同 体”；融资融券业务客户渗入率位居行业前线，突显服务广度与深度；投行业务对峙 区域聚焦、业务聚焦和产业聚焦，深度服务“硬科技”企业上市融资、国企混改、并购 重组等重点规模，执业智商位居行业前线；投资与资管业务依托塌实投研智商，形成 体系化多资产配置机制，交易智商、风险管控智商稳步普及；新三板作念市对峙“归来 本源”，交易智商跃升至行业第一梯队；机构业务聚焦策略客户，谨慎产业研究的前 瞻明察，为公司、客户和政府提供专科赞助，成为联动各板块的中枢纽带。   （4）转变的金融科技和深度的业技融会   公司秉持“科技引颈、业技融会”理念，设立金融科技转变实验室，深刻探索东谈主工 智能、云预备、大数据、区块链等前沿工夫在金融场景中的应用，与华为联袂打造总 算力限度达 20P 的智能算力平台，构建以讯飞星火大模子为中枢、DeepSeek 与通义 千问等协同赋能的“一超多强”土产货多模态大模子体系，全面转变重塑公司金融科技生 态。依托“数字国元”成立，公司已毕新服务、新运营、新管理、新风控的合座升级。   公司陆续推动业务与工夫深度融会。钞票管理规模，依托国元点金 APP 构建一站 式、多渠谈、一体化的服务体系；机构业务规模，推出“融和”“融鑫”系统，为机构客 户提供全人命周期专科化概述责罚有计议；投资业务规模，通过自主研发的“智脑”系统， 为投资决策提供精确辅助；投行业务规模，成立“灵敏投行”系统，已毕业务智能优化       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 与数据挖掘；研究业务规模，打造“灵敏研究”资讯平台，强化产业趋势与市场明察； 风控合规规模，构建智能风控体系，推动风险管理的智能化与场景化。   （5）专科的东谈主才戎行和科学的激励体系   公司全力打造专科东谈主才戎行，对峙尊重东谈主才、尊重创造，深刻激动“东谈主才强司”战 略，为又红又专、敢于担当的优秀东谈主才提供了施展才华的舞台，多年来渐渐打造出一 支兼具专科智商、转变想维与协同精神的一流产业投行东谈主才戎行。   公司通过聚焦症结岗亭管理、引申全员雅致化考核、流畅职工晋升通谈、构建多 元化培养体系、强化考核落幕运用，让能者上、平者让、庸者下；推动薪酬分配向关 键岗亭、紧缺急需高技术东谈主才、下层一线职工歪斜，打造“能进能出、能伸能缩、能 增能减”的激励拘谨机制，最大限定激励东谈主才戎行拼搏劲头。   （6）有用的合规风控和雅致的成本管控   合规风控是公司稳健发展的“人命线”，公司牢固竖立底线想维，对峙全过程、全 法子风险管控，建立纵横交汇、穿透式的合规风控监控体系，已毕各业务规模全场地 遮掩。陆续加强风险预警机制成立，通过动态监测与分析，强化风险的早识别、早预 警、早涌现、早处置有用裁减潜在风险敞口，紧紧守住不发生要紧风险的底线，构筑 起安全强健运行的有用强项防地。   公司引申“薪比费比双管控、事迹薪酬双对标”，深刻对标市场先进水温情本身业 务主义，陆续优化东谈主力成本和用度结构；建立财务分享中心，激动财务管理的圭臬化、 集约化运作，推动业务降本增效；设立集中采购中心，进一步范例优化采购经由，严 控采购成本；同期，不休强化预算管理与过程监督，严格执行分级审批和归口管理， 确保筹备效益与开销有用匹配，有劲已毕降本增效与转型发展双促进。   （7）范例的法东谈主治理和深厚的文化底蕴   公司对峙把党的带领融入法东谈主治理全过程，要紧筹备管理事项需经党委前置研究 议论后，再由董事会或经理层决策，充分阐发党委把场地、管大局、保落实的带领作 用，形成了党委带领、董事会决策、监事会与纪委监督、管理层执行的科学治理体系。 公司不休激动里面治理转变，全面引申执行委员会轨制，设立六伟业务委员会，决策 愈加专科化、科学化、民主化，有用普及当代化治理水平与运营效率。               国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要       公司在秉承徽商文化优秀基因的基础上，历经 20 余年厚植千里淀，提真金不怕火出既契合“合     规、诚信、专科、稳健”行业价值不雅，又具有国元特色的企业文化。公司不休完善文     化成立背负体系与跨部门和洽机制，在发展策略、合规风控、东谈主力资源、投资者保护、     社会背负、品牌宣传等规模效果显贵，连气儿四年获评行业文化成立实践评估 A 类，企     业文化软实力正日益转动为公司高质料发展的强盛动能。       公司对峙“十四五”预备“二四四”策略，即对峙“以客户为中心，以本钱为依托”的     中枢导向，对峙“区域聚焦、产业多元、生态合作、协归拢体”的竞争策略，对峙“平台     化、数字化、专科化、市场化”的发展旅途，打造具有中枢竞争力的一流产业投资银     行。          （四）刊行东谈主的业务履历       戒指 2024 年末，公司领有的主要业务履历如下： 序号       许可证类型                       批准部门         获取日历          《筹备证券业务许可证》和《证券筹备机构          营业许可证》          上交所固定收益证券概述电子平台交易商资          格          中国证券登记结算有限背负公司甲类结算参         中国证券登记结算有          与东谈主                          限背负公司          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 序号   许可证类型                      批准部门         获取日历                                 中国证监会安徽监管                                 局                                 中国证监会安徽监管                                 局                                 中国证监会安徽监管                                 局      行为主办券商在世界中小企业股份转让系统        世界中小企业股份转      从事推选业务和经纪业务                让系统有限背负公司                                 中国保监会安徽监管                                 局      行为作念市商在世界中小企业股份转让系统从        世界中小企业股份转      事作念市业务                      让系统有限背负公司      以会员格式参与安徽省股权托管交易中心开      募债券融资业务                                 中国证券投资者保护                                 基金公司                                 中国证券投资者保护                                 基金公司           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 序号   许可证类型                       批准部门         获取日历      得到北京金融资产交易所债权融资计议副主         北京金融资产交易所      承销商履历                       有限公司      得到中国金融期货交易所国债期货自营业务      履历      通过商定申报方式和非商定申报方式参与科      创板转融券业务                                  上海证券交易所、深圳                                  证券交易所                                  世界银行间同行拆借                                  中心      中国证监会核发公司新的《筹备证券期货业      务许可证》                                  中证报价系统场外衍                                  生品市场平台                                  中国银行间市场交易                                  商协会      中国证监会核发公司新的《筹备证券期货业      务许可证》      中国证监会核发公司新的《筹备证券期货业      务许可证》      （五）刊行东谈主主要业务情况  出 41.55 亿元，同比增长 26.27%；利润总额 21.95 亿元，同比增长 6.98%；包摄于母            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 公司股东的净利润 18.68 亿元，同比增长 7.78%；基本每股收益 0.43 元。加权平均净 资产收益率 5.55%，同比加多 0.23 个百分点。      戒指 2023 年 12 月 31 日，公司资产总额 1，328.56 亿元，较上年末增长 2.59%；负 债总额 982.61 亿元，较上年末增长 1.77%；包摄于母公司的系数者权益 345.79 亿元， 较上年末增长 4.98%；净本钱 214.10 亿元，同比增长 5.66%；风险遮掩率 250.74%， 流动性遮掩率 389.81%，净强健资金率 157.65%。 出 50.96 亿元，同比增长 22.65%；利润总额 27.41 亿元，同比增长 24.87%；包摄于母 公司股东的净利润 22.44 亿元，同比增长 20.17%；加权平均净资产收益率 6.26%，同 比加多 0.71 个百分点。      戒指 2024 年 12 月 31 日，公司资产总额 1，721.01 亿元，同比增长 29.54%；欠债 总额 1，350.41 亿元，同比增长 37.43%；包摄于母公司的系数者权益 370.43 亿元，同 比增长 7.12%；净本钱 259.73 亿元，同比增长 21.32%；风险遮掩率 196.77%，流动性 遮掩率 338.56%，净强健资金率 152.96%。公司资产流动性较强，短期支付智商较好， 资产配置较为合理，各项风险箝制商量均优于监管预警圭臬。      公司主营业务收入组成情况如下：                                                                       单元：万元，%       姿色                  收入          占比             收入           占比        收入           占比 钞票信用业务          169，590.72    21.61        150，480.04     23.68   150，553.30     28.19 投行业务             16，333.34     2.08         20，144.33      3.17    76，609.85     14.34 自营投资业务          231，125.36    29.45        130，666.52     20.56    23，545.42      4.41 资产管理业务           19，748.67     2.52         12，096.78      1.90    13，245.34      2.48 期货业务            244，565.58    31.16        206，848.70     32.55   141，645.12     26.52 国际业务             23，689.97     3.02         17，081.16      2.69    14，653.18      2.74 小计              705，053.64    89.84        537，317.53     84.55   420，252.21     78.68 其他               79，704.00    10.16         98，188.15     15.45   113，852.79     21.32 算计              784，757.64   100.00        635，505.68    100.00   534，105.00    100.00             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 数据开首：公司年报，数据为合并报表口径，含控股子公司各项业务数据。      陈诉期内，公司主营业务毛利润情况如下：                                                                                  单元：万元，%      姿色                 毛利润             占比               毛利润            占比           毛利润           占比 钞票信用业务           70，016.29       25.45           73，953.17        33.62       83，820.69      40.88 投行业务             -8，239.27       -2.99           -8，948.41           -4.07    36，930.65      18.01 自营投资业务          214，514.94       77.97       117，031.36           53.20        9，156.50       4.47 资产管理业务            7，501.59           2.73         3，695.84           1.68     10，098.67       4.93 期货业务             11，785.65           4.28         8，708.73           3.96     15，591.82       7.60 国际业务              1，935.07           0.70          456.11            0.21     -2，043.51      -1.00 小计              297，514.28      108.14       194，896.79           88.60      153，554.83      74.89 其他              -22，397.82       -8.14           25，082.85        11.40       51，485.29      25.11 算计              275，116.46      100.00       219，979.65          100.00      205，040.11    100.00      陈诉期内，公司主营业务毛利率情况如下：        姿色                2024 年                          2023 年                    2022 年 钞票信用业务                   41.29%                          49.14%                     55.68% 投行业务                     -50.44%                         -44.42%                    48.21% 自营投资业务                   92.81%                          89.56%                     38.89% 资产管理业务                   37.99%                          30.55%                     76.24% 期货业务                         4.82%                           4.21%                  11.01% 国际业务                         8.17%                           2.67%                 -13.95% 小计                       42.20%                          36.27%                     36.54% 其他                       -28.10%                         25.55%                     45.22% 概述毛利率                    35.06%                          34.61%                    38.39% 富信用业务成本 76，526.87 万元，同比增长 14.68%；已毕钞票信用业务利润 73，953.17 万元，同比下降 11.77%。2024 年，公司已毕钞票信用业务收入 169，590.72 万元，同 比增长 12.70%；发生钞票信用业务成本 99，574.43 万元，同比增长 30.12%；已毕钞票 信用业务利润 70，016.29 万元，较上年减少 5.32%。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 同比下降 25.85%；创业板指数收于 2，346.77 点，同比下降 29.37%。2022 年，全年沪、 深股市累计成交额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，券商经纪业务承压。行业佣金率 陆续下降的布景下，市场竞争加重，机构客户的重要程度陆续普及。同期，券商对金 融科技进入力度不休加大，数字引颈，模式转变，行业正向钞票管理加速转型。戒指 管客户交易结算资金余额 1.88 万亿，同比下降 1.07%。2022 年，证券行业经纪业务净 收入 1，286.75 亿元，同比下降 16.78%，代理客户证券交易额 733.25 万亿元，其中代理 机构客户证券交易额占比为 31.81%，连年来陆续普及。（数据开首：中国证券业协会、 中国东谈主民银行、wind 资讯）    戒指 2023 年 12 月末，上证指数收于 2，974.93 点，同比下降 3.70%；深证成指收 于 9524.69 点，同比下降 13.54%；创业板指数收于 1891.37 点，同比下降 19.41%。2023 年，全年沪、深两市股票累计成交额 212.21 万亿元，同比下降 5.48%。（数据开首：中 国东谈主民银行、wind 资讯） 纪，通过盘活存量客户、拓宽获客渠谈、推动投顾服务等措施，引入增量，激活存量， 全年股基交易量同比增长 1.96%，优于市场水平；加大线上、线下获客力度，促进公 司有用户限度增长，横向扩充线上引流渠谈、加大银行合作力度，纵向普及客户运营 服务水平，进一步提高客户的资产限度和交易活跃度，从而稳住了代买收基本盘；加 大“豪阔+”户开发力度，开展客户普及专项行动，围绕上市公司客户和高净值客群多 元化拓展业务，渐渐向机构化转型；探索转变投顾业务模式，聚焦重点交易客群，推 广投顾服务和专科交易器用来餍足客户需求，开展各种成效显贵的投顾运营推广活 动，有用促进交易活跃，推动投顾业务高质料发展；打造“鑫品”销售服务体系，对峙 金融产物“研究”与“引入”并举，以固收类产物为基本盘，兼主顾户不同资产、不同策 略配置需求，通过多渠谈、专科化、高频率服务赋能产物销售，公司代销金融产物净 收入行业排行（戒指 2023 年 9 月末）升至第 29 位。（数据开首：中国证券业协会）          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   戒指 2024 年 12 月末，上证指数收于 3，351.76 点，涨幅 12.67%，深证成指收于 据开首：iFinD）。 化赋能业务发展。落地总分营变嫌，建立总分营“3+N”轨制体系，作念强总部、作念实分 公司、作念活营业部；变嫌考核机制，实施“3+1+X”分支机构考核体系，荧惑分公司对 营业部进行各别化、特色化考核；重构收入分配机制，科学假想钞票板块奖金分配规 则，歪斜一线、工效挂钩；优化网点布局，科学制定网点成立圭臬，推动网点资源整 合；以买方投顾转型为抓手，依托研投顾中心成立，分层激动四级投顾体系落地；推 出数智东谈主“AI 小元”，推动钞票管理归来服务本源；谨慎高质料获客，抢抓 9.24 政策 机遇，赶快反应，整合公司资源推动增量客户开发与存量客户筹备；立足“鑫品”销售 服务体系，不休强化买方想维，以客户舒适度为准绳，丰富金融产物货架，加多普惠 产物供给，餍足客户多元化答理需求；集中运营“三级架构”全面上线，已毕柜台业务 “全员受理”，开释分支机构后台东谈主力，同期为分支机构抢抓政策机遇提供有劲复旧； 实施客户服务“跃升”工程，完善零卖客户服务体系和“七个一流”分支机组成立，运用 数字化平台与科技赋能，不休提高运营效率与客户全人命周期服务质效。   公司境内证券经纪业务主要为母公司开展的代理买卖证券、代理销售金融产物和 席位租出业务。 出现一定程度下降，戒指 2022 年 12 月末，沪深两市融资融券余额为 15，404.09 亿元， 同比减少 15.93%；股票质押式回购业务延续强监管态势，监管机构对股票质押业务的 范例性无情了更高的要求，市场总体业务限度延续下降趋势，合座风险得到进一步缓 释。戒指 2022 年末，全行业股票质押回购融出资金 2，124.25 亿元，同比下降 6.80%。 （数据开首：wind 资讯、中国证券业协会）   戒指 2023 年 12 月末，沪深两市融资融券余额为 16，497.51 亿元，同比增长 7.10%； 北交所融资融券余额为 11.45 亿元；股票质押业务市场质押市值 27，576.82 亿元，同比 下降 12.86%。（数据开首：wind 资讯）         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 优化筹备政策，运用概述融资策略，复制优秀分公司得胜训戒，聚焦高净值客户、机 构客户，加强总部颗粒化服务赞助；股票质押业务对峙“概述金融服务”策略定位，从 严准入，审慎新增，严控风险，构建全面、实时、有用的风控体系。   戒指 2024 年 12 月末，A 股市场融资融券余额 18，645.83 亿元，同比增长 12.94%； 股票质押式回购业务运行稳健，合座限度趋于强健（数据开首：iFinD）。 场行情，陆续营销，业务限度陆续增长。戒指 2024 年末，融资融券余额市占率 1.1%， 创近五年新高。融资融券业务账面价值为 209.55 亿元，同比增长 21.16%。股票质押 式回购业务围绕“概述金融服务”理念，聚焦姿色结构优化、严审新增姿色、加强存量 管理与场地管控，稳步普及业务质料。戒指 2024 年末，股票质押业务账面价值为 26.38 亿元，同比下降 6.09%。   公司境内信用业务主要为母公司开展的融资融券、商定购回、股票质押业务。 力，券商投资银行业务的深度和广度得到进一步拓展，服求实体经济已毕顺利融资5.92 万亿元，为强健宏不雅经济大盘积极孝敬力量。股权融资方面，券商服务428家企业实 现境内上市，融资金额5，868.86亿元，同比增长8.15%；服务上市公司再融资7，844.50 亿元，赞助上市公司在强健增长、促进转变、加多办事、改善民生等方面阐发重要作 用；服务357家科技转变企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所，已毕融资 对科技转变企业的赞助力度陆续加强；债券融资方面，债券市场推崇邃密，债券主承 销金额98，343.24亿元，同比上升3.19%。（数据开首：中国证券业协会） 家，同比下降24.52%；IPO融资限度为3，589.71亿元，同比下降31.27%；定增发大师数 为319家，同比下降12.12%；定增融资限度为5，080.22亿元，同比下降34.98%。债权融 资方面，全年共刊行各种债券710，464.72亿元，同比上升15.45%。（数据开首：wind 资讯）          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 部署，陆续优化全业务链服务智商，全年算计完成36单股权融资姿色，主承销限度56.38 亿元，其中北交所公开发奇迹貌1单，再融资姿色8单，重组上市配套融资姿色1单， 新三板姿色26单（包含挂牌和定增姿色）。2023年公司投行主承销家数世界排行第22 位，在会在审IPO姿色世界排行第21位，再融资家数世界排行第17位，辅导备案IPO 姿色世界排行第16位。公司债券业务积极响应国度策略，聚焦绿色发展、乡村振兴等 规模，陆续眷注市场行情，抢抓刊行窗口期，算计完成45个债券姿色，算计承销限度 “首单”姿色，不休推动业务转变，2023年公司企业债承销总额世界排行第7位。（数据 开首：wind资讯） 同比下降81.11%；非公开刊行145家，同比下降58.09%，融资限度1，730.52亿元，同比 下降72.37%；债券市场方面，全年共刊行各种债券79.87万亿元，同比增长12.41%(数 据开首:iFinD)。 赛谈，加速向产业投行、概述金融服务投行转型，设立六大行业组，聚焦高端装备、 新材料、新能源、新一代信息工夫、生物医药产业赛谈，绘画产业舆图，教会资源向 策略新兴产业王人集；组建成长企业融资部（并购中心），淘气发展并购重组业务；成 立新三板业务专班，抢抓新三板、北交所业务机遇。全年完成2单IPO、4单再融资、5 单新三板挂牌和5单新三板定增，算计召募资金20.82亿元。股票刊行主承销家数行业 排行11位，股票刊行主承销总金额行业排行19位。债券业务立足安徽市场基础上，加 大资源进入，积极拓展省外上风区域，深刻挖掘产业类客户，陆续优化业务布局，深 入推动业务转变，得胜完成世界首单乡村振兴CMBS姿色、安徽首单公募科技转变公 司债以及安徽首单区县级CMBS姿色等多个转变姿色。全年共完成57个债券姿色，合 计承销限度175.21亿元。    公司境内投行业务主要为母公司开展的股票首发和再融资保荐承销以及债券承 销业务。2023年，公司已毕投行业务收入20，144.33万元，同比下降73.71%；发生投行 业务成本29，092.74万元，同比减少26.68%；已毕投行业务利润-8，948.41万元，同比下 降124.23%。2024年，公司已毕投行业务收入16，333.34万元，同比下降18.92%；发生         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 投行业务成本24，572.61万元，同比减少15.54%；已毕投行业务利润-8，239.27万元，较 上年减少蚀本709.13万元。 个市场环境密切相干，受本钱市场行情影响，近几年股权融资主承销保荐限度及数目 显贵下降，导致了投行业务收入逐年显贵下降；2023 年度及 2024 年度毛利润、毛利 率为负，主要系投行业务手续费净收入未能遮掩东谈主工开销等运营成本，导致了毛利润、 毛利率为负的情况。 推动本钱市场专科化、高质料发展，为券商自营业务发展夯实基础。但受全球宏不雅经 济多种要素重复冲击，股票市场显贵下落，券商权益投资业务濒临巨大压力，戒指2022 年末，万得全A指数、沪深300指数、创业板指数分别下落18.66%、21.63%、29.37%， 新三板作念市指数也下落16.03%；固收业务方面，货币政策发力，保持了流动性合理充 裕，爱护了经济强健，债券市场收益率窄幅颠簸，接近收平，戒指2022年末，中债净 价指数下落0.10%，中债概述钞票（总值）指数高潮3.31%。（数据开首：中央结算公 司、wind资讯） 业板指数、三板作念市指数分别下落11.38%、19.41%、2.01%；中国债券市场合座推崇 较好，中债概述净价（总值）指数高潮1.49%，中债概述钞票（总值）指数高潮4.78%。 （数据开首：wind资讯） 积极探索FICC转变业务，淘气发展本钱中介与客需业务，并已毕较快发展，投资收益 率约8%，跑赢中债指数。权益投资业务加强宏不雅经济研判，按照风险收益特征纯真配 置资产，加大非场地性投资转型；箝制权益投资总限度、缩小投资策略风险敞口，整 体看虽小幅蚀本，但投资收益率跑赢对标指数。作念市业务陆续优化持仓结构，升级作念 市交易策略，提高作念市成交金额，全年投资收益率8.07%，跑赢三板指数及北证指数； 全年景交金额较2022年增长40.39%。转变金融业务陆续加多结构化投资限度，积极开 展场外养殖品业务，收益互换业务得胜落地。         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 三板作念市指数分别高潮14.68%、13.23%、-15.56%；受货币政策较为宽松等要素影响， 我国债券市场合座推崇较强，中债概述指数(总值)净价指数高潮4.56%，中债概述指数 (总值)钞票指数高潮7.64%（数据开首：iFinD）。 时积极拓展客需业务，布局FICC等多元投资规模，不休丰富收入开首。权益投资着力 构建专科化投研体系，加速激动非场地性转型，重点配置高股息优质资产，通过优化 组合结构有用平抑收益波动。作念市业务“归来本源”，全年新三板交易量同比增长26倍， 排行跃居行业第一梯队；得胜得到上市证券作念市履历，成为行业第18家获此天禀的券 商。转变金融业务陆续扩大结构化投资与信用研究布局，有序开展场外养殖品转变， 取得碳排放权交易业务参与履历，为培育绿色金融新动能奠定基础。   母公司开展上述自营投资业务外，公司子公司国元股权、国元转变利用自有资金 分别开展私募基金跟投业务、另类投资业务。2023年，公司算计已毕自营投资业务收 入130，666.52万元，同比增长454.96%；发生自营投资业务成本13，635.16万元，同比下 降5.24%；已毕自营投资业务利润117，031.36万元，同比增长1178.12%。2024年，公司 算计已毕自营投资业务收入231，125.36万元，同比增长76.88%；发生自营投资业务成 本16，610.42万元，同比增长21.82%；已毕自营投资业务利润214，514.94万元。 较大，导致2022年自营业务收入、毛利润及毛利率同其他年度比拟下滑严重；2023年 度大幅回升，主要系因权益及养殖品投资收益好转，2023年自营业务收益也大幅回升； 管理业务加速向主动管理转型，进入范例筹备、高质料发展新阶段。同期，资管行业 的竞争步地正在加速重构，券商资管业务迎来全新的机遇和挑战，券商正立足本身禀 赋，探索特色化与各别化，打造中枢竞争力。戒指2022年末，证券行业资产管理业务 限度为10.67万亿元，同比增下降1.93%，行业全年已毕资管业务净收入201.95亿元， 同比下降8.04%。（数据开首：中国证券业协会）            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 结构性优化陆续深刻，产物供给不休丰富，行业重生态、新步地正渐渐确立。戒指2023 年12月末，证券资管产物数目20，146只，同比上升9.41%，产物限度59，250.64亿元，同 比下降13.80%（数据开首：Wind资讯） 协同合作；不休丰富产物线，完善产物体系架构，打造优质资管产物，同期快速响应 客户个性化需求，得胜为多家上市公司过甚职工定制产物；建立直销柜台，更好地为 机构投资者服务；夯实主动管理基础，加大主动管理场地转型力度，主动管理与私募 产物限度快速普及。 协会统计，戒指2024年末，券商私募资产管理产物限度达5.47万亿元，较旧年同期增 长3.04%。其中，汇聚资产管理计议约2.90万亿元，占比52.97%；单一资产管理计议 约2.57万亿元，占比47.03%。    戒指2024年末，公司资管业务限度223.76亿元。其中，主动管理限度205.97亿元， 较旧年同期高潮0.96%；被迫管理限度17.79亿元，较旧年同期下降45.98%（主要系通 谈业务陆续压降所致）。2024年，公司资管业务聚焦主动投研中枢智商成立，陆续完 善多元化投资策略，不休丰富产物线，新设资管产物43只，同比增长26.47%，遮掩固 收、权益、量化、FOF、养殖品等品类与策略，为客户资产保值升值打造更全面、品 类更丰富的优质产物矩阵；积极巩固银行销售渠谈，淘气开拓互联网销售渠谈，已毕 线上线下协同发力；依托公司概述金融上风，深化业务协同与资源整合，里面协同全 年孝敬新增限度近40亿元，产物销售协同机制初见成效。    公司境内资产管理业务主要为母公司开展的客户资产受托管理业务和全资子公 司国元股权开展的私募基金管理业务。2023年，公司已毕客户资产管理业务净收入 客户资产管理业务净收入19，748.67万元，同比增长63.26%；发生资产管理业务成本           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 产物管理限度，进而导致管理费收入及毛利率相应加多所致。    期货公司业务为控股子公司国元期货开展的各种业务。2023 年，国元期货全面推 动“一体两翼”+自有资金投资四伟业务发展，提质增效与业务发展管事举措落地见效。 经纪业务找准抓手，已毕承压破碎；资管业务聚焦打造特色资管产物；风险管理子公 司积极探索场外与作念市业务等新的增长点。2023 年，国元期货客户成交金额 89，184.15 亿元，同比增长 30.00%（行业增速 6.28%）；成交量为 1.44 亿手，同比增长 45.84%（行 业增速 25.6%）。日均客户权益 106.76 亿元，同比增长 9.56%；手续费收入位列行业 中国成长后劲期货公司君鼎奖”，期货日报“中国最好期货公司奖”，郑商所“2023 年度 优秀会员”“能化产业服务奖”等奖项。    戒指 2023 年 12 月 31 日，国元期货总资产 1，194，446.00 万元，净资产 134，911.96 万元。2023 年内，已毕营业收入 206，848.70 万元，同比增长 48.22%；发生营业开销 效陆续普及，净利润行业排行 28 名，较上年度普及 8 位。经纪业务客户成交金额 9.56 万亿元，同比增长 7.18%，日均客户权益 106.47 亿元，保持强健；资管业务聚焦打造 特色资管产物，主动管理业务限度大幅普及；风险子公司开展“保障+期货”姿色 82 个， 服务乡村振兴走深走实；不休强化运营、信息工夫、东谈主力资源、研究商讨、合规风控 策略复旧作用，风险防控智商与客户服务智商陆续普及。    戒指 2024 年 12 月 31 日，国元期货总资产 959，640.34 万元，净资产 143，874.95 万元。2024 年内，已毕营业收入 244，565.58 万元，同比增长 18.23%；发生营业开销 货业务成本 198，139.97 万元，同比增长 57.19%；已毕期货业务利润 8，708.73 万元，同 比下降 44.15%。2024 年，公司已毕期货业务净收入 244，565.58 万元，                                            同比增长 18.23%；           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 发生期货业务成本 232，779.93 万元，同比增长 17.48%；已毕期货业务利润 11，785.65 万元，同比增长 35.33%。    国际公司业务为全资子公司国元国际开展的各种业务。2023 年，濒临复杂多变的 市场环境，国元国际以稳健筹备为管事重点，严守风控合规底线。在债券承销方面， 公司全年共完成 24 单境外债券刊行。在自营投资方面，以固定收益业务为主要投资 场地，裁减事迹波动风险，取得了较好筹备事迹。国元国际在国元证券开立沪深 B 股 证券账户各一个，仅限用于代理客户进行 B 股交易。2023 年内，国元证券取得净佣 金收入好意思元 809.24 元，港币 28，334.86 元。    戒指 2023 年 12 月 31 日，国元国际总资产 734，661.81 万元东谈主民币，净资产 万元东谈主民币，同比下降 19.62%。 司协同联动，推动钞票、投行、债券、自营等主营业务稳健发展。钞票管理业务强化 营销力度，优化业务经由，新增客户资产 6.5 亿港元，交易量同比增长 61%，孖展业务 保持强健；投行业务签约港股 IPO 合座和洽东谈主 2 单，独家保荐、联席保荐、财务参谋人 各 1 单，取得了新破碎；债券业务完成 50 单境外债券刊行，募资限度 57.13 亿好意思元， 同比增长 76%；自营业务以债券投资为主要场地，投资风险稳健可控。    戒指 2024 年 12 月 31 日，国元国际总资产 806，478.28 万元，净资产 175，647.56 万元。2024 年内，已毕营业收入 23，689.97 万元，同比增长 38.69%；发生营业开销    公司其他业务收入主要包括现货基差贸易业务收入、耐久股权投资说明的投资损 益、自有资金利息收入、汇兑损益等。其他业务开销主要包括现货基差贸易业务开销、 中后台承担的用度开销。由于中后台承担的用度较大，尤其是中后台的东谈主工成本因未 对应具体业务，均归入其他业务反馈，导致陈诉期内其他业务利润率为负数。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   （六）陈诉期的要紧资产重组情况   最近三年，公司未发生导致公司主营业务和筹备性资产发生内容变更的要紧资产 购买、出售和置换的情况。 八、媒体质疑事项   刊行东谈主陈诉期内不存在对刊行东谈主偿债智商和生产筹备形成要紧不利影响的媒体 质疑事项。 九、陈诉期内刊行东谈主犯科违章情况   （一）刊行东谈主犯科违章及受处罚的情况   自 2022 年 1 月 1 日起，刊行东谈主被要求限期整改、监管眷注、通报品评情况及整 改情况如下： 具警示函措施的决定》（〔2022〕12 号），指出公司手机客户端交易软件在系统升级、 变更上线前未进行充分测试，手机客户交易软件在 2022 年 6 月 13 日发生故障，未及 时向安徽证监局陈诉，信息安全济急预案不完备的问题，违犯了《证券基金筹备机构 信息工夫管理办法》等划定，对公司采用出具警示函的行政监管措施。   针对上述监管措施，公司立即召集信息工夫和合规风控等部门，召开专题会议， 崇拜学习相干划定，并启动自查自纠管事，要求信息工夫等部门严把软件测试验收流 程关，进一步细化并严格执行软件发布经由，建立个东谈主信息保护组织架构，明确个东谈主 信息保护背负东谈主，陆续深化落实蚁集隐秘保护安全措施，全面压实主体背负，对蚁集 安全事件应报尽报，切实防止信息安全风险，不休加强信息安全意志。公司同期对事 件顺利背负部门金融科技部和蚁集金融部，以及相干背负东谈主进行了背负讲究，并将在 今年度聘用第三方机构对金融科技部开展专项审计和内控联合专项调查，增强背负意 识，强化系统开发运维管奢睿商，保障公司信息系统运行安全、强健。 采用出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕14 号），认定乔兴存在未取得 证券投资参谋人履历向客户提供投资建议行动；向公司出具《监管眷注函》（陕证监        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 〔2023〕113 号），指出刊行东谈主经纪业务管理轨制不完善、执行不到位，对分支机构 合规管控有用性不及等问题。   针对上述监管措施，公司根据《国元证券合规问责管理办法（2022 年更正）》对 营销东谈主员、分公司负责东谈主、合规管理岗、相干部门负责东谈主均进行了问责。下一步，公 司将严格按照监管划定要求，退却未取得证券投资参谋人履历东谈主员向客户提供投资建 议，严格落实正直从业各项要求，退却接收、提真金不怕火他东谈主（包括但不限于客户）财物或 者利益，严格落实公司《对于进一步范例分支机构从业东谈主员微信平台营销服务管理的 文牍》要求，范例使用企业微信开展各种客户营销和服务行动，高度好奇客户纠纷处 理管事，妥善化解矛盾纠纷，幸免事态恶化。同期，公司要求各分支机构及相干部门 应切实措施，加强从业东谈主员行动管理。 司采用出具警示函措施的决定》（〔2023〕21 号）。指出重庆分公司存在职工通过微 信向客户宣传开户送积分兑礼品行动，新开户客户通度日动获取的积分不错在积分商 城兑换什物礼品。   公司立即对开户行动及积分商城进行整改：一是关闭积分商城什物商品兑换入 口，并在 APP 积分商城弹窗请示；二是新开户客户行动仅救济证券性质服务产物，将 投资者汲引答题送积分行动在国元点金 APP 零丁为投教行动；三是上线权益中心，支 持积分兑换证券服务性质商品。 纺东路证券营业部采用出具警示函兴证监管措施的决定》，指出该营业部存在通过微 信群开展投资商讨业务，合规管理不及，留痕管理不完善，向客户提供投资建议时未 讲明合理的依据的违章行动。   公司对相干顺利背负东谈主和负有管理背负的负责东谈主进行了品评和处罚等问责措施， 并要求营业部组织全体职工崇拜学习《证券投资参谋人业务暂行划定》，并要求大众严 格慑服相干划定。营业部严禁职工通过微信群过甚他群以及企业微信提供投资商讨服 务。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   同期，将加多合规调查和合规培训次数，崇拜登记管当事者谈主员通信迷惑信息等，定 期或不如期对职工的执业行动进行调查，加强合规督导，范例职工的执业行动。此外， 公司将更正《营业部投资者允洽性管理办法》，范例客户风险测评操作。 自律监管措施的决定》，指出公司保荐代表东谈主谢天宇、张艳在皖创环保股份有限公司 公开刊行并上市姿色中未能全面核检考证刊行东谈主的管帐缺陷问题，未履行勤勉尽责的 义务，因此被采用了出具警示函的自律监管措施。北京证券交易所同期对刊行东谈主采用 了表面警示的自律监管措施。   公司对上述保荐代表东谈主员未履行勤勉尽责义务进行了品评和汲引，并要求公司投 行业务东谈主员对管事中的相干问题进行了排查，同期加强对投行业务东谈主员勤勉尽责相干 的培训，现在公司对上述两位保荐代表东谈主赐与了通报品评，并在 2023 年度考核中扣 发 10%的绩效奖。 具警示函措施的决定》（〔2024〕12 号），指出公司存在以下问题： 一是正直从业 管理存在不及，部分岗亭东谈主员出现正直从业风险，个别正直从业风险足迹未按期陈诉； 二是未在承诺期限内完成个别直投姿色股权清理管事；三是发布证券研究陈诉业务管 理轨制不够完善，个别研究陈诉制作不够审慎、质料箝制审核把关不够严格、内控流 程存在污点；四是未实时对信息系统故障进行济急陈诉。   针对上述监管措施，公司意志到存在的问题，整改措施如下：   （1）针对正直从业管理存在不及问题，已对相干背负东谈主作出严肃处理，同期加 强正直宣布道育，匡助职工牢固竖立正直从业意志，并进一步明确正直从业报送情形 和里面报送管事机制，严明信息报送管事递次要求。   （2）针对直投姿色股权清理管事，国元股权第一时刻组织专题议论制定整改措 施，激动华绿生物姿色清理管事，也曾在 2023 年 2 月落实完成了华绿生物全部减持。 对于其他股权姿色清理，进一步加强执行管理和程度追踪，向公司实时文牍姿色处置 程度。戒指 2023 年 12 月 31 日，公司直投时期系数股权姿色已按期清理完成。   （3）针对研究陈诉业务“发布证券研究陈诉业务管理轨制不够完善”的问题，修 订相干轨制并经公司机构业务委员会审议通过并成效，进一步完善春联合调研的具体        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 要求，并明确调研行动恳求审批记录保存不少于 5 年；启动对公司金融产物风险等第 评价办法的更正管事，对援用的监管轨制进行更新；研究所已启动对部门职责、岗亭 讲明书及绩效考核轨制等的更正管事。   针对“个别研究陈诉制作不够审慎、质料箝制审核把关不够严格、内控经由存在 污点”的问题，已要求研报首页列示日历问题；严格路演行动审批经由；在研究陈诉 质料把关方面，一是进一步加强信息收罗法子管理，确保信息开首正当合规；二是进 一步强化研报制作、审核、发布全经由里面箝制，着力普及专科质料和合规水平；三 是进一步强化审核法子管控，确保质控合规落实到位。   （4）针对未实时对信息系统故障进行济急陈诉问题，一是加强法律法例学习， 强化轨制宣贯落实。二是强化关联单元关系管理，流畅济急通信集中。 马志涛、徐明赐与递次处分的决定》（〔2025〕48 号），指出公司保荐代表东谈主马志涛、 徐明在安徽安芯电子科技股份有限公司首次公开刊行股票并在科创板上市恳求过程 中，对刊行东谈主研发东谈主员、研发进入、营业收入等事项相干核查管事存在要紧颓势，在 交易所明确要求就相干问题进行核查的情况下，保荐东谈主仍未提高核查要求，未发现相 关极端情况。因此，上海证券交易所作出对国元证券股份有限公司赐与通报品评，对 马志涛、徐明赐与 6 个月内不接受保荐代表东谈主署名的刊行上市恳求文献及信息败露文 件的递次处分的决定。   针对上述递次处分，公司管理层高度好奇，会商后决定依照公司赏罚办法、合规 问责案等，对负有顺利背负的保荐代表东谈主马志涛、徐明采用记大过和退还考核薪酬的 问责措施，对负有盘曲管理背负的东谈主员，包括姿色内控东谈主员、姿色所属业务部门负责 东谈主、时任投行总部质控负责东谈主、时任公司内核负责东谈主采用说话提醒的问责措施，并根 据痛快担的管理背负处以相应经济处罚，同期在年度绩效考核中对投资银行总部和内 核办公室赐与扣分。   除此之外，公司还制定了整改措施，主要包括：（1）细化投行执业要乞降圭臬。 在公司已发布的保荐业务尽责调查指引基础上制定具体的各项业务指南，在收入确 认、研发核查方面，伙同最新审核动态，制定各项具体的业务指南；（2）陆续加强 全过程质料管控。要求质控、内核部门充分运用文献审阅、现场调查、底稿验收等方         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 式，严把立项关、申报关、审核关，逐个核验姿色组尽责调查管事是否稳当法律法例 及公司尽责调查管事指引的要求；（3）陆续开展投行执业智商培训。伙同监管要求、 审核动态及公司发布的各项业务指南，重点开展尽责调查、管事底稿编制等多方面的 业求实操培训，加强对典型案例及审核眷注问题的研究，普及姿色组对风险的防止能 力；（4）利用金融科技提高投行业务合规风控管理水平。通过灵敏投行业务管理系 统进行投行业务全过程线上管理，构建范例化的业务经由提高合规风控管理水平。积 极开展投行大模子的研发，围绕灵敏投行“检索+生成+核查+数字化”的“三加一” 智商成立，陆续普及投行业务的尽责调查水平。 督管理委员会安徽监管局行政监管措施决定书》（〔2025〕25 号），指出公司在开展 投资银行业务过程中，个别里面轨制执行不到位、个别姿色尽责调查不充分，不稳当 《证券公司投资银行类业务里面箝制指引》（证监会公告〔2018〕6 号）第四条第（一） 项考取七条第（一）项的划定，违犯了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理 办法》（证监会令第 166 号）第六条的划定。根据《证券公司和证券投资基金管理公 司合规管理办法》第三十二条第一款的划定，中国证券监督管理委员会安徽监管局决 定对国元证券股份有限公司采用出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档 案。   安徽监管局出具上述警示函监管措施的起因，与上述上交所递次处分的为归拢事 项，即公司保荐代表东谈主马志涛、徐明在安徽安芯电子科技股份有限公司首次公开刊行 股票并在科创板上市恳求过程中，相干核查管事存在要紧颓势。公司对相应东谈主员的处 罚措施和整改措施同上。   上述事件尚不组成刊行东谈主的严重犯科行动，且不波及公司债券业务，对公司的偿 债信誉、偿债智商不组成内容性影响。      （二）刊行东谈主董事、监事及高档管理东谈主员犯科违章及受处罚的情况   陈诉期内公司董事、监事、高档管理东谈主员、持有 5%以上股份的股东不存在被有 权机关处罚、波及要紧诉官司项、被移送司法机关或讲究责罚、或被中国证监会 采用市场禁入、被认定为不允洽东谈主选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国证券        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 业协会或证券交易所公开品评、公开假造等情形。公司董事、监事、高档管理东谈主员的 任职稳当《公司法》和《公司划定》的关连划定。   （三）刊行东谈主过甚重要子公司犯科违章、受处罚及失信行动的情况 采用责令改正措施的决定》（〔2024〕14 号），指放洋元期货合肥分公司对职工居间 合作行动管理不到位，里面箝制不完善，违犯了《期货公司监督管理办法》（证监会 令第 155 号）第五十六条的划定。根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规 定，安徽证监局决定对国元期货合肥分公司采用责令改正的行政监管措施，并记入证 券期货市场诚信档案。   针对该行政监管措施，国元期货总部高度好奇，组织合肥分公司及相干部门进行 分析研讨和全面自查，指定整改措施，包括：（1）完善居间业务管理轨制，强化居 间业务内控管理；（2）指定《居间业务手册》和《居间业务合规执业准则》，普及 职工合规执业智商；（3）加强对职工的合规警示汲引；（4）加强对居间东谈主展业风险 的排查和处置。此外，针对本次事件暴涌现的合规问题，公司总部根据里面考核和问 责划定，已启动对相干背负东谈主员的追责法式。下一步，公司总部将以合规通报格式向 公司全体职工公布问责落幕，以深化公司全员警示汲引。 护部网站和国度安全生产监督管理总局网站的检索落幕，戒指本召募讲明书签署之 日，公司过甚下属境内控股子公司均未被列入“筹备极端名录”和“严重犯科失信企业名 单”，亦未被列入环境保衬规模和安全生产规模的失信生产筹备单元名单。   总而言之，陈诉期内，刊行东谈主过甚下属境内控股子公司均不存在因严重犯科、失 信行动被有权部分认定为失信被执行东谈主、失信生产筹备单元或其他失信单元，并被暂 定或限制刊行公司债券的情形。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要               第四章 刊行东谈主主要财务现象 一、财务报表的编制基础及恪守企业管帐准则的声明   本章的财务管帐数据及关连分析讲明反馈了刊行东谈主 2022 年至 2024 年的财务状 况、筹备效果和现款流量。   刊行东谈主聘用容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）对 2022 年度、2023 年度的合并 及母公司财务报表进行了审计，容诚管帐师事务所对公司 2022 年度、2023 年度的合 并及母公司财务报表出具了容诚审字2023230Z0589 号、容诚审字2024230Z0403 号 圭臬无保属意见的审计陈诉。   容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）自 2016 年起为本公司财务陈诉及里面箝制 提供审计服务，戒指 2023 年已连气儿 8 年为本公司提供审计服务，达到财政部《国有 金融企业选聘管帐师事务所管理办法》划定的最长连气儿聘用管帐师事务所年限。2024 年度，本公司须变更管帐师事务所。2024 年，公司通过公开招标确定分内国际管帐师 事务所(特殊普通合伙)为公司 2024 年度财务陈诉审计机构和里面箝制审计机构，并经 公司第十届董事会第十一次会议和 2024 年第一次临时股东大会审议通过。   刊行东谈主聘用分内国际管帐师事务所（特殊普通合伙）对 2024 年度的合并及母公 司财务报表进行了审计，分内国际管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2024 年度 的合并及母公司财务报表出具了分内业字202514316 号圭臬无保属意见的审计陈诉。   除特别讲明外，本章分析败露的财务管帐信息以公司按照新管帐准则编制的最近 三年财务报表为基础进行。 二、管帐政策/管帐揣摸颐养对财务报表的影响    （一）2024 年主要管帐政策和管帐揣摸过甚变更   本陈诉期内，公司无重要管帐政策和要紧管帐揣摸变更。    （二）2023 年主要管帐政策和管帐揣摸过甚变更            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 知》，要求“对于单项交易产生的资产和欠债相干的递延所得税不适用运行说明豁免 的管帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起履行；“对于刊行方分类为权益器用的金融工 具相干股利的所得税影响的管帐处理”“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以 权益结算的股份支付的管帐处理”内容自公布之日起履行。2023 年 4 月 26 日，公司第 十届董事会第六次会议审议通过《对于公司管帐政策变更的议案》，准则解释第 16 号中“对于单项交易产生的资产和欠债相干的递延所得税不适用运行说明豁免的管帐 处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起履行。本次管帐政策变更加多年头资产总额 2，428.65 万元，加多年头欠债总额 2，692.29 万元，追溯颐养累计减少年头包摄于母公司系数者 权益 263.64 万元。本次管帐政策变更不会对公司当期的财务现象、筹备效果和现款流 量产生要紧影响，不存在损伤公司及股东利益的情形。    本陈诉期内，公司无要紧管帐揣摸变更。 受影响的报表项    目                 颐养前                颐养后                颐养前                颐养后 资产欠债表姿色： 递延所得税资产       509，440，057.09     533，726，534.82     458，186，103.89     473，712，214.59 递延所得税欠债        87，934，927.40     114，857，839.79        5，576，822.34     23，761，880.29 盈余公积         1，730，093，697.32   1，729，827，802.59   1，730，093，697.32   1，729，827，802.59 一般风险准备       3，555，724，604.13   3，555，199，463.79   3，442，280，461.55   3，441，748，672.09 未分配利润        6，184，385，168.14   6，182，539，124.92   3，846，762，493.42   3，844，901，230.36 少数股东权益         15，514，194.43      15，514，838.06             不适用                不适用 利润表姿色： 所得税用度         317，179，848.16     316，600，705.77     238，232，462.20     237，742，967.41 少数股东损益           1，616，378.26       1，616，955.00            不适用                不适用    （三）2022 年度主要管帐政策和管帐揣摸过甚变更    本陈诉期内，公司无重要管帐政策和要紧管帐揣摸变更。             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 三、最近三年及一期财务数据概要      （一）资产欠债表                                                                           单元：元        姿色          2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                 30，775，071，446.66     25，573，974，530.33      28，170，452，690.34 其中：客户资金入款            25，470，975，173.61     21，573，685，086.19      23，006，047，496.96 结算备付金                 8，845，974，349.59      6，088，213，947.38       7，121，326，399.34 其中：客户备付金              6，981，884，675.61      4，504，081，718.50       5，015，306，052.78 融出资金                 21，729，012，791.49     17，878，889，328.25      16，048，948，505.84 养殖金融资产                 158，468，732.24           1，883，553.15           3，930，530.50 存出保证金                  814，533，245.70         811，759，167.24       3，009，197，821.96 应收款项                  1，260，478，640.69        352，926，580.84         238，408，522.51 买入返售金融资产              3，105，821，576.25      3，126，620，193.86       3，975，975，900.82 金融投资： 交易性金融资产              33，919，623，937.45     22，582，264，411.83      14，888，436，699.97 债权投资                  3，463，230，043.69      3，142，415，024.49       3，218，545，531.53 其他债权投资               59，042，328，858.79     46，357，166，840.54      46，508，740，839.70 其他权益器用投资              2，594，254，325.88                      -                      - 耐久股权投资                4，341，444，409.93      4，266，451，651.91       3，875，215，570.23 固定资产                  1，159，995，534.81      1，178，058，483.69       1，218，787，803.73 在建工程                   117，903，434.64         144，403，941.91         112，168，488.74 使用权资产                  117，624，000.78         137，370，464.30         125，164，790.00 无形资产                   122，365，697.55         115，421，992.00         123，328，152.51 商誉                     120，876，333.75         120，876，333.75         120，876，333.75 递延所得税资产                 72，542，564.13         540，988，168.31         509，440，057.09 其他资产                   339，657，268.41         436，297，881.46         211，701，019.58 资产算计                172，101，207，192.43    132，855，982，495.24     129，480，645，658.14 欠债和系数者权益： 欠债： 短期借款                  2，398，708，426.85      1，973，334，376.79       1，706，145，700.00 应付短期融资款              17，207，056，203.52     11，635，485，114.72      11，510，084，875.06 拆入资金                  4，360，145，986.11      1，580，000，000.00         800，000，000.00 交易性金融欠债               8，404，882，922.15      4，348，369，226.95       1，672，248，670.98 养殖金融欠债                 790，224，612.21          96，014，880.93                       - 卖出回购金融资产款            44，268，802，412.80     31，227，823，394.14      31，978，514，322.88 代理买卖证券款              33，019，597，891.09     25，641，602，651.34      27，330，593，213.74           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 代理承销证券款                            -                         -                          - 应付职工薪酬               502，810，096.21          271，073，998.84             253，869，546.28 应交税费                 437，122，147.28          223，506，181.83             220，938，077.44 应付款项                 993，950，978.95          974，403，652.23           2，968，359，232.76 合同欠债                    6，583，368.67          32，403，664.15              13，497，169.81 权衡欠债                               -                         -                          - 耐久借款                               -                         -                          - 应付债券               21，848，035，021.45      19，732，471，246.29          17，753，973，092.11 租出欠债                 117，014，341.96          133，436，868.68             121，173，885.93 递延所得税欠债              250，837，470.01          251，244，263.32              87，934，927.40 其他欠债                 435，460，558.59          139，621，521.69             105，976，548.91 欠债算计              135，041，232，437.85      98，260，791，041.90          96，523，309，263.30 系数者权益： 股本                  4，363，777，891.00       4，363，777，891.00           4，363，777，891.00 本钱公积               17，009，514，353.53      17，009，514，353.53          17，009，514，353.53 其他概述收益              1，651，066，961.03         524，876，581.06              98，326，486.29 盈余公积                2，126，139，583.60       1，916，170，190.40           1，730，093，697.32 一般风险准备              4，365，890，543.72       3，936，507，564.74           3，555，724，604.13 未分配利润               7，526，176，713.67       6，828，020，686.10           6，184，385，168.14 包摄于母公司的系数者 权益算计 少数股东权益                 17，408，708.03          16，324，186.51              15，514，194.43 股东权益算计             37，059，974，754.58      34，595，191，453.34          32，957，336，394.84 欠债和系数者权益所有        172，101，207，192.43     132，855，982，495.24         129，480，645，658.14                                                                              单元：元         姿色       2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日  资产：  货币资金             23，165，458，587.38      16，075，449，996.78         17，102，910，129.67  其中：客户资金入款        19，369，064，004.04      13，046，094，712.42         13，760，875，032.42  结算备付金             6，113，445，514.90       3，322，791，706.90          4，105，088，949.73  其中：客户备付金          4，792，111，999.40       2，220，100，883.21          2，397，471，296.01  融出资金             20，954，746，608.62      17，286，567，209.91         15，647，753，940.71  养殖金融资产               80，710，945.69           1，883，553.15              3，930，530.50  存出保证金               831，094，429.08        720，550，907.15           2，471，917，538.62  应收款项              1，425，148，434.93        642，954，877.20           1，240，830，532.13  买入返售金融资产          2，646，013，518.05       2，926，642，250.70          3，545，128，828.72  金融投资：  交易性金融资产          24，145，345，539.42      15，821，816，522.56          9，746，688，764.18  债权投资                             -                      -                          -          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 其他权益器用投资          2，495，949，957.01                     -                    - 其他债权投资           59，042，328，858.79     46，298，587，186.84    46，508，740，839.70 耐久股权投资            8，007，430，714.68      8，031，165，844.91     7，457，600，064.34 固定资产              1，140，134，568.95      1，153，768，588.56     1，196，239，766.71 在建工程               117，785，510.11        143，658，658.89       111，838，300.06 使用权资产                62，188，631.32         65，671，503.44        72，740，231.80 无形资产               119，068，430.59        113，161，264.24       120，658，688.07 递延所得税资产                          -       453，599，691.28       458，186，103.89 其他资产                 92，095，877.50         54，718，623.49      136，275，938.95 资产算计            150，438，946，127.02    113，112，988，386.00   109，926，529，147.78 欠债和系数者权益： 欠债： 应付短期融资款          17，207，056，203.52     11，755，485，114.72    11，510，084，875.06 拆入资金              4，360，145，986.11      1，580，000，000.00      800，000，000.00 交易性金融欠债           3，082，359，255.14      2，120，614，371.38                    - 养殖金融欠债             763，623，773.56          87，562，655.17                    - 卖出回购金融资产款        41，643，881，904.14     29，165，781，826.03    29，984，764，899.57 代理买卖证券款          24，957，090，285.88     15，201，013，754.26    16，011，254，945.67 代理承销证券款                          -                     -                    - 应付职工薪酬             461，138，679.03        251，742，361.77       237，652，066.16 应交税费               400，158，390.99        163，872，382.30       162，767，053.04 应付款项               815，918，861.69        746，755，265.00      2，921，240，821.79 合同欠债                  5，590，188.67          4，762，264.15        13，497，169.81 权衡欠债                             -                     -                    - 应付债券             21，848，035，021.45     19，732，471，246.29    17，753，973，092.11 租出欠债                 53，117，598.19         54，432，957.02        62，104，442.80 递延所得税欠债            189，571，005.94        153，406，299.62          5，576，822.34 其他欠债               355，803，327.47          64，337，990.12        41，548，571.64 欠债算计            116，143，490，481.78     81，082，238，487.83    79，504，464，759.99 系数者权益： 股本                4，363，777，891.00      4，363，777，891.00     4，363，777，891.00 本钱公积             17，009，606，857.96     17，009，606，857.96    17，009，606，857.96 其他概述收益            1，513，435，421.89       432，030，249.77         29，542，986.54 盈余公积              2，126，139，583.60      1，916，170，190.40     1，730，093，697.32 一般风险准备            4，236，532，820.45      3，815，708，633.85     3，442，280，461.55 未分配利润             5，045，963，070.34      4，493，456，075.19     3，846，762，493.42 股东权益算计           34，295，455，645.24     32，030，749，898.17    30，422，064，387.79 欠债和系数者权益所有      150，438，946，127.02    113，112，988，386.00   109，926，529，147.78 （二）利润表            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                                                      单元：元            姿色                2024 年度            2023 年度             2022 年 一、营业总收入                    7，847，576，377.60   6，355，056，775.68   5，341，049，974.59 利息净收入                      1，524，723，664.04   1，861，675，678.51   2，040，576，954.62 利息收入                       3，664，948，514.05   3，963，125，097.24   3，762，437，458.31 利息开销                       2，140，224，850.01   2，101，449，418.73   1，721，860，503.69 手续费及佣金净收入                  1，437，543，696.74   1，254，022，166.91   1，900，544，370.09 其中：经纪业务手续费净收入              1，083，688，894.83    903，448，513.23    1，005，808，423.40 投资银行业务手续费净收入                201，711，318.14     205，573，902.84     776，532，949.70 资产管理业务手续费净收入                 88，910，149.74     104，873，525.46      94，022，958.33 投资收益（损失以“-”号列示）            2，345，297，398.18   1，738，529，284.84    560，788，169.92 其中：春联营企业和合作企业的投资收益          180，374，520.90     274，704，539.20     438，484，291.32 其他收益                         10，195，761.27      16，252，962.50      18，320，161.61 公允价值变动收益（损失以“-”号列示）         457，174，254.69    -286，956，721.91    -216，066，529.84 汇兑收益（损失以“-”号列示）                8，278，317.82      -4，242，914.96     -19，482，796.88 其他业务收入                     2，062，654，082.31   1，775，569，104.56   1，056，283，736.06 资产处置损益（损失以“-”号填列）              1，709，202.55        207，215.23          85，909.01 二、营业总开销                    5，096，411，756.68   4，155，260，344.72   3，290，648，888.57 税金及附加                        53，892，139.15      46，175，688.47      42，962，105.25 业务及管理费                     2，826，827，483.48   2，430，954，164.19   2，252，482，310.69 信用减值损失                      102，583，656.92      -81，196，746.39     -81，599，802.43 其他资产减值损失                     25，208，272.00        8，449，130.47       9，117，731.74 其他业务成本                     2，087，900，205.13   1，750，878，107.98   1，067，686，543.32 三、营业利润（蚀本以“-”号列示）          2，751，164，620.92   2，199，796，430.96   2，050，401，086.02 加：营业外收入                        3，982，915.04       6，340，423.11     17，591，766.24 减：营业外开销                      14，458，459.11      11，385，105.53      16，374，634.71 四、利润总额（蚀本总额以“-”号列示）        2，740，689，076.85   2，194，751，748.54   2，051，618，217.55 减：所得税用度                     495，221，186.53     326，245，520.26     317，179，848.16 五、净利润（净蚀本以“-”号列示）          2，245，467，890.32   1，868，506，228.28   1，734，438，369.39 （一）按筹备陆续性分类 （二）按系数权属分类 “-”号填列） 六、其他概述收益税后净额               1，135，708，768.03    426，551，948.53    -303，410，861.87 包摄于母公司系数者的其他概述收益的税 后净额 （一）不行重分类进损益的其他概述收益          289，438，193.48                   -                  -            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 （二）将重分类进损益的其他概述收益           846，272，428.31         426，550，094.77     -303，410，861.87                                             -        -1，452，093.97                    - 额 包摄于少数股东的其他概述收益的税后净                                     -1，853.76            1，853.76                     - 额 七、概述收益总额                   3，381，176，658.35       2，295，058，176.81    1，431，027，507.52 其中：包摄于本公司股东的概述收益           3，380，092，136.83       2，294，248，828.36    1，429，411，129.26 包摄于少数股东的概述收益                   1，084，521.52            809，348.45         1，616，378.26 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                           0.51                0.43                   0.4 （二）稀释每股收益（元/股）                           0.51                0.43                   0.4                                                                           单元：元             姿色                 2024 年度                2023 年度              2022 年 一、营业总收入                     5，048，304，583.22       4，086，805，899.46    3，338，571，234.65 利息净收入                       1，297，814，043.14       1，631，081，828.21    1，755，859，956.49 利息收入                        3，086，027，450.51       3，446，520，323.01    3，320，488，653.51 利息开销                        1，788，213，407.37       1，815，438，494.80    1，564，628，697.02 手续费及佣金净收入                   1，241，846，167.12       1，069，685，943.27    1，676，899，208.73 其中：经纪业务手续费净收入                 908，160，639.94         741，284，711.34      820，879，962.96 投资银行业务手续费净收入                  163，333，364.28         201，443，349.15      766，098，513.37 资产管理业务手续费净收入                  131，642，391.88          97，863，375.09       72，050，958.48 投资收益（损失以“-”号列示）             1，807，944，615.38       1，413，540，758.28      -20，646，818.83 其中：春联营企业和合作企业的投资收益            118，769，044.05         176，460，402.49      150，840，412.10 其他收益                               8，870，915.72       12，657，066.78       14，827，974.27 公允价值变动收益（损失以“-”号列示）           672，153，698.79         -58，539，413.95     -107，682，979.01 汇兑收益（损失以“-”号列示）                     212，154.43           197，162.25        1，947，063.57 其他业务收入                         17，932，546.00          17，949，853.50       17，291，626.66 资产处置损益（损失以“-”号填列）                  1，530，442.64          232，701.12           75，202.77 二、营业总开销                     2，485，610，554.56       1，959，356，364.58    1，827，253，320.00             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 税金及附加                           48，092，323.37           41，616，080.69          38，663，657.31 业务及管理费                       2，422，133，019.98        2，041，366，993.91       1，894，032，113.52 信用减值损失                              4，213，795.56      -134，771，051.16        -124，272，476.69 其他业务成本                          11，171，415.65           11，144，341.14          18，830，025.86 三、营业利润（蚀本以“-”号列示）            2，562，694，028.66        2，127，449，534.88       1，511，317，914.65 加：营业外收入                             1，282，501.32         1，135，894.14          11，919，302.89 减：营业外开销                         10，012，274.43            9，951，150.89          14，060，158.15 四、利润总额（蚀本总额以“-”号列示）          2，553，964，255.55        2，118，634，278.13       1，509，177，059.39 减：所得税用度                        463，790，565.31          255，210，400.08         238，232，462.20 五、净利润（净蚀本以“-”号列示）            2，090，173，690.24        1，863，423，878.05       1，270，944，597.19 （一）陆续筹备净利润（净蚀本以“－”号填列） 2，090，173，690.24              1，863，423，878.05       1，270，944，597.19 （二）断绝筹备净利润（净蚀本以“－”号填列）                         -                      -                      - 六、其他概述收益税后净额                 1，090，925，413.94          402，487，263.23        -441，449，601.31 （一）不行重分类进损益的其他概述收益             281，737，916.75                         -                      - （二）将重分类进损益的其他概述收益              809，187，497.19          402，487，263.23        -441，449，601.31 七、概述收益总额                     3，181，099，104.18        2，265，911，141.28         829，494，995.88 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                             0.48                  0.43                   0.29 （二）稀释每股收益（元/股）                             0.48                  0.43                   0.29   （三）现款流量表                                                                                单元：元            姿色               2024 年度                  2023 年度                 2022 年  一、筹备行动产生的现款流量  收取利息、手续费及佣金的现款            4，541，817，377.60        5，996，087，672.16       6，229，977，979.89  拆入资金净加多额                  2，760，000，000.00         780，000，000.00         700，000，000.00  返售业务资金净减少额                    3，810，150.79         992，465，648.81        1，040，509，346.51           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 回购业务资金净加多额               13，040，979，018.66                   -    5，283，002，135.33 融出资金净减少额                                 -                   -    2，803，963，867.29 代理买卖证券收到的现款净额             7，349，581，830.15                   -    3，392，015，088.28 收到其他与筹备行动关连的现款            2，668，896，105.74    2，857，643，163.57    1，236，067，144.85 筹备行动现款流入小计               30，365，084，482.94   10，626，196，484.54   20，685，535，562.15 为交易目的而持有的金融资产净加多额        14，798，766，995.08    5，045，665，832.83   10，855，429，565.94 返售业务资金净加多额                               -                   -                   - 回购业务资金净减少额                               -     748，500，568.18                    - 融出资金净加多额                  3，993，169，546.43    1，733，435，194.52                   - 拆入资金净减少额                                 -                   -                   - 代理买卖业务的现款净减少额                            -    1，688，990，562.40                   - 支付利息、手续费及佣金的现款            1，952，928，418.25    1，577，113，090.45    1，370，421，966.02 支付给职工以及为职工支付的现款           1，868，161，466.72    1，775，024，405.98    1，751，455，668.36 支付的各项税费                    554，073，453.31      575，306，466.48      853，784，435.63 支付其他与筹备行动关连的现款            3，946，708，581.05    2，776，685，920.90    2，021，936，839.66 筹备行动现款流出小计               27，113，808，460.84   15，920，722，041.74   16，853，028，475.61 筹备行动产生的现款流量净额             3，251，276，022.10   -5，294，525，557.20    3，832，507，086.54 二、投资行动产生的现款流量 收回投资所收到的现款                1，186，006，243.38      21，848，671.55         6，666，591.97 取得投资收益收到的现款                588，048，741.53      183，521，372.79      161，625，223.99 处置固定资产、无形资产和其他耐久资 产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的现款                                          -                   -                   - 净额 收到其他与投资行动相干的现款                           -                   -                   - 投资行动现款流入小计                1，776，046，647.09     217，152，879.62      170，382，813.21 投资支付的现款                   3，869，372，419.33     278，400，000.00      176，310，000.00 购建固定资产、无形资产和其他耐久资 产所支付的现款 支付其他与投资行动关连的现款                           -                   -                   - 投资行动现款流出小计                3，985，426，992.30     456，377，545.75      331，467，772.39 投资行动产生的现款流量净额            -2，209，380，345.21     -239，224，666.13     -161，084，959.18 三、筹资行动产生的现款流量 经受投资收到的现款                                -                   -                   - 其中：子公司经受少数股东投资收到的                                          -                   -                   - 现款 取得借款收到的现款                 3，333，130，887.68    2，185，722，557.10    5，777，344，205.00 刊行债券收到的现款                48，681，750，000.00   46，987，910，000.00   44，559，790，000.00 收到其他与筹资行动关连的现款                           -                   -                   - 筹资行动现款流入小计               52，014，880，887.68   49，173，632，557.10   50，337，134，205.00 偿还债务支付的现款                43，406，075，932.68   45，611，824，349.09   47，146，139，420.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现款         1，675，903，985.58    1，636，234，786.94    1，705，919，994.94           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 其中：子公司支付给少数股东的股利、                                            -                       -                   - 利润 支付其他与筹资行动关连的现款                51，946，764.99          67，850，180.44         62，774，609.05 筹资行动现款流出小计                45，133，926，683.25      47，315，909，316.47     48，914，834，023.99 筹资行动产生的现款流量净额               6，880，954，204.43      1，857，723，240.63      1，422，300，181.01 四、汇率变动对现款及现款等价物的影 响 五、现款及现款等价物净加多额              7，931，128，199.14     -3，628，820，股票配资什么意思590.97      5，368，871，164.08 加：期初现款及现款等价物余额            31，661，438，477.71      35，290，259，068.68     29，921，387，904.60 六、期末现款及现款等价物余额            39，592，566，676.85      31，661，438，477.71     35，290，259，068.68                                                                              单元：元       姿色                2024 年度                  2023 年度                  2022 年 一、筹备行动产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款         3，474，273，449.21        5，029，547，869.74         5，348，586，582.07 拆入资金净加多额               2，760，000，000.00          780，000，000.00          700，000，000.00 返售业务资金净减少额              263，614，551.65           755，052，057.12          376，158，318.98 回购业务资金净加多额            12，478，100，078.11                        -        4，010，793，343.64 融出资金净减少额                              -                        -        2，589，545，459.47 代理买卖证券收到的现款净额          9，741，664，654.87                        -                       - 收到其他与筹备行动关连的现款          583，636，324.95           387，462，215.29           37，013，570.13 筹备行动现款流入小计            29，301，289，058.79        6，952，062，142.15        13，062，097，274.29 为交易目的而持有的金融资产净 加多额 返售业务资金净加多额                            -                        -                       - 回购业务资金净减少额                            -          818，983，073.54                        - 融出资金净加多额               3，789，703，145.90        1，544，098，038.31          188，643，240.34 代理买卖业务的现款净减少额                         -          810，241，191.41                        - 拆入资金净减少额                              -                        -                       - 支付利息、手续费及佣金的现款         1，201，202，956.03        1，079，193，631.73         1，023，614，343.98 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                 446，707，673.87           497，227，239.29          690，028，896.76 支付其他与筹备行动关连的现款         1，744，723，423.44          542，759，326.36         1，074，970，264.78 筹备行动现款流出小计            24，008，067，782.71    11，087，016，819.50           12，730，622，465.68 筹备行动产生的现款流量净额          5，293，221，276.08        -4，134，954，677.35         331，474，808.61 二、投资行动产生的现款流量 收回投资所收到的现款              172，290，723.27                         -                       - 取得投资收益收到的现款             341，623，586.73           446，396，208.74           15，295，292.89 处置固定资产、       无形资产和其他长             1，770，839.63            4，757，733.08             2，080，291.01           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 期资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到                                       -                   -                   - 的现款净额 收到其他与投资行动相干的现款                        -     720，000，000.00                    - 投资行动现款流入小计              515，685，149.63     1，171，153，941.82      17，375，583.90 投资支付的现款                2，295，763，538.56     500，000，000.00      300，000，000.00 购建固定资产、       无形资产和其他长 期资产所支付的现款 投资行动现款流出小计             2，405，475，626.82     647，346，206.39      450，939，958.31 投资行动产生的现款流量净额         -1，889，790，477.19     523，807，735.43      -433，564，374.41 三、筹资行动产生的现款流量 经受投资收到的现款                             -                   -                   - 刊行债券收到的现款             48，681，750，000.00   47，107，910，000.00   44，559，790，000.00 收到其他与筹资行动关连的现款                        -                   -                   - 筹资行动现款流入小计            48，681，750，000.00   47，107，910，000.00   44，559，790，000.00 偿还债务支付的现款             40，612，720，000.00   43，666，940，000.00   41，331，530，000.00 分配股利、     利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行动关连的现款           32，152，478.16       41，552，605.81       34，562，229.09 筹资行动现款流出小计            42，204，715，248.99   45，307，417，596.05   43，019，908，579.84 筹资行动产生的现款流量净额          6，477，034，751.01    1，800，492，403.95    1，539，881，420.16 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额         9，880，677，704.33   -1，810，457，375.72    1，439，738，917.93 加：期初现款及现款等价物余额        19，397，541，703.68   21，207，999，079.40   19，768，260，161.47 六、期末现款及现款等价物余额        29，278，219，408.01   19，397，541，703.68   21，207，999，079.40  （四）最近三年合并财务报表范围的变化情况   （1）非归拢箝制下企业合并   无。   （2）归拢箝制下企业合并   无。   （3）反向购买   无。   （4）处置子公司   无。            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      （5）2024 年 1-12 月内加多、减少结构化主体情况 序号            结构化主体全称                结构化主体简称       纳入合并范围原因      国元证券元赢 3 个月纯真申购 1 号汇聚资产管理计      划      国元证券元赢 3 个月纯真申购 2 号汇聚资产管理计      划      国元证券元赢 18 个月持有期 007 号汇聚资产管理计   18 个月持有期 007      划                              号      国元证券元赢 5 个月纯真申购 1 号汇聚资产管理计      划           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 序号             结构化主体全称              结构化主体简称     纳入合并范围原因 序号             结构化主体全称              结构化主体简称        减少原因      （1）非归拢箝制下企业合并      无。      （2）归拢箝制下企业合并      无。      （3）反向购买      无。      （4）处置子公司      无。      （5）2023 年内加多、减少结构化主体情况                                                     纳入合并范 序号              结构化主体全称               结构化主体简称                                                      围原因            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 序号                结构化主体全称                 结构化主体简称      减少原因                                          国君资管君得 计议、国元证券元赢 69 号汇聚资产管理计议、国元证券元赢 121 号汇聚资产管理计 划、国元证券元浙 12M004 号汇聚资产管理计议、国元证券元徽 1 号汇聚资产管理计 划、国元证券元徽 2 号汇聚资产管理计议、国元证券元徽 4 号汇聚资产管理计议、国 元证券元徽 5 号汇聚资产管理计议、广发基金品性优选单一资产管理计议、国君资管 君得 3391FOF 单一资产管理计议、华安证券智赢 239 号 FOF 单一资产管理计议、安 徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽徽元新能源产业投资基金合伙 企业（有限合伙）。 资产管理计议、国元证券元福 3 号中性策略 FOF 汇聚资产管理计议、国元元赢 61 号 汇聚资产管理计议、国元证券量化专享 1 号 FOF 汇聚资产管理计议、国元证券元泓 2 号 FOF 汇聚资产管理计议、国元证券元泓 8 号 FOF 汇聚资产管理计议、星河智汇 FOF 对冲 13 号单一资产管理计议、中安汇富—国元莲花山私募投资基金、云汉收益增强 债券私募证券投资基金、广发基金国元转变定增 1 号单一资产管理计议。           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 四、最近三年主要财务商量和风控商量      （一）刊行东谈主最近三年合并报表主要财务商量           姿色              2024 年/末         2023 年/末       2022 年/末 总资产（亿元）                       1，721.01         1，328.56       1，294.81 总欠债（亿元）                       1，350.41          982.61         965.23 全部债务（亿元）                          994.01        707.59         655.56 系数者权益（亿元）                         370.60        345.95         329.57 营业总收入（亿元）                          78.48         63.55          53.41 利润总额（亿元）                           27.41         21.95          20.52 净利润（亿元）                            22.45         18.69          17.34 扣除非平时性损益后净利润（亿元）                   22.33         16.98          16.40 包摄于母公司系数者的净利润（亿元）                  22.44         18.68          17.33 筹备行动产生现款流量净额（亿元）                   32.51         -52.95         38.33 投资行动产生现款流量净额（亿元）                  -22.09          -2.39          -1.61 筹资行动产生现款流量净额（亿元）                   68.81         18.58          14.22 流动比率                                1.26          1.38           0.90 速动比率                                1.23          1.32           0.84 资产欠债率（%）                           73.35         67.73          67.74 债务本钱比率（%）                          72.84         67.16          66.55 营业毛利率（%）                           35.06         34.61          38.39 平均总资产陈诉率（%）                         1.82          1.42           1.42 加权平均净资产收益率（%）                       6.26          5.55           5.32 扣除非平时性损益后加权平均净资产 收益率（%） EBITDA（亿元）                         49.29         43.81          38.66 EBITDA 全部债务比                        0.05          0.06           0.06 EBITDA 利息倍数                         2.48          2.22           2.40 应收账款盘活率                             9.73         18.01          17.36 存货盘活率                                  -              -              - 注： 买卖证券款-代理承销证券款）            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 费-应付款项-应付利息-递延所得税欠债-其他欠债 变动计入当期损益的金融资产+养殖金融资产+买入返售金融资产+应收款项+应收利 息+存出保证金-代理买卖证券款-信用交易代理买卖证券款-代理承销证券款）/（短期 借款+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债 +养殖金融欠债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应付款项+应付利 息） 变动计入当期损益的金融资产+养殖金融资产+买入返售金融资产-母公司买入返售金 融资产中商定购回融出资金-母公司买入返售金融资产中股票质押回购融出资金+应 收款项+应收利息+存出保证金-代理买卖证券款-信用交易代理买卖证券款-代理承销 证券款）/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融欠债+养殖金融欠债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应付 款项+应付利息） 金利息开销） 净资产+包摄于公司普通股股东的净利润/2+刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司 普通股股东的净资产*包摄于公司普通股股东的、新增净资产下一月份起至陈诉期期 末的月份数/陈诉期月份数-回购或现款分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净资 产*包摄于公司普通股股东的、减少净资产下一月份起至陈诉期期末的月份数/陈诉期 月份数±其他交易或事项引起的净资产增减变动*发生其他净资产增减变动下一月份 起至陈诉期期末的月份数/陈诉期月份数 =资产总额-代理买卖证券款-信用交易代理买卖证券款-代理承销证券款 普通股股份总额 股股份总额          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要    （二）非平时性损益明细表                                                                单元：元           姿色                 2024 年          2023 年           2022 年 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值 准备的冲销部分） 越权审批或无安详批准文献的税收返还、减                                        -                -                - 免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 相干，按照国度调处圭臬定额或定量享受的         7，244，350.05    13，288，158.26    13，780，250.05 政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占                                        -                -                - 用费 企业取得子公司、联营企业及合作企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单元可                    -                -                - 辨别净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益                             -                -                - 托福他东谈主投资或管理资产的损益                         -                -                - 因不可抗力要素，如遭遇天然灾害而计提的                                        -                -                - 各项资产减值准备 债务重组损益                                 -                -                - 企业重组用度，如安置职工的开销、整合费                                        -                -                - 用等 交易价钱显失公允的交易产生的卓越公允价                                        -                -                - 值部分的损益 归拢箝制下企业合并产生的子公司期初至合                                        -                -                - 并日确当期净损益 与公司正常筹备业务无关的或有事项产生的                                        -                -                - 损益 除同公司正常筹备业务相干的有用套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 欠债产生的公允价值变动损益，以及处置交                    -                -                - 易性金融资产、交易性金融欠债和可供出售 金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回        15，440，582.06   215，846，324.50   106，049，098.00 对外托福贷款取得的损益                            -                -                - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房                                        -                -                - 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、管帐等法律、法例的要求对当期                                        -                -                - 损益进行一次性颐养对当期损益的影响            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要             姿色                    2024 年               2023 年                2022 年 受托筹备取得的托管费收入                                   -                    -                   - 除上述各项之外的其他营业外收入和开销              -12，917，482.89        -9，566，892.60         -2，722，086.67 其他稳当非平时性损益界说的损益姿色                 5，551，411.22         7，648，804.24          8，707，262.18 减：所得税影响额                          4，616，613.01        56，818，449.47         31，163，849.54 少数股东权益影响额（税后）                         -10，673.73            31，927.79          13，783.95             算计                   12，264，062.53       170，411，442.55         94，494，666.66 （三）刊行东谈主最近三年风险箝制商量                                                                             单元：亿元       姿色         2024 年末      2023 年末        2022 年末           预警圭臬           监管圭臬 中枢净本钱                242.26      214.10            202.81               -               - 附庸净本钱                 17.47              -              -               -               - 净本钱                  259.73      214.10            202.81               -               - 净资产                  342.95      320.31            304.22               -               - 各项风险本钱准备之和           132.00        85.39            88.14               -               - 表表里资产总额            1，290.55      998.68            952.23               -               - 风险遮掩率              196.77%      250.74%        230.11%             ≥120%          ≥100% 本钱杠杆率               18.83%       21.51%            21.61%           ≥9.6%             ≥8% 流动性遮掩率             338.56%      389.81%        457.44%             ≥120%          ≥100% 净强健资金率             152.96%      157.65%        169.27%             ≥120%          ≥100% 净本钱/净资产             75.73%       66.84%            66.67%           ≥24%           ≥20% 净本钱/欠债              28.48%       32.50%            31.94%           ≥9.6%             ≥8% 净资产/欠债              37.61%       48.62%            47.91%           ≥12%           ≥10% 自营权益类证券及证券 养殖品/净本钱 自营固定收益类证券/ 净本钱 五、管理层议论与分析       （一）管理层对于公司财务分析的简明论断性意见    公司管理层主要以 2022 年度、2023 年度及 2024 年度经审计的财务陈诉为基础， 从合并财务报表角度对公司资产欠债结构、现款流量、偿债智商、盈利智商、异日业            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 务主义以及盈利智商的可陆续性进行分析。管理层合计，公司业务执照王人全、转变转 型加速激动；以合规风控为导向，陆续稳健筹备；本钱金饱和，资产欠债结构合理， 能够抗击各样风险；筹备现款流饱和，能保障各项债务利息支付；净资产、净本钱、 优质流动性资产饱和，偿债智商强；成本用度箝制智商强，合座有用；盈利智商较强， 营业收入及利润在行业内属于正常水平；异日将连续立足安徽市场精耕新作，面向全 国拓展业务，已毕可陆续发展，打形成为国内当代化的投资银行类概述性券商。   （二）资产欠债结构分析（合并报表口径）   陈诉期内，公司资产基本情况如下：                                                                        单元：万元，%       姿色                   金额           比例            金额          比例          金额          比例 资产： 货币资金            3，077，507.14   17.88      2，557，397.45   19.25    2，817，045.27   21.76 其中：客户资金入款       2，547，097.52   14.80      2，157，368.51   16.24    2，300，604.75   17.77 结算备付金            884，597.43     5.14       608，821.39     4.58     712，132.64     5.50 其中：客户备付金         698，188.47     4.06       450，408.17     3.39     501，530.61     3.87 融出资金            2，172，901.28   12.63      1，787，888.93   13.46    1，604，894.85   12.39 养殖金融资产            15，846.87     0.09           188.36     0.00         393.05     0.00 存出保证金             81，453.32     0.47        81，175.92     0.61     300，919.78     2.32 应收款项             126，047.86     0.73        35，292.66     0.27      23，840.85     0.18 买入返售金融资产         310，582.16     1.80       312，662.02     2.35     397，597.59     3.07 金融投资： 交易性金融资产         3，391，962.39   19.71      2，258，226.44   17.00    1，488，843.67   11.50 债权投资             346，323.00     2.01       314，241.50     2.37     321，854.55     2.49 其他债权投资          5，904，232.89   34.31      4，635，716.68   34.89    4，650，874.08   35.92 其他权益器用投资         259，425.43     1.51                 -        -              -        - 耐久股权投资           434，144.44     2.52       426，645.17     3.21     387，521.56     2.99 固定资产             115，999.55     0.67       117，805.85     0.89     121，878.78     0.94 在建工程              11，790.34     0.07        14，440.39     0.11      11，216.85     0.09             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要        姿色                      金额           比例           金额          比例           金额          比例 使用权资产                11，762.40      0.07       13，737.05     0.10      12，516.48      0.10 无形资产                 12，236.57      0.07       11，542.20     0.09      12，332.82      0.10 商誉                   12，087.63      0.07     12，087.63       0.09      12，087.63      0.09 递延所得税资产                7，254.26     0.04       54，098.82     0.41      50，944.01      0.39 其他资产                 33，965.73      0.20       43，629.79     0.33      21，170.10      0.16 资产算计              17，210，120.72   100.00   13，285，598.25   100.00   12，948，064.57   100.00      公司资产由客户资产和自有资产组成，客户资产主要包括客户资金入款及客户备 付金，自有资产以自有资金入款、可供出售金融资产、买入返售金融资产及融出资金 等为主。公司金融资产占比较高，资金得到较为充分的利用，耐久资产占用限度较为 强健，资产流动性邃密。      主要资产情况分析如下：      （1）货币资金      公司货币资金包括客户资金及自有资金， 2022 年末、2023 年末和 2024 年末， 客户资金入款占货币资金的比例分别为 81.67%、84.36%和 82.76%，而客户资金入款 的波动则与证券市场行情紧密相干。      戒指 2022 年末，公司货币资金余额较 2021 年末上升了 15.75%，主如果客户资金 入款加多所致。      戒指 2023 年末，公司货币资金余额较 2022 年末下降了 9.22%，主如果客户资金 入款减少所致。      戒指 2024 年末，公司货币资金余额较 2023 年末上升了 20.34%，主如果客户资金 入款加多所致。      （2）结算备付金           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 结算备付金的主要部分， 2022 年末、2023 年末和 2024 年末，客户备付金占结算备 付金的比重分别为 70.43%、73.98%和 78.93%。      结算备付金随证券交易额变化引起的算帐交收金额变化而变化。      戒指 2022 年末，公司结算备付金余额较 2021 年末上升了 24.96%，主要系客户备 付金加多所致。      戒指 2023 年末，公司结算备付金余额较 2022 年末减少了 14.51%，限度变动不大。      戒指 2024 年末，公司结算备付金余额较 2023 年末上升了 45.30%，主要系客户结 算备付金加多所致。      （3）融出资金      戒指 2022 年末，公司融出资金余额较 2021 年末减少 14.41%，主要系公司缩小融 出资金限度所致。      戒指 2023 年末，公司融出资金余额较 2022 年末加多 11.40%，系公司扩大融出资 金限度所致。      戒指 2024 年末，公司融出资金余额较 2023 年末加多 21.53%，系公司扩大融出资 金限度所致。                                                                     单元：元  担保物类别          2024 年末                   2023 年末             2022 年末 资金               1，304，807，645.54           799，625，360.34      831，646，114.10 股票              53，974，935，335.56         41，992，379，159.94   39，604，206，554.46 基金               1，010，116，874.00          1，203，545，453.04     667，754，988.70 债券                 11，407，070.74             34，827，382.51       12，233，523.02 其他                135，774，107.62                          -                   -      算计         56，437，041，033.46         44，030，377，355.83   41，115，841，180.28             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      （4）存出保证金      陈诉期内，本公司存出保证金包括交易保证金和结算保证金。2022 年末、2023 年末和 2024 年末，公司存出保证金余额情况如下：                                                                             单元：万元        姿色            2024 年末               2023 年末                       2022 年末 交易保证金                    42，555.09                77，872.94                  296，386.68 信用保证金                            -                        -                              - 践约担保金                    38，898.24                 3，302.97                    4，533.10 算计                       81，453.32                81，175.92                  300，919.78      戒指 2022 年末，公司存出保证金较 2021 年末增长了 32.49%，主如果国债冲抵期 货保证金金额较大导致交易保证金加多所致。      戒指 2023 年末，公司存出保证金较 2022 年末减少了 73.02%，主要系本期末国债 冲抵期货保证金金额下降导致交易保证金大幅减少所致。      戒指 2024 年末，公司存出保证金较 2023 年末加多了 0.34%，限度变动不大。      （5）应收款项      戒指 2022 年、2023 年末和 2024 年末，公司应收款项账面余额分别为 23，840.85 万元、35，292.66 万元和 126，047.86 万元，以毁约股票质押姿色处置未收回款、未兑付 债券及利息及应收算帐款项为主。                                                                             单元：万元             姿色                 2024.12.301           2023.12.31             2022.12.31 毁约股票质押姿色处置未收回款                        33，307.93          33，307.93             31，396.50 未兑付债券及利息                              18，590.93          18，590.93             18，590.93 应收算帐款项                               108，678.80          22，887.86             12，117.92 买断式卖出回购债券兑付利息                                 -                      -             484.32 存放同行款                                   650.38                1，016.14             534.29 已毁约融出资金本金                              2，729.18               4，046.13           3，994.54 养殖器用来往款                                3，049.94               2，538.82                       - 应收资产管理费                                1，481.59               1，932.54           1，819.55              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 备用金及借款                                           1，416.50                1，203.77            1，347.20 竞标保证金                                                   -                       -            1，000.00 保证金、押金                                            834.98                 1，034.94            2，742.67 香港交易所及办公室保证金                                     1，539.52                 964.38                  948.10 应收购房款                                             460.00                  460.00                  460.00 其他                                              10，454.21                5，334.40            4，369.90 小计                                          183，193.96               93，317.85              79，805.92 减：坏账准备                                          57，146.09            58，025.19              55，965.07 应收款项账面价值                                    126，047.86               35，292.66              23，840.85      公司应收款项账龄具体情况如下：                                                                                     单元：万元，%       姿色                  金额              比例              金额             比例            金额             比例      应收款项       算计        183，193.96       100.00         93，317.85       100.00        79，805.92          100.00      坏账准备        57，146.09            -         58，025.19            -        55，965.07               - 应收款项账面价    值      戒指 2022 年末，公司应收款项余额为 23，840.85 万元，较 2021 年末下降了 36.77%， 主如果系收回部分股票质押业务的应收款项所致。公司账龄在 1 年以内的应收款项余 额为 23，717.42 万元，占应收款项余额的 29.72%，合座风险较小。      戒指 2023 年末，公司应收款项余额为 35，292.66 万元，较 2022 年末加多了 48.03%， 主要系应收算帐款项加多所致。公司账龄在 1 年以内的应收款项余额为 37，210.10 万 元，占应收款项余额的 39.88%，合座风险较小。             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      戒指 2024 年末，公司应收款项余额为 126，047.86 万元，较 2023 年末加多了      （6）买入返售金融资产      戒指 2022 年末、2023 年末和 2024 年末，公司买入返售金融资产余额分别为                                                         单元：万元        姿色             2024 年末         2023 年末         2022 年末 按金融资产种类分辨 股票                       341，842.84      368，634.08      394，646.30 债券                        45，980.81       20，102.30       95，248.07 算计                       387，823.65      388，736.38      489，894.37 减：减值准备                    77，241.49       76，074.35       92，296.78 账面价值                     310，582.16      312，662.02      397，597.59 按业务类别分辨 商定购回式证券                     857.06        11，781.25       14，488.28 股票质押式回购                  340，985.79      356，852.82      380，158.02 债券质押式回购                   45，980.81       20，102.30       95，248.07 算计                       387，823.65      388，736.38      489，894.37 减：减值准备                    77，241.49       76，074.35       92，296.78 账面价值                     310，582.16      312，662.02      397，597.59      戒指 2022 年末，公司买入返售金融资产余额较 2021 年末减少了 18.52%，主如果 因为 2022 年公司股票质押式回购业务限度有所下降。      戒指 2023 年末，公司买入返售金融资产余额较 2022 年末减少了 21.36%，主如果 因为公司债券质押式回购业务限度有所下降。      戒指 2024 年末，公司买入返售金融资产余额较 2023 年末减少了 0.67%，限度变 动不大。                                                      国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   （7）金融资产相干姿色   根据财政部 2017 年 3 月 31 日更正发布的《企业管帐准则第 22 号——金融器用说明和计量》、2017 年 5 月 2 日更正发布的《企 业管帐准则第 37 号——金融器用列报》以及 2018 年 12 月 26 日发布的《对于更正印发 2018 年度金融企业财务报表格式的文牍》，自 和“其他权益器用投资”。   ①交易性金融资产   戒指 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司交易性金融资产主要包括债券投资、基金投资、股票投资、证券公经答理产物、银 行答理产物和信赖计议等，具体组成情况如下：                                                                                                                单元：万元                姿色                         成本          公允价值                成本          公允价值              成本          公允价值                债券    1，776，872.09   1，780，989.53     1，024，363.46   988，042.34       472，122.23   419，036.16              公募基金     441，471.29     438，805.58       421，943.80    398，119.80       361，054.26   346，396.52                股票      71，288.26      66，717.01       106，980.09    103，656.24       156，028.84   166，664.71             银行答理产物       1，300.93         1，331.78      8，201.56          8，239.04    18，890.44    18，960.85             券商资管产物      93，288.16     96，019.24        41，695.41      42，511.90       28，975.17    29，064.21              信赖计议      117，118.03    117，619.62        88，059.75      90，493.31      120，425.17   125，920.52                其他      871，491.35    890，479.64       608，274.77    627，163.81       370，483.94   382，800.70                                                        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                  算计                     3，391，962.39    2，299，518.84    2，258，226.44     1，527，980.06   1，488，843.67   戒指 2022 年末，本公司交易性金融资产公允价值为 1，488，843.67 万元。2023 年本公司对债券有较高配置比例，2023 年末交易性 金融资产本期末金额较上期末增长 51.68%，主要系本期公司债券投资限度扩大所致，2024 年末交易性金融资产本期末金额较上期末增 长 50.20%，主要系交易类债券投资限度加多所致。   公司交易性金融资产中债券类资产按产物类型分辨具体如下：                                                                                                                                 单元：万元             姿色                                 成本             账面价值                    成本              账面价值              成本            账面价值     国债                         147，117.50       151，144.20         652，213.94            611，594.35     260，538.92     208，258.38     地方政府债                      455，123.02       475，826.33         160，969.31            165，402.25      78，406.20      78，607.06     金融债                         72，233.76           71，666.73          70，335.84          72，255.70      37，433.15      37，672.43     公司债（含可转债）、企业债、资产     赞助证券、中期单子     其中：央企、地方国企交易所产物            905，116.35       876，727.93             10，224.52           9，704.64       5，704.48         5，342.61          央企、地方国企银行间产物          165，877.41       169，874.87             22，896.62          23，162.83       1，000.00         1，001.46          民企、外企、联合、公众企业     交易所产物          民企、外企、联合、公众企业                                           -                 -                  -                  -               -               -     银行间产物                                                  国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要  银行间同行存单                            -                  -                  -                 -      1，950.27          1，998.82           算计            1，776，872.09       1，780，989.53      1，024，363.46       988，042.34       472，122.23        419，036.16 公司交易性金融资产中债券类资产按标的债券主体信用评级分辨如下：                                                                                                                           单元：万元           姿色                        成本               账面价值                成本                账面价值               成本           账面价值   国债                  147，117.50          151，144.20        652，213.94         611，594.35       260，538.92    208，258.38   地方政府债               455，123.02          475，826.33        160，969.31         165，402.25        78，406.20     78，607.06   金融债                  72，233.76           71，666.73         70，335.84          72，255.70        37，433.15     37，672.43   公司债（含可转债）、企业债、   资产赞助证券、中期单子   其中：主体评级 AAA         897，760.52          872，589.26         50，295.48          50，868.00        49，010.08     48，421.39        主体评级 AA+       123，633.49          125，744.29         54，130.11          53，206.10        15，109.02     14，085.95        主体评级 AA         67，829.62           69，683.59         16，984.30          15，285.21        17，516.49     15，778.21        主体评级 AA-及以下      8，820.87            9，004.92         12，334.27          11，737.34         5，145.93         4，612.55        无主体评级（资产赞助   证券）   银行间同行存单                       -                  -                  -                 -         1，950.27         1，998.82           算计         1，776，872.09       1，780，989.53       1，024，363.46        988，042.34       472，122.23    419，036.16                                                     国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                                                                                                               单元：万元            姿色   限售条件或变现方面的其他要紧限制                               2024.12.31           2023.12.31               2022.12.31           债券          行为卖出回购的质押物                                  233，793.42           183，903.75               152，330.54           股票            存在限售期                                       1，116.01                                              -           债券           欠据假贷的质押物                                    19，330.54                                              -           股票             融出证券                                                   -            119.55                 931.10           基金             融出证券                                                   -            103.92                 501.86           股票            转融通出借                                                   -           2，244.78              5，879.48            算计                -                                    254，239.97           186，372.00               159，642.98   ②债权投资   戒指 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司债权投资主要包括企业债，债务东谈主均系外资企业，占总资产的比例分别为 2.49%、                                                                                                                               单元：万元                 姿色                           成本           账面价值            成本             账面价值            成本           账面价值                 国债          -                 -            -                -           -                -                 地方债         -                 -            -                -           -                -                 金融债         -                 -            -                -           -                -                 企业债     359，001.00     346，323.00    323，619.08      314，241.50     327，653.63     321，854.55                                              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要               姿色                        成本        账面价值             成本          账面价值             成本       账面价值               算计   359，001.00   346，323.00     323，619.08     314，241.50   327，653.63   321，854.55 公司债权投资按产物类型分辨具体如下：                                                                                                                    单元：万元              姿色                               成本          账面价值                成本           账面价值           成本          账面价值    国债                                 -              -               -              -             -            -    地方政府债                              -              -               -              -             -            -    金融债                                -              -               -              -             -            -    公司债（含可转债）、企业债、资产支    持证券、中期单子    其中：央企、地方国企交易所产物           89，973.06       95，135.60       50，217.93      50，992.56    52，085.55     52，665.20         央企、地方国企银行间产物                  -              -               -              -             -            -         民企、外企、联合、公众企业交    易所产物         民企、外企、联合、公众企业银                                       -              -               -              -             -            -    行间产物    银行间同行存单                            -              -               -              -             -            -              算计             359，001.00    346，323.00        323，619.08     314，241.50   327，653.63    321，854.55 公司债权投资按标的债券主体信用评级分辨如下：                                              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                                                                                                      单元：万元               姿色                                 成本           账面价值                成本         账面价值             成本         账面价值     国债                                  -                  -            -             -             -            -     地方政府债                               -                  -            -             -             -            -     金融债                                 -                  -            -             -             -            -     公司债（含可转债）、企业债、资产     赞助证券、中期单子     其中：主体评级 AAA                266，777.14      267，429.28      207，200.65    208，222.61 183，656.21      182，917.21          主体评级 AA+               72，777.02          72，411.45    96，038.77     95，702.01 118，682.37      118，543.44          主体评级 AA                        -                  -            -             -      3，506.08     3，506.97          主体评级 AA-及以下                    -                  -            -             -             -            -          无主体评级（资产赞助证券）          19，446.84           6，482.27    20，379.66     10，316.88     21，808.96    16，886.93     银行间同行存单                             -                  -            -             -             -            -               算计               359，001.00      346，323.00      323，619.08    314，241.50 327，653.63      321，854.55                                                                                                                      单元：万元          姿色         限售条件或变现方面的其他要紧限制                       2024.12.31          2023.12.31          2022.12.31     债券                 行为卖出回购的质押物                              297，100.95          244，049.96           267，437.35          算计                -                                   297，100.95          244，049.96           267，437.35                                                     国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   ③其他债权投资   戒指 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，本公司其他债权投资主要包括地方债、金融债、企业债和中期单子等，其中企业债及中 期单子的债务东谈主主要系国有企业，具体组成情况如下：                                                                                                                               单元：万元              姿色                          成本           账面价值             成本            账面价值              成本            账面价值               国债      575，803.76      611，112.21     244，592.78      248，642.63      491，623.59      494，058.28              地方债     1，822，465.51   1，885，739.18    1，143，022.64    1，164，319.18     365，804.19      368，250.87              金融债      430，663.85      450，553.84     510，847.36      522，046.82     1，314，704.33    1，330，182.76              企业债     1，071，016.74   1，122，289.62    1，147，200.77    1，198，286.62    1，627，141.24    1，677，215.75              中期单子    1，759，482.96   1，830，487.57    1，439，389.89    1，482，402.71     731，805.05      746，731.45               其他         4，000.00        4，050.47    19，600.00       20，018.72       33，790.86       34，434.98              算计      5，663，432.81   5，904，232.89    4，504，653.43    4，635，716.68    4，564，869.26    4，650，874.08   公司其他债权投资按产物类型分辨具体如下：                                                                                                                               单元：万元         姿色                     成本              账面价值                   成本              账面价值                    成本              账面价值    国债               575，803.76        611，112.21           244，592.78          248，642.63         491，623.59          494，058.28                                                     国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要  地方政府债            1，822，465.51      1，886，803.39       1，144，022.64        1，165，338.94           365，804.19         368，250.87  金融债               430，663.84          450，553.85          510，847.36       522，046.82          1，314，704.33       1，330，182.76  公司债（含可转债）、企  业债、资产赞助证券、中      2，834，499.70      2，955，763.44       2，605，190.66        2，699，688.30         2，392，737.15       2，458，382.18  期单子  其中：央企、地方国企交  易所产物     央企、地方国企银  行间产物     民企、外企、联合、                              -                  -                   -                    -                  -                 -  公众企业交易所产物     民企、外企、联合、                              -                  -                   -                    -          1，000.00           1，042.65  公众企业银行间产物  银行间同行存单                     -                  -                   -                    -                  -                 -         算计        5，663，432.81      5，904，232.89       4，504，653.43        4，635，716.68         4，564，869.26       4，650，874.08 公司其他债权投资按标的债券主体信用评级分辨如下：                                                                                                                              单元：万元              姿色                            成本            账面价值                 成本           账面价值                 成本              账面价值    国债                    575，803.76       611，112.21        244，592.78      248，642.63         491，623.59       494，058.28    地方政府债                1，822，465.51    1，886，803.39       1，144，022.64   1，165，338.94         365，804.19       368，250.87    金融债                   430，663.84       450，553.85        510，847.36      522，046.82       1，314，704.33   1，330，182.76                                               国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要     公司债（含可转债）、企业债、     资产赞助证券、中期单子     其中：主体评级 AAA      1，174，832.06     1，230，502.57    1，056，338.41   1，095，447.39          977，255.71      1，011，035.84        主体评级 AA+      1，243，977.84     1，294，769.00    1，214，377.02   1，256，629.76          956，328.21        973，164.31        主体评级 AA        410，400.12       424，902.27       310，033.99       321，879.18        412，651.78        425，446.95        主体评级 AA-及以下       5，289.68        5，589.60        21，441.24        22，551.86         40，452.78         42，311.15        无主体评级（资产赞助                                   -              -        3，000.00          3，180.11         6，048.68          6，423.93     证券）     银行间同行存单                       -              -               -                 -                -                  -            算计        5，663，432.81     5，904，232.89    4，504，653.43   4，635，716.68        4，564，869.26      4，650，874.08                                                                                                                            单元：万元           姿色      限售条件或变现方面的其他要紧限制                          2024.12.31           2023.12.31             2022.12.31      债券              行为卖出回购的质押物                              3，794，721.86         2，559，115.79          2，707，569.93      债券              行为拆入资金的质押物                                  9，919.12               12，064.83          11，893.37      债券              行为欠据假贷的质押物                               135，859.34               157，970.10         356，360.59      债券            行为国债冲抵期货保证金质押物                               37，498.67               21，736.42         260，592.12           算计                  -                              3，977，998.99         2，750，887.14          3，336，416.01            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      （8）耐久股权投资      戒指 2022 年末、2023 年末和 2024 年末，公司耐久股权投资余额分别为 387，521.56 万元、426，645.17 万元和 434，144.44 万元。公司陈诉期内耐久股权投资主要为春联营 企业的投资。      公司耐久股权投资陈诉期各期末投资余额情况如下：                                                                          单元：万元       姿色          2024 年末                  2023 年末                   2022 年末 合作企业                            -                         -                        - 联营企业                   434，144.44                426，645.17              387，521.55 小计                     434，144.44                426，645.17              387，521.55 减：减值准备                          -                         -                        - 算计                     434，144.44                426，645.17              387，521.55      公司主要联营企业期末投资余额情况如下：                                                                          单元：万元                        陈诉期末在            姿色          被投资单元              2024 年末        2023 年末         2022 年末                         股权比例 长盛基金管理有限公司               41.00%              58，234.58    56，775.19       55，415.04 安徽安元投资基金有限公司             43.33%             141，180.21   146，203.78      142，488.76 安徽省股权服务有限背负公司            27.98%              43，977.03    42，786.37       40，504.96 合肥中电科国元产业投资基金合 伙企业（有限合伙） 池州徽元中小企业发展基金合伙 企业（有限合伙） 合肥兴泰徽元租分娩业投资基金 合伙企业(有限合伙) 乌鲁木王人徽元中医药产业投资合 伙企业（有限合伙） 安徽安元投资基金管理有限公司           22.00%               1，724.44        1，891.21     2，037.53 安徽安元转变风险投资基金有限 公司 安徽安华转变风险投资基金有限 公司 安徽新元皖信壹号股权投资合伙 企业（有限合伙）           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                      陈诉期末在          姿色          被投资单元            2024 年末        2023 年末       2022 年末                       股权比例 合肥徽元电子信息产业投资合伙 企业（有限合伙） 潜山市徽元新兴产业投资基金合 伙企业（有限合伙） 怀宁徽元产业振兴投资基金合伙 企业（有限合伙） 安徽徽元中小企业发展基金合伙 企业（有限合伙） 宁国市徽元先进制造产业投资基 金合伙企业（有限合伙） 宣城市徽元绿能贰号股权投资合 伙企业（有限合伙） 金华市金东区徽元科创引擎发展 基金合伙企业（有限合伙） 安徽省绿色食物产业主题投资基 金合伙企业（有限合伙） 安徽徽元新站股权投资合伙企业 （有限合伙） 滁州市高新产业投资基金合伙企 业（有限合伙） 安徽国元高新北交主题股权投资 合伙企业（有限合伙） 中山国元创业投资基金合伙企业 （有限合伙） 算计                       -              434，144.44   426，645.17    387，521.55      戒指 2022 年末，公司耐久股权投资余额较 2021 年末加多了 10.54%，主要系新增 对基金合伙企业的投资所致。      戒指 2023 年末，公司耐久股权投资余额较 2022 年末加多了 10.10%，余额变动不 大。      戒指 2024 年末，公司耐久股权投资余额较 2023 年末加多了 1.76%，余额变动不 大。      （9）商誉      公司的商誉为收购国元期货股权形成的。戒指 2022 年末、2023 年末及 2024 年末， 公司商誉具体情况如下：              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                                                       单元：万元        姿色             2024 年末                 2023 年末              2021 年末 国元期货                   12，087.63              12，087.63            12，087.63 算计                     12，087.63              12，087.63            12，087.63      商誉主要系公司于 2010 年 8 月收购五矿海勤期货有限公司（现改名为“国元期货 有限公司”），投资成本卓越享有被收购方账面可辨别净资产公允价值的部分，合并 时形成商誉；资产组组成是按照财务报表口径账面价值剔除溢余资产、非筹备性资产 欠债、有息欠债账面价值后确定。      陈诉期内，公司商誉无变动。      （10）其他资产      戒指 2022 年末、和 2023 年末和 2024 年末，公司其他资产分别为 21，170.10 万元、                                                                       单元：万元         姿色              2024 年末               2023 年末              2022 年末 耐久待摊用度                             2，037.22           2，547.71           2，206.86 代转承销用度                              949.06            1，497.85           1，339.35 待摊用度                                652.24                476.08           448.88 应收股利                               4，573.06                 8.53         4，334.80 预交税费及待抵扣进项税                        1，413.84           2，618.81           3，466.51 应收利息                               1，773.37               834.63         2，438.65 存货                             22，547.01            29，872.26            1，889.88 其他                                   19.92            5，773.92           5，045.16 账面价值                           33，965.73            43，629.79           21，170.10      陈诉期内，公司其他资产主要包括托福贷款、耐久待摊用度、代转承销用度、待 摊用度、应收利息和预交税费及待抵扣进项税等。      戒指 2022 年末，公司其他资产余额较 2021 年末增长了 138.92%，主要系应收股 利及预交税金加多所致。      戒指 2023 年末，公司其他资产余额较 2022 年末增长了 106.09%，主要系公司本 期扩大基差贸易限度导致存货增长较多所致。            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      戒指 2024 年末，公司其他资产余额较 2023 年末减少了 22.15%，主要系存货大幅 减少所致。      （11）资产减值准备      戒指 2022 年、2023 年末及 2024 年末，公司资产减值准备分别为 170，823.24 万元、                                                                                   单元：万元           姿色                 2024 年末               2023 年末                    2022 年末 买入返售金融资产减值准备                    77，241.49                  76，074.35                   92，296.78 应收款项坏账准备                        57，146.09                  58，025.19                   55，965.07 固定资产减值准备                             10.00                           10                      10 无形资产减值准备                                 -                            -                        - 存货跌价准备                              624.49                     88.05                           - 融出资金减值准备                         9，599.66                    7，530.20                   7，358.63 债权投资减值准备                        24，262.25                  16，221.34                    9，825.97 其他债权投资减值准备                       2，983.70                    2，691.49                   2，470.20 其他资产-应收利息减值准备                    2，400.33                    2，318.70                   2，896.59 算计                             174，268.01                 162，959.31               170，823.24      戒指 2022 年末，公司各项资产减值准备余额较 2021 年末下降了 4.21%，限度变 动不大。      戒指 2023 年末，公司各项资产减值准备余额较 2022 年末下降了 4.60%，限度变 动不大。      戒指 2024 年末，公司各项资产减值准备余额较 2023 年末加多了 6.94%，限度变 动不大。      陈诉期内，公司欠债基本情况如下：                                                                               单元：万元，%      姿色                 金额             比例             金额             比例            金额             比例 短期借款            239，870.84      1.78         197，333.44       2.01        170，614.57        1.77            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要     姿色                  金额             比例              金额             比例         金额             比例 应付短期融资款        1，720，705.62      12.74     1，163，548.51        11.84    1，151，008.49     11.92 拆入资金            436，014.60        3.23         158，000.00       1.61      80，000.00       0.83 交易性金融欠债         840，488.29        6.22         434，836.92       4.43     167，224.87       1.73 养殖金融欠债           79，022.46        0.59           9，601.49       0.10               -          - 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款        3，301，959.79      24.45     2，564，160.27        26.10    2，733，059.32     28.32 代理承销证券款                   -          -                  -           -              -          - 应付职工薪酬           50，281.01        0.37          27，107.40       0.28      25，386.95       0.26 应交税费             43，712.21        0.32          22，350.62       0.23      22，093.81       0.23 应付款项             99，395.10        0.74          97，440.37       0.99     296，835.92       3.08 合同欠债                658.34        0.00           3，240.37       0.03       1，349.72       0.01 权衡欠债                      -          -                  -           -              -          - 耐久借款                      -          -                  -           -              -          - 应付债券           2，184，803.50      16.18     1，973，247.12        20.08    1，775，397.31     18.39 租出欠债             11，701.43        0.09          13，343.69       0.14      12，117.39       0.13 递延所得税欠债          25，083.75        0.19          25，124.43       0.26       8，793.49       0.09 其他欠债             43，546.06        0.32          13，962.15       0.14      10，597.65       0.11 欠债算计          13，504，123.24     100.00     9，826，079.10     100.00      9，652，330.93   100.00    戒指 2022 年末、2023 年末和 2024 年末，公司欠债算计分别为 9，652，330.93 万元、 万元，其中应付债券 2，184，803.50 万元，卖出回购金融资产款余额为 4，426，880.24 万 元，交易性金融欠债为 840，488.29 万元（结构化主体欠债），短期借款 239，870.84 万 元，其他期末负借主要为应付职工薪酬和应交税费。戒指 2023 年末，公司欠债总额 款 197，333.44 万元，其他期末负借主要为应付职工薪酬和应交税费。公司欠债结构合 理，欠债总额中耐久欠债占比较高，短期欠债占比较低，短期偿债压力较轻；公司业 务合座发展保持邃密势力，公司业务发展与欠债间形成了邃密的相互复旧；优质流动 性资产饱和，变现智商强，公司合座流动性风险相对较低。            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要    戒指 2023 年末，公司欠债的主要组成科目是应付短期融资款、卖出回购金融资 产款、代理买卖证券款和应付债券，分别占欠债总额的 11.84%、31.78%、26.10%和    戒指 2024 年末，公司欠债的主要组成科目是应付短期融资款、卖出回购金融资 产款、代理买卖证券款和应付债券，分别占欠债总额的 12.74%、32.78%、24.45%和    （1）短期借款    公司短期借款主要为子公司国元国际以港币计价的短期借款，母公司不存在短期 借款，其变动主要受本金以及汇率变动的影响。戒指 2024 年末，公司短期借款较 2023 年末上升 21.56%，主要系子公司国元国际短期借款加多所致；戒指 2023 年末，公司 短期借款较 2022 年末上升 15.66%，主要系子公司国元国际短期借款加多所致；戒指 加多所致。    （2）应付短期融资款    最近三年，公司应付短期融资款明细如下：                                                                   单元：万元       姿色         2024.12.31               2023.12.31         2022.12.31 证券公司债                           -                        -                   - 短期融资券                  950，000.00               702，635.97         552，142.44 收益凭据                   760，004.00               460，912.54         598，866.05 次级债                             -                        -                   - 加：应计利息                  10，701.62                        -                   -       算计             1，720，705.62             1，163，548.51        1，151，008.49    戒指 2024 年末，公司应付短期融资款较 2023 年末上升 47.88%，主要系短期融资 券及短期收益凭据刊行限度加多所致。    戒指 2023 年末，公司应付短期融资款较 2022 年末上升 1.09%，限度变动不大。    戒指 2022 年末，公司应付短期融资款较 2021 年末上升 6.90%，限度变动不大。    （3）交易性金融欠债          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   根据财政部 2017 年 3 月 31 日更正发布的《企业管帐准则第 22 号——金融器用 说明和计量》、2017 年 5 月 2 日更正发布的《企业管帐准则第 37 号——金融器用列 报》以及 2018 年 12 月 26 日发布的《对于更正印发 2018 年度金融企业财务报表格式 的文牍》，自 2019 年 1 月 1 日起，本公司根据新金融器用管帐准则要求，将“以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债”科目变更为“交易性金融欠债”科目。   戒指 2022-2024 年末，本公司交易性金融欠债的组成情况如下：                                                          单元：万元        类别        分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                  量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                    算计                   损益的金融欠债     的金融欠债 第三方在结构化主体中享有的                                  -          532，252.37   532，252.37 权益 期权合约                             -          128，411.50   128，411.50 浮动收益债券                           -          179，824.42   179，824.42        算计                        -          840，488.29   840，488.29        类别        分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                  量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                    算计                   损益的金融欠债     的金融欠债 第三方在结构化主体中享有的                                  -          189，872.56   189，872.56 权益 期权合约                             -          116，818.74   116，818.74 浮动收益债券                           -          128，145.62   128，145.62        算计                        -          434，836.92   434，836.92        类别        分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量                  量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益                    算计                   损益的金融欠债     的金融欠债 第三方在结构化主体中享有的                                  -          166，725.82   166，725.82 权益 期权合约                      499.05                     -        499.05        算计                 499.05            166，725.82   167，224.87   戒指 2022 年末较 2021 年末增长 220.49%，主要系合并范围内的结构化主体限度 扩大所致。戒指 2023 年末较 2022 年末增长 160.03%，主要系公司债券投资限度扩大             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 所致。戒指 2024 年末较 2023 年末增长 93.29%，主要系新增期权合约和浮动收益凭据 加多所致。      （4）卖出回购金融资产款      戒指 2022 年末、2023 年末和 2024 年末，公司卖出回购金融资产款分别为                                                                               单元：万元             姿色                2024.12.31              2023.12.31           2022.12.31 按金融资产类别分辨 债券                                4，426，880.24          3，122，782.34         3，197，851.43 两融收益权转让                                      -                        -                 - 其他                                           -                        -                 - 按业务类别分辨 质押式报价回购                            382，868.80                 75，620.26         21，389.33 质押式卖出回购                           3，912，200.48          2，937，073.69         3，094，689.93 买断式卖出回购                            130，542.79             110，088.39            81，772.17 融资融券债权收益权                                    -                        -                 - 算计                                4，426，880.24          3，122，782.34         3，197，851.43      戒指 2022 年末，公司卖出回购金融资产款余额为 3，197，851.43 万元，较 2021 年 末上升了 19.77%，主要系质押式卖出回购融入资金限度加多所致。      戒指 2023 年末，公司卖出回购金融资产款余额为 3，122，782.34 万元，较 2022 年 末下降了 2.35%，主要系质押式卖出回购融入资金限度减少所致。      戒指 2024 年末，公司卖出回购金融资产款余额为 4，426，880.24 万元，较 2023 年 末上升了 41.76%，主要系债券正回购融资限度加多所致。      （5）代理买卖证券款      戒指 2022 年末、2023 年末和 2024 年末，公司代理买卖证券款金额分别为                                                                               单元：万元        姿色            2024.12.31                  2023.12.31               2022.12.31      普通经纪业务            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要       个东谈主              2，426，317.50           1，497，776.06            1，548，125.35       机构                508，993.06            834，037.55              922，739.54       小计              2，935，310.56           2，331，813.61            2，470，864.89     信用业务       个东谈主                344，865.02            210，599.84              240，698.54       机构                 18，942.87             21，746.81                21，495.89       小计               363，807.89             232，346.65              262，194.43   加：应计利息                 2，841.34                       -                        -       算计              3，301，959.79           2，564，160.27            2，733，059.32   代理买卖证券款是指公司接受客户托福，代理客户买卖股票、债券和基金等有价 证券而收到的款项。该等欠债与客户资产存在配比关系，且受我国证券市场环境影响 较大。   戒指 2022 年末，公司代理买卖证券款余额为 2，733，059.32 万元，较 2021 年末增 加了 14.17%，主要系由于机构普通经纪业务限度加多所致。   戒指 2023 年末，公司代理买卖证券款余额为 2，564，160.27 万元，较 2022 年末减 少了 6.18%，主要系机构普通经纪业务限度减少所致。   戒指 2024 年末，公司代理买卖证券款余额为 3，301，959.79 万元，较 2023 年末增 加了 28.77%，主要系机构普通经纪业务限度加多所致。   （6）应付职工薪酬   应付职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、社会保障费等。戒指 2022 年 末、2023 年末和 2024 年末，公司应付职工薪酬分别为 25，386.95 万元、27，107.40 万 元和 50，281.01 万元，最近三年具体组成如下：                                                                      单元：万元         姿色               2024.12.31           2023.12.31            2022.12.31 工资、奖金、津贴和补贴                    31，804.91             21，611.63          19，791.48 职工福利费                                    -                      -                - 社会保障费                                52.19                   65.8          76.97 其中：医疗保障费                             50.71                  64.42          75.47    工伤保障费                              1.39                   1.21            0.47            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要          姿色             2024.12.31           2023.12.31            2022.12.31      生养保障费                           0.09                  0.17                1.03 住房公积金                                0.64                249.22           112.72 工会经费和职工汲引经费                    5，878.58              5，007.27           5，263.01 下野后福利-设定提存计议                    139.89                   173.48           142.78 下野后福利-设定受益计议                  12，404.79                       -                   -          算计                   50，281.01             27，107.40          25，386.95      戒指 2022 年末，公司应付职工薪酬余额为 25，386.95 万元，较 2021 年末减少      戒指 2023 年末，公司应付职工薪酬余额为 27，107.40 万元，较 2022 年末增长      戒指 2024 年末，公司应付职工薪酬余额为 50，281.01 万元，较 2023 年末增长      （7）应交税费      戒指 2022 年末、2023 年末和 2024 年末，公司应交税费分别为 22，093.81 万元、                                                                      单元：万元          姿色             2024.12.31          2023.12.31            2022.12.31 企业所得税                        23，387.12            4，600.12              4，859.28 个东谈主所得税                        11，726.24           10，554.03             11，252.95 投资者保护基金                       2，236.98            1，198.42                976.88 城市爱护成立税                         205.15              141.41                 97.41 汲引费附加及地方汲引费附加                   152.83               92.08                 62.95 升值税                           5，783.99            5，581.48              4，707.65 其他                              219.90              183.08                136.68          算计                  43，712.21           22，350.62             22，093.81      戒指 2022 年末，公司应交税费较 2021 年末下降 57.40%，主要系本期应交企业所 得税大幅下降所致；戒指 2023 年末，公司应交税费较 2022 年末上升 1.16%，主要系 本期升值税加多所致；戒指 2024 年末，公司应交税费较 2023 年末加多 95.57%，主要 系应交企业所得税和个东谈主所得税加多所致。           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   （8）应付债券   戒指 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，刊行东谈主应付债券分别为 1，775，397.31 万 元、1，973，247.12 万元及 2，184，803.50 万元，最近三年应付债券的组成情况如下：                                                                             单元：万元    姿色           2024.12.31                 2023.12.31                  2022.12.31   证券公司债             1，750，000.00                 1，832，697.20              1，731，064.59    次级债                250，000.00                            -                            -   收益凭据                152，381.00                  140，549.92                  44，332.72  加：应计利息                32，422.50                            -                            -    算计               2，184，803.50                 1，973，247.12              1，775，397.31   注：自 2024 年末起，应计利息单独列示。   戒指 2022 年末，公司应付债券余额为 1，775，397.31 万元，较 2021 年末上升了   戒指 2023 年末，公司应付债券余额为 1，973，247.12 万元，较 2022 年末上升了   戒指 2024 年末，公司应付债券余额为 2，184，803.50 万元，较 2023 年末加多了   （9）其他欠债   戒指 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，其他欠债余额分别为 10，597.65 万元、                                                                             单元：万元           姿色                 2024.12.31              2023.12.31           2022.12.31          预提用度                       9，786.70                6，310.47           4，292.84      期货风险准备金                        7，548.77                6，645.99           5，710.03          应付利息                      26，182.67                       -                     -           其他                             27.92              1，005.69                594.79           算计                       43，546.06               13，962.15          10，597.65          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   本公司其他负借主要包括应付利息、预提用度、期货风险准备金、代理兑付证券 款过甚他，其中，应付利息包括债券应付利息、卖出回购金融资产应付利息、客户资 金应付利息、应付收益凭据应付利息和报价式回购应付利息。   戒指 2022 年末，公司其他欠债较 2021 年末上升了 24.26%，主要系期货风险准备 金限度加多所致。   戒指 2023 年末，公司其他欠债较 2022 年末上升了 31.75%，主要系本期末预提费 用加多所致。   戒指 2024 年末，公司其他欠债较 2023 年末上升了 211.89%，主要系年底计提中 期特别分成所致。   （三）现款流量分析（合并报表口径）   陈诉期内，公司的现款流量情况如下：                                                                单元：万元            姿色                    2024 年         2023 年          2022 年 一、筹备行动产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款                    454，181.74     599，608.77     622，997.80 拆入资金净加多额                          276，000.00      78，000.00      70，000.00 返售业务资金净减少额                            381.02      99，246.56     104，050.93 回购业务资金净加多额                       1，304，097.90              -    528，300.21 融出资金净减少额                                    -              -    280，396.39 代理买卖证券收到的现款净额                     734，958.18               -    339，201.51 收到其他与筹备行动关连的现款                    266，889.61     285，764.32     123，606.71 筹备行动现款流入小计                       3，036，508.45   1，062，619.65   2，068，553.56 为交易目的而持有的金融资产净加多额                1，479，876.70    504，566.58    1，085，542.96 返售业务资金净加多额                                  -              -              - 回购业务资金净减少额                                  -     74，850.06               - 融出资金净加多额                          399，316.95     173，343.52               - 拆入资金净减少额                                    -              -              - 代理买卖业务的现款净减少额                               -    168，899.06               - 支付利息、手续费及佣金的现款                    195，292.84     157，711.31     137，042.20 支付给职工以及为职工支付的现款                   186，816.15     177，502.44     175，145.57           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 支付的各项税费                             55，407.35      57，530.65      85，378.44 支付其他与筹备行动关连的现款                     394，670.86     277，668.59     202，193.68 筹备行动现款流出小计                        2，711，380.85   1，592，072.20   1，685，302.85 筹备行动产生的现款流量净额                      325，127.60    -529，452.56     383，250.71 二、投资行动产生的现款流量 收回投资所收到的现款                         118，600.62       2，184.87         666.66 取得投资收益收到的现款                         58，804.87      18，352.14      16，162.52 处置固定资产、       无形资产和其他耐久资产收回 的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的现款净额                          -                             - 收到其他与投资行动相干的现款                               -                             - 投资行动现款流入小计                         177，604.66      21，715.29      17，038.28 投资支付的现款                            386，937.24      27，840.00      17，631.00 购建固定资产、       无形资产和其他耐久资产所支 付的现款 支付其他与投资行动关连的现款                               -                             - 投资行动现款流出小计                         398，542.70      45，637.75      33，146.78 投资行动产生的现款流量净额                     -220，938.03      -23，922.47     -16，108.50 三、筹资行动产生的现款流量 经受投资收到的现款                                    -                             - 其中：子公司经受少数股东投资收到的现款                          -                             - 取得借款收到的现款                          333，313.09     218，572.26     577，734.42 刊行债券收到的现款                         4，868，175.00   4，698，791.00   4，455，979.00 收到其他与筹资行动关连的现款                               -              -              - 筹资行动现款流入小计                        5，201，488.09   4，917，363.26   5，033，713.42 偿还债务支付的现款                         4，340，607.59   4，561，182.43   4，714，613.94 分配股利、利润或偿付利息支付的现款                  167，590.40     163，623.48     170，592.00 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                          -              -              - 支付其他与筹资行动关连的现款                       5，194.68       6，785.02       6，277.46 筹资行动现款流出小计                        4，513，392.67   4，731，590.93   4，891，483.40 筹资行动产生的现款流量净额                      688，095.42     185，772.32     142，230.02 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                     827.83       4，720.64      27，514.89 五、现款及现款等价物净加多额                     793，112.82    -362，882.06     536，887.12 加：期初现款及现款等价物余额                    3，166，143.85   3，529，025.91   2，992，138.79           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 六、期末现款及现款等价物余额                     3，959，256.67   3，166，143.85   3，529，025.91 万元、-362，882.06 万元及 793，112.82 万元。2022 年末、2023 年末和 2024 年末，公司 现款及现款等价物余额分别为 3，529，025.91 万元、3，166，143.85 万元和 3，959，256.67 万 元。    陈诉期内，公司筹备行动产生的现款流量情况如下：                                                                  单元：万元          姿色                  2024 年               2023 年          2022 年 筹备行动产生的现款流量 收取利息、手续费及佣金的现款                      454，181.74     599，608.77     622，997.80 拆入资金净加多额                            276，000.00      78，000.00      70，000.00 返售业务资金净减少额                              381.02      99，246.56     104，050.93 回购业务资金净加多额                         1，304，097.90              -    528，300.21 融出资金净减少额                                      -              -    280，396.39 代理买卖证券收到的现款净额                       734，958.18               -    339，201.51 收到其他与筹备行动关连的现款                      266，889.61     285，764.32     123，606.71 筹备行动现款流入小计                         3，036，508.45   1，062，619.65   2，068，553.56 为交易目的而持有的金融资产净增 加额 返售业务资金净加多额                                    -              -              - 回购业务资金净减少额                                    -     74，850.06               - 融出资金净加多额                            399，316.95     173，343.52               - 拆入资金净减少额                                      -              -              - 代理买卖业务的现款净减少额                                 -    168，899.06               - 支付利息、手续费及佣金的现款                      195，292.84     157，711.31     137，042.20 支付给职工以及为职工支付的现款                     186，816.15     177，502.44     175，145.57 支付的各项税费                              55，407.35      57，530.65      85，378.44 支付其他与筹备行动关连的现款                      394，670.86     277，668.59     202，193.68 筹备行动现款流出小计                         2，711，380.85   1，592，072.20   1，685，302.85 筹备行动产生的现款流量净额                       325，127.60    -529，452.56     383，250.71          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   陈诉期内，公司筹备行动产生的现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现 金、回购业务资金净加多额、代理买卖证券收到的现款净额和收到其他与筹备行动有 关的现款等。筹备行动产生的现款流出主要包括处置以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产支付净减少额、为交易目的而持有的金融资产净加多额、回购业务 资金净减少额、融出资金净加多额、代理买卖业务的现款净减少额、支付利息、手续 费及佣金的现款、支付给职工以及为职工支付的现款、支付的各项税费和支付其他与 筹备行动关连的现款等。 回购业务资金净加多额以及返售业务资金净减少额有所下降所致；筹备行动现款流出 为 1，685，302.85 万元，同比下降 35.88%，主要系为交易目的而持有的金融资产净加多 额下降所致。 回购业务资金净加多额、融出资金净减少额和代理买卖证券收到的现款净额有所下降 所致；筹备行动现款流出为 1，592，072.20 万元，同比下降 5.53%，主如果为交易目的 而持有的金融资产净加多额大幅下降所致。 是债券正回购业务和客户证券交易结算资金流入所致；筹备行动现款流出为   陈诉期内，公司投资行动产生的现款流量情况如下：                                                            单元：万元          姿色                2024 年            2023 年        2022 年 投资行动产生的现款流量 收回投资所收到的现款                   118，600.62         2，184.87       666.66 取得投资收益收到的现款                      58，804.87     18，352.14     16，162.52 处置固定资产、无形资产和其他耐久资 产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的现款                                          -             -             - 净额 收到其他与投资行动相干的现款                           -             -             -           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 投资行动现款流入小计                    177，604.66         21，715.29     17，038.28 投资支付的现款                       386，937.24         27，840.00     17，631.00 购建固定资产、无形资产和其他耐久资 产所支付的现款 支付其他与投资行动关连的现款                            -              -              - 投资行动现款流出小计                    398，542.70         45，637.75     33，146.78 投资行动产生的现款流量净额                -220，938.03        -23，922.47     -16，108.50   陈诉期内，公司投资行动产生的现款流入主要包括收回投资所收到的现款、取得 投资收益收到的现款和处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回的现款净额。投 资行动产生的现款流出主要包括投资支付的现款、购建固定资产、无形资产和其他长 期资产所支付的现款和取得子公司过甚他营业单元支付的现款流量。 益收到的现款流入加多所致；投资行动现款流出为33，146.78万元，同比增长65.42%， 主如果投资支付的现款加多所致。 所收到的现款加多所致；投资行动现款流出为45，637.75万元，同比增长37.68%，主要 是投资支付的现款加多所致。 回现款和取得投资收益的现款加多所致；投资行动现款流出为398，542.70万元，同比 增长773.27%，主如果其他权益器用等投资限度加多所致。   陈诉期内，公司筹资行动产生的现款流量情况如下：                                                              单元：万元           姿色                2024 年            2023 年         2022 年 筹资行动产生的现款流量 经受投资收到的现款                                 -              -              - 其中：子公司经受少数股东投资收到的                                           -              -              - 现款 取得借款收到的现款                     333，313.09       218，572.26     577，734.42 刊行债券收到的现款                    4，868，175.00     4，698，791.00   4，455，979.00         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 收到其他与筹资行动关连的现款                           -                    -               - 筹资行动现款流入小计                    5，201，488.09      4，917，363.26       5，033，713.42 偿还债务支付的现款                     4，340，607.59      4，561，182.43       4，714，613.94 分配股利、利润或偿付利息支付的现款              167，590.40        163，623.48         170，592.00 其中：子公司支付给少数股东的股利、                                          -                    -               - 利润 支付其他与筹资行动关连的现款                   5，194.68             6，785.02        6，277.46 筹资行动现款流出小计                    4，513，392.67      4，731，590.93       4，891，483.40 筹资行动产生的现款流量净额                  688，095.42        185，772.32         142，230.02   陈诉期内，公司筹资行动产生的现款流入主要包括经受投资收到的现款、取得借 款收到的现款、刊行债券收到的现款和收到其他与筹资行动关连的现款等。公司筹资 行动产生的现款流出主要包括偿还债务支付的现款、分配股利、利润或偿付利息支付 的现款和支付其他与筹资行动关连的现款等。 券收到的现款加多所致；筹资行动现款流出为4，891，483.40万元，同比加多34.46%，主 如果偿还债务支付的现款加多所致。 款收到的现款减少所致；筹资行动现款流出为4，731，590.93万元，同比减少3.27%，主 如果偿还债务支付的现款加多所致。 券收到的现款加多所致；筹资行动现款流出为4，513，392.67万元，同比减少4.61%，主 如果偿还债务支付的现款减少所致。   （四）偿债智商分析（合并报表口径）   最近三年刊行东谈主主要偿债智商商量如下：                                                                    单元：万元        姿色            2024 年                  2023 年               2022 年 息税折旧摊销前利润              492，884.39              438，132.81           386，617.87 流动比率                          1.26                     1.38                0.90 资产欠债率（扣除代理买卖证券 款和代理承销证券款）               国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 速动比率                             1.23              1.32                0.84 EBITDA 全部债务比                    4.83%             6.03%            5.59% 利息保障倍数                           2.38              2.11                2.27 EBITDA 利息保障倍数                    2.48              2.22                2.40 贷款偿还率                         100.00%           100.00%          100.00% 利息偿付率                         100.00%           100.00%          100.00%       戒指2022年末、2023年末和2024年末，公司合并口径的资产欠债率（扣除代理买 卖证券款）分别为67.74%、67.73%和73.35%。公司资产欠债率一直保持在合理范围之 内。       公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产等流动性较强的 资产为主，流动比率在陈诉期内一直看守较高水平，资产结构合理，资产现象邃密。 此外，公司本钱饱和，盈利智商较强，资信现象优良，抗风险智商强，且具有多渠谈 融资方式，因此合座偿债智商较高，偿债风险较低。       （五）盈利智商分析（合并报表口径）       最近三年，刊行东谈主营业收入、利润情况如下表所示：                                                               单元：亿元                姿色               2024 年度         2023 年度       2022 年     一、营业总收入                             78.48        63.55        53.41     利息净收入                               15.25        18.62        20.41     手续费及佣金净收入                           14.38        12.54        19.01     投资收益（损失以“-”号列示）                     23.45        17.39         5.61     其他收益                                 0.10         0.16         0.18     公允价值变动收益（损失以“-”号列示）                  4.57         -2.87        -2.16     汇兑收益（损失以“-”号列示）                      0.08         -0.04        -0.19     其他业务收入2                             20.63        17.76        10.56     资产处置损益（损失以“-”号填列）                    0.02             -              -     二、营业总开销                             50.96        41.55        32.91     税金及附加                                0.54         0.46         0.43     业务及管理费                              28.27        24.31        22.52  刊行东谈主利润表中的其他业务收入系从管帐入账角度核算的主要包括现货基差业务及出租业务的收入，与刊行东谈主 营业收入按业务结构分类的其他业务收进口径存在各别，主要系无法按业务分类的耐久股权投资说明的投资损益、 自有资金利息进出、汇兑损益等收入，已在利润表中明细科目（包括利息净收入、投资收益、汇兑收益等）中反 映。               国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要     信用减值损失                             1.03     -0.81     -0.82     其他资产减值损失                           0.25      0.08      0.09     其他业务成本3                           20.88     17.51     10.68     三、营业利润（蚀本以“-”号列示）                 27.51     22.00     20.50     加：营业外收入                            0.04      0.06      0.18     减：营业外开销                            0.14      0.11      0.16     四、利润总额（蚀本总额以“-”号列示）               27.41     21.95     20.52     五、净利润（净蚀本以“-”号列示）                 22.45     18.69     17.34     六、其他概述收益税后净额                      11.36      4.27     -3.03     七、概述收益总额                          33.81     22.95     14.31 同比下降 10.31%；利润总额 20.52 亿元，同比下降 15.95%；包摄于母公司股东的净 利润 17.33 亿元，同比下降 9.24%；基本每股收益 0.40 元。加权平均净资产收益率 同比增长 26.27%；利润总额 21.95 亿元，同比增长 6.98%；包摄于母公司股东的净利 润 18.68 亿元，同比增长 7.78%；基本每股收益 0.43 元。加权平均净资产收益率 5.55%， 同比加多 0.23 个百分点。 元，同比加多 22.65%；利润总额 27.41 亿元，同比加多 24.87%；包摄于母公司股东 的净利润 22.44 亿元，同比增长 20.17%；基本每股收益 0.51 元。加权平均净资产收益 率 6.26%，同比加多 0.71 个百分点。      刊行东谈主的营业收入与证券市场景气程度高度相干。净利润波动与营业总收入趋势 相符。      根据中国证券业协会统计，2022 年度，140 家证券公司已毕营业收入 3，949.73 亿 元，同比下降 21.38%，已毕净利润 1，423.01 亿元，同比下降 25.54%。2023 年度，145 家证券公司已毕营业收入 4，059.02 亿元，同比上升 2.77%，已毕净利润 1，378.33 亿元，  刊行东谈主利润表中的其他业务成本系从管帐入账角度核算的主要包括现货基差业务及出租业务的成本，与刊行东谈主 营业成本按业务结构分类的其他业务成本口径存在各别，主要系中后台的东谈主工成本因未对应具体业务而无法按业 务分类的成本，已在利润表中明细科目（即业务及管理费）中反馈。             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 同比下降 3.14%。2024 年度，150 家证券公司 2024 年已毕营业收入 4，511.69 亿元，同 比增长 11.15%，已毕净利润 1，672.57 亿元，同比增长 21.35%。    （1）利息净收入 陈诉期内，公司利息净收入限度变动不大。    （2）手续费及佣金净收入    手续费及佣金净收入是公司最主要的营业收入开首之一。2022年度、2023年度及 净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费净收入和资产管理业务 手续费净收入等。2022年度，公司手续费及佣金净收入同比减幅为15.56%；2023年度， 公司手续费及佣金净收入同比，减幅为34.02%，主要系跟着行业竞争的加重，公司经 纪业务净佣金费率逐年下降，同期，受本钱市场行情影响，近几年股权融资主承销保 荐限度及数目显贵下降，其与股票指数走势、证券市场交易量和本钱市场融资行动的 活跃程度相干性较高。2024年度，公司手续费及佣金净收入同比增幅为14.63%。    （3）投资收益 生金融器用的投资收益减少所致；2023年度，公司投资收益较上年同期增幅为 度，公司投资收益较上年同期增幅为34.90%，主要系债券类金融资产处置收益加多所 致。    （4）公允价值变动收益 万元、-28，695.67万元和45，717.43万元，占营业收入的比例分别为-4.05%、-4.52%和           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 期交易性金融资产的公允价值变动收益减少所致；2023年度，公司公允价值变动收益 金额较上年同期减幅为32.81%，主要系金融资产浮动收益下降和处置结转收益所致。      （5）其他业务收入 公司其他业务收入主要为现货基差业务收入、出租收入等。2022年度，公司其他业务 收入较上年同期加多增幅为45.00%，主要系期货子公司现货基差业务收入加多所致； 收入加多所致。      按照业务类别分析，陈诉期内公司营业总收入组成如下：                                                                      单元：万元，%      姿色                收入          占比              收入           占比        收入           占比 钞票信用业务        169，590.72    21.61         150，480.04     23.68   150，553.30     28.19 投行业务           16，333.34     2.08          20，144.33      3.17    76，609.85     14.34 自营投资业务        231，125.36    29.45         130，666.52     20.56    23，545.42      4.41 资产管理业务         19，748.67     2.52          12，096.78      1.90    13，245.34      2.48 期货业务          244，565.58    31.16         206，848.70     32.55   141，645.12     26.52 国际业务           23，689.97     3.02          17，081.16      2.69    14，653.18      2.74 小计            705，053.64    89.84         537，317.53     84.55   420，252.21     78.68 其他             79，704.00    10.16          98，188.15     15.45   113，852.79     21.32 算计            784，757.64   100.00         635，505.68    100.00   534，105.00    100.00   注：以上收入为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。 年，公司已毕钞票信用业务收入 150，480.04 万元，同比下降 0.05%； 2024 年，公司 已毕钞票信用业务收入 169，590.72 万元，同比增长 12.70%。 为14.34%、3.17%和2.08%。2022-2024年度，投行业务收入呈波动下降趋势，主要系          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 投行业务与系数这个词市场环境密切相干，受本钱市场行情影响，近几年股权融资主承销保 荐限度及数目显贵下降，导致了投行业务收入逐年显贵下降。   公司自营投资业务收益水平受市场周期影响，出现一定波动。2022年、2023年和 导致2022年自营业务收入同其他年度比拟下滑严重；2023年度大幅回升，主要系因权 益及养殖品投资收益好转，2023年自营业务收益也大幅回升；2024年公司收拢市场行 情，加大固收产物投资限度，已毕了较好收益。   资产管理业务主要为母公司开展的客户资产受托管理业务和全资子公司国元股 权开展的私募基金管理业务。2022 年、2023 年和 2024 年，资产管理业务收入占营业 收入的比重分别为 2.48%、1.90%和 2.52%。2022-2024 年度，公司资产管理业务收入 呈波动趋势，2024 年度资产管理业务收入同比增长 63.26%，主要为汇聚资产管理业 务净收入加多所致。   期货业务为控股子公司国元期货开展的各种业务。2022年、2023年和2024年，期 货业务收入占营业收入的比重分别为26.52%、32.55%和31.16%。2022-2024年度，公 司期货业务收入呈波动趋势，2023年度期货公司业务收入大幅加多，主要为现货基差 贸易收入加多所致。   国际业务主要为全资子公司国元国际开展的各种业务。2022年、2023年和2024年， 国际业务收入占营业收入的比重分别为2.74%、2.69%和3.02%。2022-2024年度，公司 国际业务收入呈波动趋势。2022年度，国际业务收入大幅下降，主要系2022年脱手， 香港公司受资管收入及汇兑收益下降的影响，业务收入也大幅下降；2023年度跟着政 策颐养，香港公司证券投资业务收入情况好转，扭亏为盈；2024年大幅加多，主要为 子公司国元国际投资银行和证券投资业求已毕收益加多所致。   公司营业开销包括税金及附加、业务及管理费、资产减值损构怨其他业务成本， 其中，税金及附加和业务及管理费为公司营业开销的主要组成部分，具体情况如下：                                                单元：万元、%     姿色            2024 年         2023 年         2022 年             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                    金额             占比           金额         占比            金额         占比   税金及附加            5，389.21         1.06       4，617.57       1.11      4，296.21      1.31%   业务及管理费         282，682.75       55.47      243，095.42      58.50    225，248.23   68.45%   信用减值损失          10，258.37         2.01      -8，119.67       -1.95    -8，159.98   -2.48% 其他资产减值损失           2，520.83         0.49        844.91        0.20       911.77       0.28%   其他业务成本         208，790.02       40.97      175，087.81      42.14    106，768.65   32.45%    营业开销          509，641.18       100.00     415，526.03   100.00      329，064.89   100.00   陈诉期内，本公司税金及附加主要包括营业税、城建税、汲引费附加、房产税、 水利基金等。2022年、2023年和2024年，本公司税金及附加分别为4，296.21万元、 三年，本公司严格按照税法计提相干税费，税金及附加的变动主要受当期营业收入变 动影响。   公司业务及管理费主要包括工资、社会保障、折旧费、租出费等，陈诉期内公司 业务及管理费合座占公司营业开销的比例较为强健。2022年度、2023年度和2024年度， 公司业务及管理费分别为225，248.23万元、243，095.42万元和282，682.75万元，占公司营 业开销的比例分别为68.45%、58.50%和55.47%。   根据财政部2017年3月31日更正发布的《企业管帐准则第22号——金融器用说明 和计量》、2017年5月2日更正发布的《企业管帐准则第37号——金融器用列报》以及 年1月1日起，本公司计提的各项金融器用预期信用损失察入新增“信用减值损失”科 目。2022年，公司信用减值损失金额为-8，159.98万元；2023年，公司信用减值损失金 额为-8，119.67万元；2024年，公司信用减值损失金额为10，258.37万元。   陈诉期内，刊行东谈主营业利润率及变动情况如下表所示：        姿色               2024 年                      2023 年                   2022 年 钞票信用业务                   41.29%                     49.14%                   55.68% 投行业务                    -50.44%                     -44.42%                  48.21% 自营投资业务                   92.81%                     89.56%                   38.89% 资产管理业务                   37.99%                     30.55%                   76.24%             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要        姿色               2024 年          2023 年     2022 年 期货业务                    4.82%           4.21%      11.01% 国际业务                    8.17%           2.67%      -13.95% 小计                      42.20%          36.27%     36.54% 其他                      -28.10%         25.55%     45.22% 概述毛利率                   35.06%          34.61%     38.39%      （1）钞票信用业务      钞票信用业务是公司营业收入的主要开首之一。2022年度、2023年度和2024年度， 公司钞票信用业务分别已毕营业利润率55.68%、49.14%及41.29%。 本同比增长30.12%，为上年同期股票质押业务姿色收到追偿款后转回减值准备所致。      （2）投资银行业务      投资银行业务是公司营业收入的重要开首之一。2022年度、2023年度及2024年度 月，公司投资银行业务分别已毕营业利润率48.21%、-44.42%及-50.44%。 业务净收入减少所致。      （3）自营投资业务 连续已毕较好投资收益、权益类业务较上年蚀本减少所致。2024年度自营投资业务分 部营业利润率同比增长3.63%，主要为公司固定收益和权益类投资等业求已毕较好投 资收益所致。      （4）资产管理业务           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 降59.93%。2024年资产管理业务收入同比增长24.33%，主要为汇聚资产管理业务净收 入加多所致。    （5）期货业务 和4.82%。 收入加多，现货基差贸易成本随之加多所致。    （6）国际业务 务收入下降。2023年，公司境外业务营业利润率为正，主要系境外市场景气度轻佻导 致境外业务收入上升。2024年，公司国际业务收入为正，主要为子公司国元国际投资 银行和证券投资业求已毕收益加多所致。    最近三年，公司主营业务分地区情况如下：                                                                                   单元：万元   地区      分支机                            分支机                            分支机                        营业收入                            营业收入                       营业收入           构数目                            构数目                            构数目   安徽省          55            57，704.07         56        48，203.72        57        52，242.53   北京市           4        248，150.40             4       210，182.46         4       143，252.50   上海市           9            17，790.70          9        14，490.74         8        19，312.37   广东省          15            11，759.83         15        10，017.73        14        10，496.71   山东省           8             7，165.96          9            6，080.50      9            6，765.19   辽宁省           5             2，180.37          5            2，036.35      4            2，223.31   天津市           1              603.42           1             513.86       1             801.92          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   地区     分支机                             分支机                              分支机                        营业收入                            营业收入                              营业收入          构数目                             构数目                              构数目  江苏省           6              2，517.95          6            2，016.97             6            1，649.15  浙江省          18              8，115.01         18            6，631.09            19            6，561.28  重庆市           2              1，734.92          1            1，305.60             2            1，136.44  福建省           4              1，130.78          4             965.71              4            1，270.30  河南省           4              1，522.95          5            1，221.76             5            1，277.23  湖南省           1               545.25           1             464.05              1             529.64  湖北省           3              1，295.33          3            1，180.98             3            1，221.86  江西省           1               396.57           1             374.99              1             349.22  山西省           1               640.08           1             424.58              1             599.89  陕西省           2              1，206.04          2            1，006.91             2            1，204.52  河北省           1               633.17           1             319.43              1             257.42  公司本部           -        395，157.02             -       310，343.21                -       267，194.12   其他           9               817.86           7             643.88              4            1，106.22  境内算计           -        761，067.67             -       618，424.52                -       519，451.81   境外            -            23，689.97          -        17，081.16                -        14，653.18   算计          149        784，757.64         149         635，505.68           146          534，105.00   注： 1.以上分支机构数目为已批准开业的母公司分支机构数目（包含 2024 年末已刊出的分 支机构）；2.公司本部数据为母公司数据（除分支机构之外）和子公司国元转变数据；3.本部之外 境内地区数据为分支机构经纪业务数据，不含信用业务利息收入；4.北京市数据还包含子公司国 元期货数据；上海市数据还包含子公司国元股权数据；5.境外地区数据为子公司国元国际数据。   （1）营业外收入   陈诉期内，本公司营业外收入主要包括政府补助、追偿款等。2022年度、2023年 度及2024年度，本公司营业外收入组成情况如下：                                                                                          单元：万元         姿色                        2024 年                     2023 年                     2022 年        政府补助                                260.00                       468.40                  416.74        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      追偿款                        -                   -                -   固定资产处置收益                 4.09                     -                -    未决仲裁冲回                       -                   -      1，134.03      其他                  134.20             165.64           208.41      算计                  398.29             634.04         1，759.18 无关的政府补助减少所致。   （2）营业外开销   陈诉期内，本公司营业外开销主要包括非流动资产毁损报废损失、对外捐赠、违 约金和赔偿损失以及滞纳金、罚金等。2022年度、2023年度及2024年度，本公司营业 外开销组成情况如下：                                                          单元：万元        姿色              2024 年           2023 年           2022 年   非流动资产毁损报废损失                   19.89            16.18        22.81       对外捐赠                 1，117.91        1，030.37        1，431.72     毁约金和赔偿损失                   109.28            11.13        88.45      滞纳金、罚金                    160.85             1.44            0.18        其他                       37.91            79.38            94.3        算计                  1，445.85        1，138.51        1，637.46   （六）筹备事迹波动的原因及异日的大意措施   受宏不雅经济环境、行业发展周期及外部监管影响，刊行东谈主 2022 年度、2023 年度 和 2024 年度，筹备事迹出现波动，属正常筹备激动，并未对本次债券的偿债智商产 生较大影响。具体情况如下：         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 同比下降10.31%；利润总额20.52亿元，同比下降15.95%；包摄于母公司股东的净利 润17.33亿元，同比下降9.24%；基本每股收益0.40元。加权平均净资产收益率5.32%， 同比减少0.71个百分点。戒指2022年12月31日，公司资产总额1，294.81亿元，较上年末 增长12.97%；欠债总额965.23亿元，较上年末增长17.27%；包摄于母公司的系数者权 益329.42亿元，较上年末增长1.99%；净本钱202.81亿元，同比下降1.27%；净本钱与 净资产之比为66.67%，风险遮掩率230.11%，流动性遮掩率457.44%，净强健资金率 理，各项风险箝制商量均优于监管预警圭臬。 同比增长26.27%；利润总额21.95亿元，同比增长6.98%；包摄于母公司股东的净利润 比加多0.23个百分点。戒指2023年12月31日，公司资产总额1，328.56亿元，较上年末增 长2.59%；欠债总额982.61亿元，较上年末增长1.77%；包摄于母公司的系数者权益 期支付智商较好，资产配置较为合理，各项风险箝制商量均优于监管预警圭臬。 股东的净利润22.44亿元，同比增长20.17%；加权平均净资产收益率6.26%，同比加多 欠债总额1，350.41亿元，同比增长37.43%；包摄于母公司的系数者权益370.43亿元，同 比增长7.12%；净本钱259.73亿元，同比增长21.32%；风险遮掩率196.77%，流动性覆 盖率338.56%，净强健资金率152.96%。公司资产流动性较强，短期支付智商较好，资 产配置较为合理，各项风险箝制商量均优于监管预警圭臬。   为大意证券行业的周期性波动，公司实时确立了异日筹备计议及拟采用的措施。 同期，对本次债券制定了切实可行的偿债保障措施。详见本召募讲明书“第十章投资 者保护机制”。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      （七）刊行东谈主异日发展主义     公司对峙“十四五”预备“二四四”策略，即对峙“以客户为中心，以本钱为依托”的 中枢导向，对峙“区域聚焦、产业多元、生态合作、协归拢体”的竞争策略，对峙“平台 化、数字化、专科化、市场化”的发展旅途，打造具有中枢竞争力的一流产业投资银 行。     以客户为中心：对峙以客户为中心，为客户提供全人命周期服务，具体从四个方 面进行调治：调治发展导向；升级筹备体系；教会协同共创；创建洞开生态。     以资产为依托：以本钱为依托，重点普及高陈诉本钱破钞型业务限度。主要从三 个方面打造“优配置、高发展、扩资产”的正向轮回。 略     区域聚焦策略：深耕安徽大本营，拓展省外中枢区域。针对重点区域普及主义、 歪斜资源，并优先进行转变业务试点；基于个东谈主、企业、机构不同客群散布特色，打 造针对性的区域聚焦举措；     多元特色策略：基于已有的行业基础，聚焦信息电子、汽车新能源、餐饮和金属 矿业四大重点行业，同期围绕省内国企转型打造主题特色，形成各别化竞争上风和服 务智商，已毕重点特色的聚焦式破碎；     生态合作策略：以打造多元化业务、普及市场中枢竞争力为中心，与强流量弱金 融的外部机构合作，以流量为切入，与对接方进行深度绑定合作与资源互换，已毕外 延式发展。具体合作对象重点眷注头部互联网公司、尚未取得券商执照的国有大行， 探索生态圈策略合作机会，以最大化生态合作效果；     协归拢体策略：凝合金控集团与子公司发展协力，主动搭建协同机制，已毕资源 和利益分享，从业务部门协同和子母公司协同两个方面已毕集团化协同发展。     平台化：千里淀平台化智商，将资源从个体转向平台，将合作从链式转向平台，实 现客户概述价值开发，从客户服务、组织模式、业务赋能三个维度已毕平台化调治；           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      数字化：全面开启数字化转型，定位“业务赋能，局部引颈”，升级金融科技体系， 从被迫响应向主动赋能转型，与业务共创，已毕合座布局预备升级，强化数据、组织、 基础设施及科技进入。      专科化：聚焦已毕智商专科化与管理专科化，达到解放生产力，普及概述智商， 已毕团队专科化、管理专科化的主义。      市场化：完善市场化体制机制配套，普及组织合座智商，解放生产力，完成从“坐 商”到“行商”调治，从组织治理、考核激励、东谈主力资源、企业文化四个维度，完成组织 机制变革转型。      公司“十四五”的总体主义为：“十四五”期间，公司力图概述智商排行以及主要经 营管理商量排行进入行业前20位；“十四五”末，总资产达到1，400亿元、净资产达到430 亿元、总收入达到140亿元；力图平均ROE水平达到6%。      （八）盈利智商的可陆续性分析      陈诉期内，公司筹备事迹虽出现下滑，但就行业而言，公司各业务仍保持了健康 稳步发展的态势。权衡异日跟着业务的深刻发展，公司收入开首将更趋多元化，收入 结构愈加合理。陈诉期内，公司营业收入组成情况如下：                                                                      单元：万元，%      姿色                收入          占比              收入           占比        收入           占比 钞票信用业务        169，590.72    21.61         150，480.04     23.68   150，553.30     28.19 投行业务           16，333.34     2.08          20，144.33      3.17    76，609.85     14.34 自营投资业务        231，125.36    29.45         130，666.52     20.56    23，545.42      4.41 资产管理业务         19，748.67     2.52          12，096.78      1.90    13，245.34      2.48 期货业务          244，565.58    31.16         206，848.70     32.55   141，645.12     26.52 国际业务           23，689.97     3.02          17，081.16      2.69    14，653.18      2.74 小计            705，053.64    89.84         537，317.53     84.55   420，252.21     78.68 其他             79，704.00    10.16          98，188.15     15.45   113，852.79     21.32 算计            784，757.64   100.00         635，505.68    100.00   534，105.00    100.00   注：以上收入为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   公司领有遮掩世界的销售蚁集，经过多年稳健发展，领有了系列中枢竞争力，并 在多个业务规模渐渐形成一定竞争上风，保证了异日盈利智商的可陆续性：   公司对峙党的带领，股东大会、董事会、监事会和筹备管理层权责明确，各司其 职，完善的公司治理结构保障了公司的稳健筹备、范例运作和可陆续发展。公司信息 败露已连气儿十六年被深交所评为 A。   公司控股股东国元金控集团是安徽省惟一一家省属金控集团，业务遮掩证券、信 托、保障、投资、银行、担保、小额贷款、典当等规模，有意于阐发协同效应，已毕 交叉销售、资源分享、上风互补，为公司异日发展提供巨大空间。   公司高度好奇企业文化的成立和践行，经过近二十年的不休积淀、提真金不怕火和丰富， 构建了一套裕如国元特色的企业文化体系，形成“为您创造好意思好生存”的背负管事，“团 结、敬业、求实、转变”的企业精神，“诚信为本、范例运作、客户至上、优质高效” 的筹备理念，确立“诚信立足市场，服务创造价值”筹备标语，切实作念到企业文化与经 营管理相互融会、相互促进。企业文化已成为公司合规稳健筹备的精神能源和管理制 胜的法宝。连气儿三年获中证协企业文化成立实践评估 A 类评级。   公司领有王人全的证券业务天禀，同期控股国元国际、国元股权、国元转变、国元 期货，参股长盛基金、安元基金、安徽省股权服务公司、中证机构间报价系统股份有 限公司、中证信用增进股份有限公司、证通股份有限公司等，形成了执照王人全、业务 品种多元的概述金融服务平台架构。   同期，公司自上市以来，先后通过公开刊行、定向增发、配股多种方式补充本钱， 本钱实力不休增强，为各项业务的陆续健康发展提供了有劲的资金保障。   公司陆续深化策略布局，聘用国际启程点商讨公司量身制定“十四五”策略预备，提 出以成立与客户共同成长的一流概述型当代投资银行动愿景，围绕“两个导向、四大 竞争策略、四大发展场地”的总体策略，为公司的高质料发展提供了行动撮要和门道 图。           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   公司陆续完善 MD 轨制，对峙问题导向，强化事迹与职级的关联性，阐发 MD 制 度的激励拘谨作用，确切作念到“绩效导向、奖优罚劣；能伸能缩、能进能出”；陆续建 设东谈主才戎行，重点强化里面东谈主才培养，针对性引进高修养复合型东谈主才，为公司策略规 划的已毕提供了坚实的保障。   公司总部所在的安徽地区是“长江经济带”和“中部崛起”策略的重复区域，具有较 强的区域经济上风和政策上风，在长三角区域有转变活跃强盛、制造特色显着、生态 资源邃密、内陆腹地宽广等比较上风。行为注册地在安徽的世界性券商，公司自成立 以来一直积极布局长三角地区，先后在上海、浙江、江苏设立分公司，沪苏浙营业网 点布局仅次于安徽省内。与此同期，沪苏浙地区职工数目占公司职工总额的比重也在 渐渐普及，为公司开拓沪苏浙地区提供较饱和的东谈主力赞助。异日公司将受益“长三角 一体化”国度策略，充分阐发显贵的区位上风已毕本身快速发展。 六、公司有息债务情况   （一）有息债务总余额   戒指 2024 年末，公司有息债务总额为 900.83 亿元。各陈诉期末，公司有息债务 情况具体列示如下：                                          金额（亿元）        姿色 短期借款                           23.99              19.73               17.06        质押借款                          -                   -                   -        信用借款                    23.99              19.73               17.06 应付短期融资款                       172.07             116.35              115.10    证券公司债                             -                   -                   -    短期融资券                       95.78              70.26               55.21        收益凭据                    76.29              46.09               59.89 拆入资金                           43.60              15.80                   8.00 卖出回购金融资产款                     442.69             312.28              319.79   质押式报价回购                      38.30                  7.56                2.14   质押式卖出回购                     391.33             293.71              309.47               国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                                       金额（亿元）             姿色        买断式卖出回购                          13.06                   11.01                        8.18        融资融券债权收益权                              -                       -                          -   耐久借款                                        -                       -                          -          质押借款                                 -                       -                          -          信用借款                                 -                       -                          -          保证借款                                 -                       -                          -   应付债券                                 218.48                  197.32                     177.54         证券公司债                          177.84                  183.27                     173.11          收益凭据                           15.30                   14.05                        4.43             次级债                         25.33                         -                          -             算计                         900.83                  661.48                     637.49        注：短期借款主要为子公司国元国际的借款。        （二）债务期限结构        陈诉期末，刊行东谈主有息欠债限度为 900.83 亿元，占欠债总额比重为 66.71%；一   年内到期的有息欠债限度为 748.48 亿元，占有息欠债比重为 83.09%。        陈诉期末，刊行东谈主银行借款余额为 23.99 亿元，占有息欠债比重为 2.66%；银行   借款及债券融资余额算计为 322.95 亿元，占有息欠债比重为 35.85%。        陈诉期末有息欠债结构如下（按融资方式和期限分类）：                                                                                 单元：亿元、%        姿色                    金额         占比          金额          占比       金额             占比       金额        占比 银行贷款                 23.99      3.21          23.99     2.66       19.73       2.98     17.06         2.68 债券融资                161.91     21.63      298.96      33.19    253.53         38.33    228.32        35.82 其中：公司债券              66.13      8.84      203.18      22.55    183.27         27.71    173.11        27.15    债务融资器用            95.78     12.80          95.78   10.63        70.26      10.62     55.21         8.66    企业债券                  -         -              -        -              -        -         -           - 非标融资                     -         -              -        -              -        -         -           - 其中：信赖融资                  -         -              -        -              -        -         -           -    融资租出                  -         -              -        -              -        -         -           - 其他融资                562.58     75.16      577.88      64.15    388.22         58.69    392.11        61.51 其中：拆入资金              43.60      5.83          43.60     4.84       15.80       2.39      8.00         1.25           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 卖出回购金融资产款       442.69    59.15       442.69     49.14   312.28    47.21   319.79    50.16 收益凭据             76.29    10.19         91.59    10.17    60.14     9.09    64.32    10.09    算计           748.48   100.00       900.83    100.00   661.48   100.00   637.49   100.00   注：2019 年新管帐准则颐养后，债券的应计利息并入应付债券科目。    （三）信用融资与担保融资结构   戒指 2023 年末及 2024 年末，卖出回购金融资产款的担保物信息如下：                                                                            单元：元      担保物类别               2024 年末公允价值                        2023 年末公允价值          债券               44，763，162，273.04                  31，401，195，089.15     融资融券债权                        -                                  -         同行存单                      -                                  -         中期单子                      -                                  -         算计                44，763，162，273.04                  31，401，195，089.15    （四）公司债务集中到期情况   自陈诉期末一年内，公司债务到期散布较为平衡，集中到期时刻主要为 2025 年 1 月份（2024 年第九期短期融资券的兑付本息，算计 10.20 亿元）；2025 年 4 月份（2022 年第一期公开刊行公司债券的兑付本息，算计 36.06 亿元）；2025 年 5 月份（2024 年第七期短期融资券及 2024 年第十期短期融资券的兑付本息，算计 30.62 亿元）；2025 年 6 月份（2024 年第八期短期融资券及 2025 年第二期短期融资券的兑付本息，算计 亿元）；2025 年 8 月份（2024 年第十二期短期融资券及 2024 年第十三期短期融资券 的兑付本息，算计 30.60 亿元）；2025 年 10 月份（2024 年第十四期短期融资券的兑 付本息，算计 15.30 亿元）。公司将通过公开刊行公司债、非公开刊行公司债、次级 债和资产赞助证券、银行间市场刊行短期融资券、场外市场刊行收益凭据和开展收益 权转让融资等多渠谈融资格式，作念好瑕瑜期期限错配和现款流有序衔尾等管事，凯旋 保证上述债务的集中到期兑付。           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要  七、关联方及关联交易情况     （一）关联方基本情况     按照《公司法》《企业管帐准则第 36 号—关联方败露》及中国证监会、证券交  易所的相干划定，戒指 2024 年 12 月 31 日，本公司的主要关联方情况如下：                法定                         母公司对本公                对本公司的           注册                    注册资                                        本公司最终控  母公司称号         代表     业务性质                司的持股比例                表决权比例            地                     本                                           制方                 东谈主                           (%)                   (%) 安徽国元金融控                黄林     国有资产 股集团有限背负   合肥                    60 亿元                   35.28      35.28   安徽省国资委                 沐      管理 公司    注：安徽国元金融控股集团有限背负公司对本公司顺利持股 21.70%，通过子公司安徽国元信  托有限背负公司盘曲持股 13.58%，算计持股 35.28%。戒指陈诉期末，安徽国元信赖有限背负公  司通过转融通借出公司股票 2.60 万股。     本公司的控股子公司主要为国元国际、国元股权、国元期货和国元转变，具体情  况如下：     子公司全称            注册本钱         持股比例(%)                         业务性质      国元国际            10 亿港币                 100.00              证券经纪、自营业务      国元股权           10 亿东谈主民币                 100.00                投资业务      国元期货           8.02 亿东谈主民币                   98.79            期货经纪业务      国元转变           15 亿东谈主民币                 100.00                投资业务     本公司联营企业具体情况如下：                                 本企业持股    被投资单元称号           注册本钱                                        业务性质                                  比例(%)   长盛基金管理有限公司         2.06 亿元            41.00           基金管理业务、发起设立基金  安徽安元投资基金有限公       司  安徽省股权服务有限背负                                      资产管理、股权投资、债权投资、投       公司                                                资商讨  合肥中电科国元产业投资  基金合伙企业（有限合伙）            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                本企业持股   被投资单元称号           注册本钱                             业务性质                                 比例(%) 池州徽元中小企业发展基 金合伙企业（有限合伙） 合肥兴泰徽元租分娩业投 资基金合伙企业(有限合伙) 乌鲁木王人徽元中医药产业 投资合伙企业（有限合伙） 安徽安元投资基金管理有     限公司 安徽安元转变风险投资基    金有限公司 安徽安华转变风险投资基    金有限公司 安徽新元皖信壹号股权投 资合伙企业（有限合伙） 合肥徽元电子信息产业投 资合伙企业（有限合伙） 潜山市徽元新兴产业投资 基金合伙企业（有限合伙） 怀宁徽元产业振兴投资基 金合伙企业（有限合伙） 安徽徽元中小企业发展基 金合伙企业（有限合伙） 宁国市徽元先进制造产业 投资基金合伙企业（有限合         4 亿元        25.00                投资管理      伙） 宣城市徽元绿能贰号股权 投资合伙企业（有限合伙） 金华市金东区徽元科创引 擎发展基金合伙企业（有限         5 亿元        50.00                投资管理     合伙） 安徽省绿色食物产业主题 投资基金合伙企业（有限合       83.40 亿元      11.99                投资管理      伙） 安徽徽元新站股权投资合  伙企业（有限合伙） 滁州市高新产业投资基金  合伙企业（有限合伙）       其他关联方称号                                  其他关联方与本企业关系 安徽国元信赖有限背负公司                  持股 5%以上股东 建安投资控股集团有限公司                  持股 5%以上股东 安徽皖维高新材料股份有限公司                公司股东 亳州建工有限公司                      建安投资控股集团有限公司的控股子公司          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 亳州城建发展控股集团有限公司           建安投资控股集团有限公司的控股子公司 安徽安行天地驾驶培训股份有限公司         建安投资控股集团有限公司的控股子公司 亳州交通投资控股集团有限公司           建安投资控股集团有限公司的控股子公司 亳州市产业投资有限公司              建安投资控股集团有限公司的全资子公司 亳州药都农村营业银行股份有限公司         公司监事担任高档管理东谈主员的公司 徽商银行股份有限公司               国元金控集团总经理担任董事的公司 国元农业保障股份有限公司             国元金控集团的子公司 安徽国元物业管理有限背负公司           国元金控集团的控股子公司 安徽国信物业有限背负公司             安徽国元物业管理有限背负公司的全资子公司 安徽元顺物业服务有限背负公司           安徽国元物业管理有限背负公司的全资子公司 铜陵国元小额贷款有限背负公司           国元金控集团的控股子公司 安徽省股权托管交易中心有限背负公司        安徽省股权服务有限背负公司的子公司 安徽省股权登记结算有限背负公司          安徽省股权服务有限背负公司的子公司 安徽省股权服务小额贷款有限背负公司        安徽省股权服务有限背负公司的子公司 马鞍山国元产融汇通供应链管理有限公司       同受国元金控集团箝制 安徽国元本钱有限背负公司             国元金控集团的子公司 安徽国元基金管理有限公司             安徽国元本钱有限背负公司的控股子公司 滁州国元种子创业投资基金有限公司         同受国元金控集团箝制 安徽全柴集团有限公司               公司监事担任董事的企业 安徽全柴能源股份有限公司             公司监事担任董事或高管的企业 安徽国元投资有限背负公司             国元金控集团的子公司 亳州市产业投资有限公司              建安投资控股集团有限公司的控股子公司 安徽省产业转型升级基金有限公司          国元金控集团的控股子公司 安徽国元铜陵投资管理有限背负公司         安徽国元投资有限背负公司的全资子公司     （二）关联方交易情况    陈诉期内，本公司关联交易情况如下：    本公司存在关联方法东谈主机构在本公司营业部开立证券账户的情形，本公司按照市  场佣金费率收取手续费。2024 年度，公司向关联方收取的经纪业务手续费收入为         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 业务手续费收入为 2，103，271.79 元，占同类交易的比例为 0.20%；2022 年度，公司向 关联方收取的经纪业务手续费收入为 2，963，703.51 元，占同类交易的比例为 0.26%。                                                                 单元：元       关联方称号             2024 年度            2023 年度            2022 年度        国元信赖             22，387，275.53      10，916，540.89      10，418，091.94         算计              22，387，275.53      10，916，540.89      10，418，091.94      占同类交易比例                 25.89%             13.77%             15.76%                                                                 单元：元        关联方称号               2024 年度            2023 年度          2022 年度    长盛基金管理有限背负公司             7，987，811.46       8，705，829.71    4，782，097.43          算计                 7，987，811.46       8，705，829.71    4，782，097.43       占同类交易比例                    44.00%             20.81%          8.74%                                                                 单元：元        关联方称号              2024 年度             2023 年度          2022 年度     徽商银行股份有限公司          4，762，033，858.66      19，761，642.61   89，920，820.88          算计             4，762，033，858.66      19，761，642.61   89，920，820.88                                                                 单元：元        关联方称号             2024 年度            2023 年度           2022 年度 安徽安行天地驾驶培训股份有限公司             94，339.62        188，679.24                  - 国元汇富融资租出（天津）有限公司             66，037.74                  -                 -          算计                 160，377.36        188，679.24                  -       占同类交易比例                    0.32%            0.37%                   -        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                                              单元：元       关联方称号              2024 年度           2023 年度        2022 年度  安徽省股权服务集团有限背负公司                1，692.57              -    147，547.17    徽商银行股份有限公司              524，344.56      1，230，857.54   1，920，000.00  安徽省股权登记结算有限背负公司               26，193.66    489，307.49               -    安徽全柴集团有限公司                          -    206，383.60               -   安徽国元投资有限背负公司                         -    164，812.50               -  安徽安元投资基金管理有限公司                        -    116，362.30               -   安徽国元本钱有限背负公司             346，466.21         3，029.60               -       关联天然东谈主                    32，701.43        685.34               - 安徽国元铜陵投资管理有限背负公司                       -        458.73               -   安徽国元信赖有限背负公司                  6，255.05              -         40.77         算计                 937，653.48      2，211，897.10   2，067，587.94      占同类交易比例                     1.05%          2.10%          2.13%                                                              单元：元       关联方称号              2024 年度           2023 年度        2022 年度 安徽徽元中小企业发展基金合伙企业（有        限合伙） 池州徽元中小企业发展基金合伙企业（有        限合伙） 宣城市徽元绿能贰号股权投资合伙企     业（有限合伙） 宁国市徽元先进制造产业投资基金合    伙企业（有限合伙） 怀宁徽元产业振兴投资基金合伙企业      （有限合伙） 合肥兴泰徽元租分娩业投资基金合伙企业       （有限合伙） 安徽省绿色食物产业主题投资基金合    伙企业（有限合伙）  潜山市徽元新兴产业投资基金合伙企业       （有限合伙） 合肥徽元电子信息产业投资合伙企业（有        限合伙） 金华市金东区徽元科创引擎发展基金合伙      企业（有限合伙） 徽国元高新北交主题股权投资合伙企业          962，522.61                 -              -        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      （有限合伙） 中山国元创业投资基金合伙企业（有限合         伙） 安徽徽元新站股权投资合伙企业（有限合         伙） 滁州市高新产业投资基金合伙企业（有限        合伙）         算计              24，279，483.42      11，031，717.69       2，665，039.13      占同类交易比例                   100.00%         100.00%            100.00%                                                                   单元：元       关联方称号              2024 年度            2023 年度             2022 年度    安粮期货股份有限公司                          -                   -       487，926.86   国元农业保障股份有限公司           1，671，579.60        1，410，000.00        2，051，326.31   安徽国信物业有限背负公司                         -                   -        70，668.00   安徽国元信赖有限背负公司             762，801.24                      -                   - 马鞍山国元产融汇通供应链管理有限公         司  安徽国元物业管理有限背负公司                58，890.00       70，668.00                       -         算计               2，575，042.27        1，562，439.43        2，609，921.17      占同类交易比例                    22.12%           12.68%              22.98%                                                                   单元：元       关联方称号             2024 年度             2023 年度            2022 年度  安徽国元物业管理有限背负公司                 7，134.75         1，320.22          9，421.12   国元农业保障股份有限公司          17，209，444.17        7，766，391.97      -1，423，257.40 安徽国元金融控股集团有限背负公司           594，280.91         536，315.54         628，358.35    安粮期货股份有限公司                          -                   -      28，818.18   安徽国信物业有限背负公司                         -         5，405.61  安徽安元投资基金管理有限公司                93，634.40       69，862.70          73，574.01                                                                   单元：元      关联方称号              2024 年度              2023 年度             2022 年度          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要    国元农业保障股份有限公司                   3，146，753.06               2，239，660.85     3，067，739.34   安徽国元物业管理有限背负公司                 17，815，713.01              18，628，128.57    17，167，211.18   安徽元顺物业服务有限背负公司                       64，075.49               131，106.10       250，156.23                                                                                单元：元          关联方称号                     2024 年度                 2023 年度           2022 年度     安徽全柴能源股份有限公司                   2，190，767.12            6，793，534.25                  -     安徽国元基金管理有限公司                       581，589.04          1，651，342.47                  -   滁州国元种子创业投资基金有限公司                     486，300.84            228，366.03                  -   宣城安元转变风险投资基金有限公司                     331，109.59                     -                  - 安徽安元新兴产业投资基金合伙企业（有限合          伙）    安徽安元投资基金管理有限公司                      695，547.95            105，205.48                  -     滁州安元投资基金有限公司                       599，178.09                     -                  -      徽商银行股份有限公司                    2，900，044.20            2，506，254.68      4，100，147.20     阜阳安元投资基金有限公司                           55，479.45                  -                  -  亳州药都农村营业银行股份有限公司                                  -          26，153.92      1，999，519.00                                                                                单元：元      产物品种           2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日 杭瑞 2024 年第三期信贷资产  收益权汇聚资金信赖计议 国元信赖桐城经开区国有资 产投资运营有限公司债权投                           -           20，000，000.00            20，000，000.00   资汇聚资金信赖计议 国元-徽元发展基金汇聚资金        信赖计议        算计               200，310，000.00             30，310，000.00            30，310，000.00                                                                                单元：元      产物品种           2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日 长盛添利宝货币 B（000425）                      -               1，401，999.14         26，007，564.38      长盛货币 B             600，288，133.73             50，649，235.90                        -           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      产物品种          2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 长盛全债指数增强型债券投      资基金 长盛安睿一年持有期羼杂型     证券投资基金 长盛中证红利低波动 100 指数    型证券投资基金 长盛盛康纯债债券型证券投      资基金 长盛先进制造六个月持有期    羼杂基金（c 类）        算计              706，288，133.73          96，051，235.04        30，007，564.38                                                                        单元：元      产物品种          2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 徽商银行徽安活期化净值型                                       -                    -        18，000，000.00     答理产物        算计                             -                    -       698，000，000.00                                                                        单元：元      产物品种          2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      产物品种           2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日       算计                 400，000，000.00         300，000，000.00            400，000，000.00                                                                                单元：元    产物品种           2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日      算计                70，000，000.00          140，000，000.00              140，000，000.00                                                                                单元：元           关联方称号                          2024 年度        2023 年度              2022 年度  安徽国元金融控股集团有限背负公司                                  -     2，830，188.68        1，886，792.45       安徽全柴集团有限公司                                   -     1，415，094.34                      -     安徽国元投资有限背负公司                                   -     1，037，735.85                      -     安徽国元本钱有限背负公司                                   -     1，009，433.96                      - 安徽省股权服务小额贷款有限背负公司                                  -                  -        924，528.30     建安投资控股集团有限公司                                   -      118，867.92           839，622.64    亳州交通投资控股集团有限公司                                  -                  -        750，000.00    安徽皖维高新材料股份有限公司                                  -                  -      1，886，792.45     建安投资控股集团有限公司                                   -                  -          5，660.38             算计                                     -     6，411，320.75        6，293，396.22                                                                                单元：元           关联方称号                   2024 年度              2023 年度             2022 年度   安徽省股权服务有限背负公司                                -                  -         3，878，301.89            算计                                  -                  -         3，878，301.89          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   本公司 2024 年度症结管理东谈主员的报酬总额为 1，383.20 万元；本公司 2023 年度关 键管理东谈主员的报酬总额为 2，292.88 万元，2022 年度症结管理东谈主员的报酬总额为   （1）2022 年度关联方共同投资情况 业发展基金合伙企业（有限合伙），国元股权出资 14，500 万元、国元信赖出资 3，000 万元、国元转变出资 1，000 万元，合伙企业注册本钱为 73，500 万元，其中国元股权、 国元转变算计持股份额为 21.09%，根据投委会席位享有表决权。   （2）2023 年度关联方共同投资情况 食物产业主题投资基金合伙企业（有限合伙），国元股权出资 5，000 万元、亳州市产 业投资有限公司出资 1，000 万元，合伙企业注册本钱为 834，000 万元，其中国元股权 持股比例为 11.99%，根据投委会席位享有表决权。 金有限公司等共同出资组建安徽徽元新站股权投资合伙企业（有限合伙），国元股权 出资 300 万元、安徽国元基金管理有限公司出资 2 万元、安徽省产业转型升级基金有 限公司出资 398 万元，合伙企业注册本钱为 50，000 万元，其中国元股权持股比例为 金有限公司等共同出资组建滁州市高新产业投资基金合伙企业（有限合伙），国元股 权出资 1，020 万元、安徽国元基金管理有限公司出资 30 万元、安徽省产业转型升级基 金有限公司出资 2，550 万元，合伙企业注册本钱为 30，000 万元，其中国元股权持股比 例为 11.33%，根据投委会席位享有表决权。   （3）2024 年度关联方共同投资情况 有限公司等共同追加投资安徽徽元新站股权投资合伙企业（有限合伙），国元股权出 资 1，500 万元，安徽国元基金管理有限公司出资 10 万元，安徽省产业转型升级基金有        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 限公司出资 1，592 万元，安徽徽元新站股权投资合伙企业（有限合伙）注册本钱为   （三）关联交易的决策权限、决策法式及订价机制   为爱护本公司及全体股东的利益，本公司根据关连法律法例，在《国元证券股份 有限公司划定》《国元证券股份有限公司关联交易管理办法》《股东大会议事规则》 《董事会议事规则》《零丁董事轨制》等公司治理文献中对关联交易的决策权限、决 策法式等内容作出了相应划定。其中，《国元证券股份有限公司划定》和《国元证券 股份有限公司关联交易管理办法》对关联交易的主要划定如下：   本公司《国元证券股份有限公司划定》（经 2025 年 5 月 6 日 2024 年度股东大会 审议通过）对关联交易的划定如下：   “第五十条 公司股东、控股股东、执行箝制东谈主应当依照法律、行政法例、中国证 监会和深圳证券交易所的划定愚弄权利、履行义务，爱护公司利益。公司股东过甚控 股股东、执行箝制东谈主不得有下列行动：   ……   （四）违章要求公司为其或其关联方提供融资或者担保，或者强令、指使、协助、 接受公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保；   （五）与公司进行不当关联交易，利用对公司筹备管理的影响力获取不正直利益；   ……   公司过甚董事、高档管理东谈主员等相干主体不得配合公司的股东过甚控股股东、实 际箝制东谈主发生上述情形。   公司发现股东过甚控股股东、执行箝制东谈主存在上述情形，应当实时采用措施防止 违章情形加重，并在 2 个管事日内向住所地中国证监会派出机构陈诉。   第五十一条 公司的控股股东、执行箝制东谈主应当慑服下列划定：   （一）照章愚弄股东权利，不糜费箝制权或者利用关联关系损伤公司或者其他股 东的正当权益。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   ……   （七）不得通过非公允的关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式 损伤公司和其他股东的正当权益；   ……   第五十五条 股东会由全体股东组成。股东会是公司的权力机构，照章愚弄下列 权柄：   ……   （九）审议成交金额卓越 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资产王人备值超 过 5%的关联交易事项（公司提供担保除外）；   ……   （十三）公司提供财务资助，属于下列情形之一的，应当提交股东会审议：   公司提供资助对象为公司合并报表范围内且持股比例卓越 50%的控股子公司，且 该控股子公司其他股东中不包含公司的控股股东、执行箝制东谈主过甚关联东谈主的，不错免 于适用上述划定。   第五十六条 公司除依照划定为客户提供融资融券外，不得为股东或者股东的关 联东谈主提供融资或者担保。……   第九十三条 股东会审议关连关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决， 其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总额；股东会决议的公告应当充分败露 非关联股东的表决情况。   股东会审议关连关联交易事项时，关连联关系的股东应当逃避；会议需要关联股 东到会进行讲明的，关联股东有背负和义务到会着实作出讲明。   关连联关系的股东逃避和不参与投票表决的事项，由会议主理东谈主在会议脱手时宣 布。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   ……   第一百三十二条下列事项应当经公司全体零丁董事过半数同意后，提交董事会审 议：   （一）应当败露的关联交易；   （二）公司及相干方变更或者豁免承诺的有计议；   （三）被收购公司董事会针对收购所作出的决策及采用的措施；   （四）法律、行政法例、中国证监会划定和本划定划定的其他事项。   ……   第一百三十三条 公司建立全部由零丁董事参加的特意会议机制。董事会审议关 联交易等事项的，由零丁董事特意会议预先招供。   ……   第一百三十五条 董事会愚弄下列权柄：   ……   （九）在股东会授权范围内，决定公司的对外投资（含对子公司投资、托福答理 等）、购买和处置资产、资产典质、对外担保事项、关联交易、对外捐赠等事项；   ……   第一百三十八条 董事会应当确定对外投资（含对子公司投资、托福答理等）、 购买和处置资产、资产典质、对外担保事项、关联交易、对外捐赠等权限，建立严格 的审查和决策法式；要紧投资姿色应当组织关连各人、专科东谈主员进行评审，并报股东 会批准。董事会对相职业项的具体权限为：   ……   （七）除本划定另有商定外，审议公司与关联天然东谈主发生的成交金额卓越 30 万 元的关联交易或与关联法东谈主（或者其他组织）发生的成交金额卓越 300 万元，且占公 司最近一期经审计净资产王人备值卓越 0.5%的关联交易；   ……         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   第一百五十二条 审计委员会成员由 3 至 5 名外部董事组成，审计委员会中的独 立董事的东谈主数过半数，且至少有 1 名零丁董事为从事管帐管事 5 年以上的管帐专科东谈主 士，并由管帐专科的零丁董事担任审计委员会的召集东谈主。   审计委员会负责审核公司财务信息过甚败露、监督及评估表里部审计管事和里面 箝制，下列事项应当经审计委员会全体成员过半数同意后，提交董事会审议：   ……   （五）审核要紧关联交易事项；   ……” 董事会第十三次会议审议通过）的划定   “第二条 公司关联交易行动应当正当合规，不得讳饰关联关系，不得通过将关联 交易非关联化规避相干审议法式和信息败露义务。相干交易不得存在导致或者可能导 致公司出现被控股股东、执行箝制东谈主过甚他关联东谈主非筹备性资金占用、为关联东谈主违章 提供担保或者其他被关联东谈主侵占利益的情形。   ……   第十七条 关联交易的决策权限：   （一）与关联东谈主发生的成交金额卓越 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资 产王人备值卓越 5%的交易应提交股东大会审议，关联股东逃避表决；   （二）与关联天然东谈主发生的成交金额卓越 30 万元的关联或与关联法东谈主（或者其 他组织）发生的成交金额卓越 300 万元，且占公司最近一期经审计净资产王人备值卓越   （三）交易金额未达到前述圭臬的关联交易，由执行委员会或执行委员会主任决 定。作念出该等决定的关连会议，董事会秘书必须列席参加；   （四）公司为关联东谈主提供担保的，无论数额大小，均应当在董事会审议通过后提 交股东大会审议。   第十八条 除本办法第三十五条的划定外，公司与关联东谈主发生的交易达到下列标 准之一的，应当实时败露：         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   （一）与关联天然东谈主发生的成交金额卓越 30 万元的交易；   （二）与关联法东谈主（或者其他组织）发生的成交金额卓越 300 万元，且占公司最 近一期经审计净资产王人备值卓越 0.5%的交易。   第十九条 除本办法第三十五条的划定外，公司与关联东谈主发生的成交金额卓越 股东大会审议，还应当败露稳当《深圳证券交易所上市规则》要求的审计陈诉或者评 估陈诉。   公司关联交易事项虽未达到前款划定的圭臬，中国证监会、深圳证券交易所根据 审慎原则不错要求公司提交股东大会审议，并按照前款划定适用关连审计或者评估的 要求。   公司依据其他法律法例或《公司划定》提交股东大会审议，或者自觉提交股东大 会审议的，应当败露稳当《深圳证券交易所上市规则》要求的审计陈诉或者评估陈诉， 深圳证券交易所另有划定的除外。   公司与关联东谈主发生下列情形之一的交易时，不错免于审计或者评估：   （一）日常关联交易；   （二）与关联东谈主等各方均以现款出资，且按照出资比例确定各方在所投资主体的 权益比例；   （三）深圳证券交易所划定的其他情形。   ……   第二十二条 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当逃避表决，也不得 代理其他董事愚弄表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事 会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事东谈主数不及 三东谈主的，公司应当将该交易提交股东大会审议。   前款所称关联董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事：   （一）交易对方；   （二）在交易对方任职，或者在能顺利或者盘曲箝制该交易对方的法东谈主（或者其 他组织）、该交易对方顺利或者盘曲箝制的法东谈主（或者其他组织）任职；       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   （三）领有交易对方的顺利或盘曲箝制权的；   （四）交易对方或者其顺利、盘曲箝制东谈主的关系密切的家庭成员；   （五）交易对方或者其顺利、盘曲箝制东谈主的董事、监事和高档管理东谈主员的关系密 切的家庭成员；   （六）中国证监会、深圳证券交易所或公司认定的因其他原因使其零丁的营业判 断可能受到影响的董事。   第二十三条 公司股东大会就关联交易进行表决时，关联股东应予逃避表决，并 且不得代理其他股东愚弄表决权。关联股东所持表决权，不计入出席股东大会有表决 权的股份总额。   前款所称关联股东包括下列股东或者具有下列情形之一的股东：   （一）交易对方；   （二）领有交易对方的顺利或者盘曲箝制权的；   （三）被交易对方顺利或者盘曲箝制的；   （四）与交易对方受归拢法东谈主（或者其他组织）或者天然东谈主顺利或盘曲箝制的；   （五）在交易对方任职，或者在能顺利或者盘曲箝制该交易对方的法东谈主（或者其 他组织）、该交易对方顺利或者盘曲箝制的法东谈主（或者其他组织）任职；   （六）交易对方过甚顺利、盘曲箝制东谈主的关系密切的家庭成员；   （七）因与交易对方或者其关联东谈主存在尚未履行收场的股权转让条约或者其他协 议而使其表决权受到限制和影响的；   （八）中国证监会或者深圳证券交易所认定的可能形成公司利益对其歪斜的股 东。   第二十四条 公司拟与关联天然东谈主发生成交金额卓越 30 万元的关联交易或与关联 法东谈主（或者其他组织）发生成交金额卓越 300 万元，且占公司最近一期经审计净资产 王人备值卓越 0.5%的关联交易时，应当经全体零丁董事过半数同意后，提交董事会审议。 零丁董事作出判断前，不错聘用中介机构出具陈诉，行为其判断的依据。   第二十五条 公司在审议关联交易事项时，应当属目了解交易标的真实现象和交 易对方诚信记载、资信现象、践约智商等，审慎评估相干交易的必要性与合感性、定          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 价依据的充分性、交易价钱的公允性和对公司的影响，重点眷注是否存在交易标的权 属不清、交易对方践约智商不解、交易价钱不解确等问题，并按照《深圳证券交易所 股票上市规则》的要求聘用中介机构对交易标的进行审计或者评估。   交易对方应当配合公司履行相应的审议法式和信息败露义务。   ……   第二十九条公司在连气儿十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计预备的原 则分别适用本办法第十七条、第十八条和第十九条的划定：   （一）与归拢关联东谈主进行的交易；   （二）与不同关联东谈主进行的与归拢交易标的的交易。   上述归拢关联东谈主包括与该关联东谈主受归拢主体箝制或者相互存在股权箝制关系的 其他关联东谈主。   公司已败露但未履行股东大会审议法式的交易或关联交易事项，仍应当纳入累计 预备范围以确定应当履行的审议法式。   公司关联交易事项因适用连气儿十二个月累计预备原则达到败露圭臬的，不错仅将 本次关联交易事项按摄影干要求败露，并在公告中简要讲明前期累计未达到败露圭臬 的交易或关联交易事项。   公司关联交易事项因适用连气儿十二个月累计预备原则应当提交股东大会审议的， 不错仅将本次关联交易事项提交股东大会审议，并在公告中简要讲明前期未履行股东 大会审议法式的关联交易事项。   ……”   陈诉期内，公司均不存在控股股东过甚关联方对公司的非筹备性来往占款或资金 拆借情形。本次期债券刊行完成后的存续期内，公司若新增非筹备性来往占款或资金 拆借情形，将在公司半年度和年度陈诉中赐与败露，敬请投资者实时眷注。 八、财务报表日后事项、或有事项过甚他重要事项   （一）对外担保情况   戒指 2024 年末，公司无对外担保事项。              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要      （二）要紧未决诉讼或仲裁事项     戒指 2024 年末，公司不存在《深交所股票上市规则》中要求败露的涉案金额超 过公司最近一期经审计净资产王人备值 10%以上的要紧诉讼、仲裁事项。     戒指 2024 年末，公司波及金额在 1，000 万元以上的未决诉讼、仲裁及执行事项如 下：                                涉案          诉讼(仲 诉讼(仲                                   是否形 诉讼                                金额          裁)审理 裁)判决 败露 败露 财务       诉讼(仲裁)基本情况                  成权衡 (仲裁)                                （万          落幕及影 执行情 日历 索引 影响                                    欠债 进展                                元）            响    况 山东胜通集团股份有限公司、国海证 券股份有限公司、中天运管帐师事务 所、大公国际资信评估有限公司、山 东鲁成讼师事务所造作阐发背负纠 纷：2022 年 1 月 20 日，公司向青岛 市中级东谈主民法院对山东胜通集团股 份有限公司、国海证券股份有限公 司、中天运管帐师事务所、大公国际 资信评估有限公司、山东鲁成讼师事 务所拿告状讼，请求说明国元证券对                                                                  《国 山东胜通享有 83，279，563.23 元债权，                                                                  元证 其他被告对被告一上述债务承担连                                                                  券股 带赔偿背负。2022 年 1 月 24 日，法 院受理本案。2022 年 2 月 17 日，青                      一审 岛市中级东谈主民法院文牍，本案定于                        否     审理   不适用   不适用                                                              日 2022                                                                  年年 本案民事裁定书，法院合计，本案被                                                                  度报 告胜通集团已被东营市公安局立案                                                                  告》 捕快，根据司法解释，应将本案移送 公安机关处理，裁定驳归国元证券的 告状。2022 年 3 月 9 日，公司向青 岛市中级东谈主民法院提交上诉状。2022 年 7 月 25 日，公司收到山东省高档 东谈主民法院投递民事裁定书，裁定破除 青岛市中级东谈主民法院一审裁定，指示 青岛市中院审理，      2023 年 3 月 14 日， 本案开庭审理。截止至 2025 年 4 月 国元证券股份有限公司诉李广元、李 18，925                否     已判   胜诉    执行完                                                               年 3 元证 用               国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                  涉案          诉讼(仲 诉讼(仲                                     是否形 诉讼                                  金额          裁)审理 裁)判决 败露 败露 财务       诉讼(仲裁)基本情况                    成权衡 (仲裁)                                  （万          落幕及影 执行情 日历 索引 影响                                      欠债 进展                                  元）            响    况 广胜质押式证券回购纠纷：2023 年                .81           决           毕   月 25 券股 质押式证券回购纠纷告状至合肥市                                                      限公 中级东谈主民法院，请求判决被告向公司                                                      司 支付回购本金、利息、罚息等，告状                                                     2023 金额暂算计 189，258，122.53 元。2023                                          年年 年 11 月 1 日，收到合肥中院案件受                                                 度报 理文牍书。2024 年 6 月 4 日，本案                                               告》 开庭审理。2024 年 7 月 17 日，公司 收到合肥市中级东谈主民法院判决书，判 决 李 广 元 向 公 司 支 付 本 金 任。2025 年 4 月 8 日，公司收到法 院 执 行 款 项 东谈主 民 币 168，482，575.46 元，并向法院恳求了案。 安徽省江南产业集中区成立投资发 展(集团)有限公司诉安徽国厚投资管 理有限公司、国元证券股份有限公司 合伙条约纠纷：2024 年 1 月 10 日， 公司收到合肥市蜀山东谈主民法院应诉 材料，原告安徽省江南产业集中区建                                                 《国 设投资发展(集团)有限公司就资管计                                                元证 划合伙条约（元惠 28 号），诉安徽                                               券股 国厚投资管理有限公司、国元证券股                                                 份有 份有限公司合伙条约纠纷，要求公司                                   公司非本          限公 暂无 返还投资款项 54，469，681.10 元、与                  否        案适格被 不适用       司 法确 安 徽 国 厚 共 同 承 担 亏 损 额                               告            2024 定                                                              日 诉讼费等，本案标的金额共计                                                    年度 公司收到合肥市蜀山区东谈主民法院传                                                  告》 票，本案已于 2024 年 10 月 22 日开 庭。2025 年 3 月 5 日，收到合肥市 蜀山区东谈主民法院判决书，与本公司有 关的判决内容为：认定本公司并非本 案适格被告，驳回其相干诉讼请求。 国元证券股份有限公司诉爱建证券                  6，231.   否     仲裁   不适用   不适用 2025 《国 不适              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                              涉案          诉讼(仲 诉讼(仲                                 是否形 诉讼                              金额          裁)审理 裁)判决 败露 败露 财务       诉讼(仲裁)基本情况                成权衡 (仲裁)                              （万          落幕及影 执行情 日历 索引 影响                                  欠债 进展                              元）            响    况 有限背负公司、毕马威华振管帐师事 43                        阶段              年 4 元证      用 务所（特殊普通合伙）债券业务纠纷：                                          月 15 券股 经济贸易仲裁委员会(上海国际仲裁                                                限公 中心)提交线上立案，恳求爱建证券有                                                司 限背负公司、毕马威华振管帐师事务                                                2024 所（特殊普通合伙）赔偿因“16 繁荣                                              年年 上海贸仲安详立案受理，并发送受理 文牍书等文献。2024 年 11 月 1 日， 本案开庭审理。截止至 2025 年 4 月                                                                《国                                                                元证 区东谈主民法院提交告状状，诉爱建证券                                                                券股 有限背负公司托福答理合同纠纷，标 的金额 5，000 万元。2025 年 1 月 8 日，                                        暂无 上海市浦东新区东谈主民法院裁定安详                      否          不适用   不适用           法确 受理本案。2025 年 3 月 11 日，本案                                             定                                                           日    2024 第一次开庭审理。2025 年 4 月 1 日，                                                                年年 本案第二次开庭审理。截止至 2025                                                                度报 年 4 月 21 日，本案尚未判决。                                                                告》 国元证券及国元农业保障股份有限 公司、安徽富吉典当有限背负公司、 合肥城改紫元置业有限公司与中国 建筑第八工程局有限公司成立工程                                                《国 施工合同纠纷：2014 年，公司及国 本诉                                          元证 元农业保障股份有限公司（以下简称 金额                                            券股 “国元农保”）、安徽富吉典当有限责 9，237.                                  2025 份有                                                                     暂无 任公司（以下简称“富吉典当”）与合 27；                      仲裁             年 4 限公                                      否          不适用   不适用           法确 肥城改紫元置业有限公司（以下简称 反诉                        阶段             月 15 司                                                                     定 “合肥城改”）签订托福代建条约，委 金额                                      日    2024 托其进行合肥滨湖紫园大厦成立工 8，531.                                         年年 程施工。2017 年 2 月 28 日，合肥城 73                                     度报 改、本公司、国元农保及富吉典及合                                               告》 肥城改与中国建筑第八工程局有限 公司（以下简称“中建八局”）签订《合 肥滨湖紫园大厦成立工程施工合            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                               涉案          诉讼(仲 诉讼(仲                                  是否形 诉讼                               金额          裁)审理 裁)判决 败露 败露 财务      诉讼(仲裁)基本情况                  成权衡 (仲裁)                               （万          落幕及影 执行情 日历 索引 影响                                   欠债 进展                               元）            响    况 同》，将该工程姿色发包给中建八局。 城改向合肥仲裁委员会恳求仲裁，仲 裁请求为：裁决被恳求东谈主支付因脱期 开工导致材料价钱高潮及东谈主工费上 涨形成的损失 43，079，784.63 元（其 中材料费 39，209，459.33 元、东谈主工费 担本案的仲裁用度、武断用度、财产 保全用度、财产保全担保用度等恳求 东谈主因办理本案执行发生的用度。2021 年 9 月 10 日，中建八局向合肥仲裁 委员会恳求变更仲裁请求。将原仲裁 请求变更为：裁决被恳求东谈主向恳求东谈主 支付以下款项：因脱期开工导致材料 价钱高潮及东谈主工费高潮形成的损失 长形成的损失 34，720，628.83 元；变 更签证价款 14，572，289.38 元；裁决 被恳求东谈主承担本案的仲裁用度、武断 用度、财产保全用度、财产保全担保 用度等恳求东谈主因办理本案执行发生 的用度。2021 年 9 月 13 日，公司及 国元农保、富吉典当恳求行为上述案 件被恳求东谈主加入该仲裁案件顺利行 使 权 利， 公司 承担 本案 标的 责 任的 合肥城改同期对中建八局拿起仲裁 反请求，仲裁反请求主要为：说明申 请东谈主、被恳求东谈主 2017 年 2 月 28 日签 订的《合肥滨湖紫园大厦成立工程施 工合同》于 2021 年 9 月 8 日灭亡； 裁决被恳求东谈主立即撤除滨湖紫园大 厦姿色工地现场，配合恳求东谈主办理撤 场后的合同备案破除、施工许可证、 农民工工资专用账户刊出、与专科分 包单元金刚幕墙公司灭亡合同并善 后、好意思满备案所需贵寓叮属等后续协            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                              涉案          诉讼(仲 诉讼(仲                                 是否形 诉讼                              金额          裁)审理 裁)判决 败露 败露 财务      诉讼(仲裁)基本情况                 成权衡 (仲裁)                              （万          落幕及影 执行情 日历 索引 影响                                  欠债 进展                              元）            响    况 助事宜；裁决被恳求东谈主支付恳求东谈主违 约金 31，068，485.2 元（签约合同价 和姿色经理、主要管理东谈主员耐久不到 岗等 10%，工期延误毁约金 4%，迟 延办理施工许可证、单方甩项、毁约 解约等严重毁约 2%）；裁决被恳求 东谈主赔偿因工期延误给恳求东谈主形成的 房租损失 25，916，100 元（暂按三年租 金损失看法，卓越三年部分房钱损失 保留连续看法的权利）；裁决被恳求 东谈主赔偿因其单方工程甩项、不连续施 工导致恳求东谈主再行发包额外加多的 用度损失 20，000，000 元（预估金额， 以武断为准）；被恳求东谈主承担施工部 及格部分质料维修用度 500，000（预 估金额，以武断为准）；裁决被恳求 东谈主返还恳求东谈主因被恳求东谈主虚报工程 产值导致恳求东谈主超付的工程款 次仲裁用度。2021 年 10 月 22 日， 合肥仲裁委员融会知公司应裁。2021 年 12 月 12 日，本案在合肥仲裁委员 会第一次开庭审理。2022 年 2 月 27 日，本案在合肥仲裁委员会第二次开 庭审理，成立单元、代建方与施工单 位中建八局就滨湖紫园大厦姿色合 同中的解约断绝条约达成一问候见， 同期办理成立工程施工合同的备案 破除、施工许可证的刊出等事项，在 办理前述事项后，两边就中建八局未 施工的工程量共同托福第三方进行 了工程量查对和现场交割，同期滨湖 紫园大厦姿色再行启动招标。2023 年 4 月 22 日，中国建筑第八工程局 有限公司成立工程施工合同纠纷于 合肥仲裁委员会开庭审理。       戒指 2025 年 4 月 25 日，该案件仍在审理中。         国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要  （三）资产欠债表日后事项 利润分配预案拟为：以现存总股本 4，363，777，891 股为基数，向全体股东每 10 股派发 现款红利东谈主民币 1 元（含税），算计派发现款东谈主民币 436，377，789.10 元（含税），不 送红股，不以公积金转增本钱。如在本预案败露至实施期间，公司总股本发生变动的， 将按照现款分成总额不变的原则，以分成派息股权登记日的总股本为基数颐营养配比 例。本预案尚需提交公司 2025 年股东大会审议。   戒指召募讲明书签署日，除上述事项外，本公司无需要败露的其他资产欠债表日 后事项。      （四）或有事项   戒指 2024 年 12 月 31 日，除前述事项外，本公司无其他需要败露的重要或有事 项。      （五）职工持股计议情况 月 6 日，安徽省国资委同意公司已回购股票用于职工持股计议；2016 年 8 月 3 日、2016 年 8 月 19 日，公司董事会和股东大会分别审议通过《对于更正稿）>的议案》；2016 年 8 月 26 日，公司按摄影干划定完成了职工持股计议的股 票过户手续。公司职工持股计议分为两期，其中，第一期职工持股计议证券账户持有 公司股票为 22，560，963 股，占公司股本总额的比例为 1.1487%，参与东谈主数共 1，521 东谈主， 锁如期为 12 个月；第二期职工持股计议证券账户持有公司股票为 7，000，521 股，占公 司股本总额的比例为 0.3564%，参与东谈主数共 255 东谈主，锁如期为 36 个月。公司职工持股 计议具体公告见 2016 年 8 月 30 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨 潮资讯网。 增股本完成后，第一期和第二期职工持股计议股票数目分别变为 33，841，444 股和          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 体详见 2017 年 8 月 26 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》 和巨潮资讯网公司公告。 详见 2019 年 8 月 20 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和 巨潮资讯网公司公告。锁如期届满后，职工持股计议管理委员会对职工持股计议股票 进行了部分减持。 司职工持股计议脱期的议案》，同意两期职工持股计议存续期延长 12 个月，即脱期 至 2023 年 8 月 19 日，具体详见 222 年 8 月 23 日《中国证券报》《证券时报》《上 海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。 期届满后不再缓期，并于公司 2023 年半年度陈诉败露后减持其所持全部公司股票。   戒指陈诉期末，公司两期职工持股计议持股数目为 0 股。    （六）子公司要紧事项 国元股权投资有限公司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂命名）的议 案》，同意公司全资子公司国元股权投资有限公司以现款方式出资 1.1 亿元参与安徽 徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂命名）并行为其普通合伙东谈主，授权公司筹备管理 层办理出资相干手续，具体公告见 2018 年 3 月 6 日的《中国证券报》《上海证券报》 《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2019 年 8 月，徽元基金完成了工商登记注 册手续，并取得了合肥市蜀山区市场监督管理局颁发的《营业执照》，基金限度颐养 为 3.75 亿元，具体公告见 2019 年 8 月 7 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券 时报》《证券日报》和巨潮资讯网。2019 年 8 月 14 日，国元股权出资 1，500 万元到 位。2019 年 11 月 22 日，徽元基金通过中国基金业协会备案审核。2020 年 10 月 10 日，国元股权第二次出资 1，500 万元到位。2022 年 2 月 24 日，国元股权第三次出资          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 国元股权投资有限公司发起设立安徽省绿色食物产业主题投资基金合伙企业（有限合 伙）（暂命名）暨关联交易的议案》，同意公司全资子公司国元股权投资有限公司发 起设立安徽省绿色食物产业主题投资基金合伙企业（有限合伙），基金总限度 83.40 亿元，具体公告见 2023 年 10 月 27 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 《证券日报》和巨潮资讯网。2023 年 11 月 6 日，在中国证券投资基金业协会完成私 募投资基金备案手续，并取得《私募投资基金备案讲明注解》，具体公告见 2023 年 11 月 月 6 日，国元股权法定代表东谈主、董事长变更为孔晶晶。 公司国元股权投资有限公司发起设立安徽建安民航启鑫数字信息股权投资合伙企业 （有限合伙）（暂命名）暨关联交易的议案》，同意公司全资子公司国元股权投资有 限公司发起设立安徽建安民航启鑫数字信息股权投资合伙企业（有限合伙），基金总 限度 10 亿元，具体公告见 2025 年 1 月 2 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券 时报》《证券日报》和巨潮资讯网。 向国元投资管理（上海）有限公司加多 5 亿元借款额度的议案》，同意向国元期货有 限公司的全资风险管理子公司——国元投资管理（上海）有限公司——加多不卓越东谈主 民币 5 亿元的借款额度，并授权公司筹备管理层在稳当相干监管划定的条件下办理相 关事宜。具体公告见 2022 年 2 月 25 日《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。公司于 2022 年 3 至 9 月向国元 投资管理（上海）有限公司出借 5 亿元，加上 2021 年度出借的 3 亿元，已累计向国 元投资管理（上海）有限公司出借 8 亿元。 更为 80，200.23 万元。公司持有国元期货股权比例变更为 98.79%。           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要    （七）其他事项   无。 九、资产典质、质押和其他限制用途安排   戒指 2023 年 12 月 31 日，公司资产权利受限情况如下：                                                         单元：元     姿色       2023 年 12 月 31 日账面价值              受限原因    货币资金                   250，000.00      开具银行保函充抵的保证金等   结算备付金                   500，000.00       卖出回购融入资金的质押物  交易性金融资产               22，447，788.00         转融通出借的证券   其他债权投资    债权投资              2，440，499，617.88      卖出回购融入资金的质押物    其他资产               225，953，735.20       存旅店单质押充抵的保证金     合 计             32，039，794，780.36   戒指 2024 年 12 月 31 日，公司资产权利受限情况如下：                                                         单元：元    姿色        2024 年 12 月 31 日账面价值             受限原因   货币资金 交易性金融资产                  11，160，109.15        存在限售期  其他债权投资              37，947，218，588.43   为质押式回购业务而设定质押的资产            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   债权投资                2，971，009，504.90    为质押式回购业务而设定质押的资产       存货                15，741，021.63          仓单质押充抵存出保证金       算计             45，309，662，987.54                        -   除此之外，公司不存在其它资产典质、质押、被查封、冻结、必须具备一定条件 能力变现、无法变现、无法用于赔偿债务的情况和其他权利受限制的情况和安排，以 过甚他具有可对抗的第三东谈主的优先偿付欠债的情况。 十、刊行东谈主 2025 年 3 月末/2025 年 1-3 月财务数据    （一）合并资产欠债表                                                                          单元：元              姿色                        2025 年 3 月 31 日            2025 年 1 月 1 日 资产：  货币资金                                     30，008，300，912.29        30，775，071，446.66   其中：客户资金入款                               25，844，579，160.93        25，470，975，173.61  结算备付金                                     8，136，581，890.62         8，845，974，349.59   其中：客户备付金                                 6，627，959，675.55         6，981，884，675.61  融出资金                                     22，167，645，396.95        21，729，012，791.49  养殖金融资产                                      77，079，536.15            158，468，732.24  存出保证金                                      744，811，805.86            814，533，245.70  应收款项                                      1，203，392，982.65         1，260，478，640.69  买入返售金融资产                                  2，827，445，201.23         3，105，821，576.25  金融投资：                                                    -                        -   交易性金融资产                                 39，437，947，188.38        33，919，623，937.45   债权投资                                     3，331，656，674.06         3，463，230，043.69   其他债权投资                                  53，816，984，665.91        59，042，328，858.79   其他权益器用投资                                 3，192，757，216.92         2，594，254，325.88  耐久股权投资                                    4，283，481，385.81         4，341，444，409.93  固定资产                                      1，140，575，393.38         1，159，995，534.81  在建工程                                       146，869，345.03            117，903，434.64  使用权资产                                      114，674，215.27            117，624，000.78  无形资产                                        88，713，371.21            122，365，697.55  商誉                                         120，876，333.75            120，876，333.75  递延所得税资产                                    164，260，813.82             72，542，564.13           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要  其他资产                                171，016，560.22         339，657，268.41 资产所有                              171，175，070，889.51     172，101，207，192.43 欠债：  短期借款                               2，332，569，470.71       2，398，708，426.85  应付短期融资款                           13，530，147，676.44      17，207，056，203.52  拆入资金                               4，400，000，000.00       4，360，145，986.11  交易性金融欠债                            8，512，046，578.48       8，404，882，922.15  养殖金融欠债                              704，213，634.61         790，224，612.21  卖出回购金融资产款                         44，237，265，120.47      44，268，802，412.80  代理买卖证券款                           32，591，070，270.10      33，019，597，891.09  代理承销证券款                                           -                      -  应付职工薪酬                              692，380，796.28         502，810，096.21  应交税费                                343，611，658.78         437，122，147.28  应付款项                               1，304，857，711.11        993，950，978.95  合同欠债                                  21，468，164.06           6，583，368.67  权衡欠债                                              -                      -  耐久借款                                              -                      -  应付债券                              24，918，026，109.33      21，848，035，021.45  租出欠债                                114，618，222.80         117，014，341.96  递延所得税欠债                               61，598，348.10        250，837，470.01  其他欠债                                261，375，248.12         435，460，558.59 欠债算计                              134，025，249，009.39     135，041，232，437.85 系数者权益：  股本                                 4，363，777，891.00       4，363，777，891.00  本钱公积                              17，009，514，353.53      17，009，514，353.53  其他概述收益                             1，100，357，364.96       1，651，066，961.03  盈余公积                               2，126，139，583.60       2，126，139，583.60  一般风险准备                             4，365，890，543.72       4，365，890，543.72  未分配利润                              8，166，694，923.46       7，526，176，713.67 包摄于母公司系数者权益算计                      37，132，374，660.27      37，042，566，046.55  少数股东权益                                17，447，219.85          17，408，708.03  系数者权益算计                           37，149，821，880.12      37，059，974，754.58 欠债和系数者权益所有                        171，175，070，889.51     172，101，207，192.43   （二）合并利润表                                                                 单元：元              姿色                     2025 年 1-3 月          2024 年 1-3 月 一、营业总收入                               1，518，640，087.62     1，097，554，984.09           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要  利息净收入                             320，616，729.06    341，972，772.67   利息收入                             886，351，992.42    888，111，985.48   利息开销                             565，735，263.36    546，139，212.81  手续费及佣金净收入                         445，061，314.43    283，229，690.05   其中：经纪业务手续费净收入                    334，440，557.38    217，252，112.10      投资银行业务手续费净收入                   75，762，806.76     27，799，104.40      资产管理业务手续费净收入                   24，570，176.78     29，809，930.25  投资收益（损失以“－”列示）                    948，174，334.14    489，893，700.02   其中：春联营企业和合作企业的投资收益                49，404，127.71     23，873，488.97  其他收益                                 8，721，030.51     5，430，940.77  公允价值变动收益（损失以“－”列示）                -224，336，981.00   -37，939，687.60  汇兑收益（损失以“－”列示）                       2，839，406.05     1，256，191.78  其他业务收入                             17，586，728.89     13，708，984.42  资产处置收益（损失以“-”号填列）                      -22，474.46         2，391.98 二、营业总开销                            764，773，888.18    570，370，975.00  税金及附加                              15，370，370.97     12，027，169.18  业务及管理费                            680，799，708.56    535，854，117.60  信用减值损失                             52，796，854.27      6，887，169.51  其他资产减值损失                            -5，929，228.44     2，258，719.86  其他业务成本                             21，736，182.82     13，343，798.85 三、营业利润（蚀本以“－”列示）                   753，866，199.44    527，184，009.09  加：营业外收入                               224，972.83          6，219.21  减：营业外开销                               333，670.84      1，033，291.16 四、利润总额（蚀本总额以“－”列示）                 753，757，501.43    526，156，937.14  减：所得税用度                           113，200，779.82     63，112，724.10 五、净利润（净蚀本以“－”列示）                   640，556，721.61    463，044，213.04  （一）按筹备陆续性分类  （二）按系数权包摄分类 六、其他概述收益的税后净额                      -550，709，596.07   207，143，084.93  包摄母公司系数者的其他概述收益的税后净额              -550，709，596.07   207，144，363.34   （一）不行重分类进损益的其他概述收益               147，692，684.76     24，079，330.23           国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   （二）将重分类进损益的其他概述收益                  -698，402，280.83         183，065，033.11   包摄于少数股东的其他概述收益的税后净额                                 -           -1，278.41 七、概述收益总额                               89，847，125.54         670，187，297.97  其中：包摄于母公司系数者（或股东）的概述收 益总额  包摄于少数股东的概述收益总额                            38，511.82            242，273.74 八、每股收益  （一）基本每股收益                                       0.15                    0.11  （二）稀释每股收益                                       0.15                    0.11   （三）合并现款流量表                                                                 单元：元              姿色                   2025 年 1-3 月            2024 年 1-3 月 一、筹备行动产生的现款流量：  收取利息、手续费及佣金的现款                    1，712，582，657.39        1，471，551，874.99  拆入资金净加多额                            60，000，000.00           300，000，000.00  返售业务资金净减少额                         290，747，543.87                          -  回购业务资金净加多额                                       -        5，992，659，305.73  融出资金净减少额                                         -          398，392，059.54  代理买卖证券收到的现款净额                                    -        1，404，472，041.52  收到其他与筹备行动关连的现款                     490，102，623.21           616，627，697.01 筹备行动现款流入小计                         2，553，432，824.47       10，183，702，978.79  为交易目的而持有的金融资产净加多额                  604，218，312.25         5，334，939，860.79  拆出资金净加多额                                         -                         -  融出资金净加多额                           395，883，987.61                          -  代理买卖证券支付的现款净额                      428，527，620.99  返售业务资金净加多额                                       -           31，474，296.01  回购业务资金净减少额                          37，177，680.69                          -  支付利息、手续费及佣金的现款                     605，750，291.29           495，048，490.22  支付给职工及为职工支付的现款                     458，622，338.16           378，966，830.05        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要  支付的各项税费                           316，333，633.28              94，710，077.09  支付其他与筹备行动关连的现款                    110，021，080.34             395，777，545.88 筹备行动现款流出小计                        2，956，534，944.61           6，730，917，100.04 筹备行动产生的现款流量净额                      -403，102，120.14           3，452，785，878.75 二、投资行动产生的现款流量：  收回投资所收到的现款                                        -                        -  取得投资收益收到的现款                       152，032，487.76                           -  处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回 的现款净额  处置子公司过甚他营业单元收到的现款净额                               -                        -  收到其他与投资行动关连的现款                                    -                        - 投资行动现款流入小计                         152，070，332.75                   1，091.00  投资支付的现款                           314，866，997.02            1，149，495，108.44  购建固定资产、无形资产和其他耐久资产所支 付的现款  支付其他与投资行动关连的现款                                    -                        - 投资行动现款流出小计                         333，389，601.63            1，165，908，037.17 投资行动产生的现款流量净额                      -181，319，268.88       -1，165，906，946.17 三、筹资行动产生的现款流量：  经受投资收到的现款                                         -                        -  其中：子公司经受少数股东投资收到的现款                               -                        -  取得借款收到的现款                         649，397，628.63            1，114，848，745.34  刊行债券收到的现款                       11，553，517，928.00       11，066，719，910.00  收到其他与筹资行动关连的现款                                                             - 筹资行动现款流入小计                       12，202，915，556.63       12，181，568，655.34  偿还债务支付的现款                       12，582，475，730.75       13，325，450，098.36  分配股利、利润或偿付利息支付的现款                 470，284，124.98             312，672，920.27  其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                               -                        -  支付其他与筹资行动关连的现款                        2，396，119.16              2，326，149.33 筹资行动现款流出小计                       13，055，155，974.89       13，640，449，167.96 筹资行动产生的现款流量净额                      -852，240，418.26       -1，458，880，512.62 四、汇率变动对现款的影响                          -11，544，866.66             2，039，194.46 五、现款及现款等价物净加多额                   -1，448，206，673.94            830，037，614.42  加：期初现款及现款等价物余额                  39，592，566，676.85       31，661，438，477.71 六、期末现款及现款等价物余额                   38，144，360，002.91       32，491，476，092.13   （四）主要管帐数据和财务商量 姿色            2025年1-3月                                 颐养前                    颐养后                 颐养后                      国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 营业总收入（元）                         1，518，640，087.62        1，404，098，571.89          1，097，554，984.09         38.37% 包摄于上市公司股东的净利润 （元） 包摄于上市公司股东的扣除非 平时性损益的净利润（元） 筹备行动产生的现款流量净额                                  -403，102，120.14         3，452，785，878.75          3，452，785，878.75       -111.67% （元） 基本每股收益（元/股）                                 0.15                         0.11                 0.11          36.36% 稀释每股收益（元/股）                                 0.15                         0.11                 0.11          36.36% 加权平均净资产收益率（%）                              1.73%                     1.33%                   1.33%    加多0.40个百分点          姿色                  2025 年 3 月末                                                              颐养前                      颐养后               颐养后 总资产（元）                      171，175，070，889.51         172，101，207，192.43       172，101，207，192.43          -0.54% 包摄于上市公司股东的系数者权益 （元）           （五）主要管帐数据和财务商量发生变动的情况及原因                                                                                                   单元：元   姿色          2025年3月31日           2024年12月31日          增减百分比                              要紧变动讲明 递延所得税资产        164，260，813.82          72，542，564.13         126.43%      主要系薪酬等可抵扣时刻性各别加多所致 其他资产           171，016，560.22         339，657，268.41          -49.65%     主要系子公司国元期货期末存货减少所致 应付职工薪酬         692，380，796.28         502，810，096.21          37.70%      主要系计提职工薪酬所致                                                                           主要系子公司国元期货期末说明的合同欠债增 合同欠债            21，468，164.06           6，583，368.67         226.10%                                                                           加所致 递延所得税欠债         61，598，348.10         250，837，470.01          -75.44%     主要系其他债权投资浮盈减少所致 其他欠债           261，375，248.12         435，460，558.59          -39.98%     主要系年头计提的特别分成本期已实施所致 其他概述收益        1，100，357，364.96      1，651，066，961.03          -33.35%     主要系其他债权投资浮盈减少所致   姿色           2025年1-3月             2024年1-3月          增减百分比                              要紧变动讲明 手续费及佣金净                                                                   主要系经纪业务及投行业务手续费净收入加多 收入                                                                        所致 投资收益           948，174，334.14         489，893，700.02          93.55%      主要系处置固收类资产加多收益所致 其他收益              8，721，030.51          5，430，940.77          60.58%      主要系政府补助加多所致 公允价值变动收                                                                   主要系金融资产浮动收益下降和处置结转收益               -224，336，981.00         -37，939，687.60                 - 益                                                                         所致 汇兑收益              2，839，406.05          1，256，191.78         126.03%      主要系子公司外币汇兑收益加多所致 资产处置收益              -22，474.46              2，391.98     -1039.58%        主要系固定资产处置损失加多所致                                                                           主要系子公司国元国际计提的信用减值损失增 信用减值损失          52，796，854.27           6，887，169.51         666.60%                                                                           加所致 其他资产减值损                                                                   主要系子公司国元期货本期存货跌价准备减少                  -5，929，228.44          2，258，719.86         -362.50% 失                                                                         所致                      国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                                                       主要系子公司国元期货现货基差贸易成本加多 其他业务成本          21，736，182.82       13，343，798.85           62.89%                                                                       所致 营业外收入              224，972.83            6，219.21          3517.39%   主要系政府补助加多所致 营业外开销              333，670.84        1，033，291.16           -67.71%   主要系非平时性开销减少所致                                                                       主要系利润总额上升导致应征税所得额加多所 所得税用度          113，200，779.82       63，112，724.10           79.36%                                                                       致   姿色           2025年1-3月           2024年1-3月          增减百分比                     要紧变动讲明 筹备行动产生的                                                               主要系债券正回购及代理买卖证券款业务本期               -403，102，120.14    3，452，785，878.75          -111.67% 现款流量净额                                                                现款净流出较大所致 投资行动产生的               -181，319，268.88    -1，165，906，946.17                -   主要系投资支付的现款减少所致 现款流量净额 筹资行动产生的               -852，240，418.26    -1，458，880，512.62                -   主要系本期兑付到期应付债券款减少所致 现款流量净额 现款及现款等价                                                               主要系上年同期筹备行动现款流为净流入，本              -1，448，206，673.94     830，037，614.42          -274.47% 物净加多额                                                                 期转为净流出所致              （六）风险箝制商量                                                                                        单元：元         姿色                2025年3月末                   2024年末              增减幅度          预警圭臬          监管圭臬 中枢净本钱                    24，024，472，721.66    24，225，788，707.47               -0.83%             -              - 附庸净本钱                     3，244，857，842.29      1，747，325，555.53             85.70%              -              - 净本钱                      27，269，330，563.95    25，973，114，263.00               4.99%              -              - 净资产                      34，294，641，877.99    34，295，455，645.24               0.00%              -              - 各项风险本钱准备之和               13，027，307，636.16    12，817，863，918.83               1.63%              -              - 表表里资产总额                 127，200，374，792.58   129，106，112，387.56               -1.48%             -              - 风险遮掩率                             209.32%                  202.63%    加多6.69个百分点       ≥120.00%      ≥100.00% 本钱杠杆率                              18.95%                   18.82%    加多0.13个百分点       ≥9.60%        ≥8.00% 流动性遮掩率                            334.07%                  341.49%    减少7.42个百分点       ≥120.00%      ≥100.00% 净强健资金率                            156.24%                  161.13%    减少4.89个百分点       ≥120.00%      ≥100.00% 净本钱/净资产                            79.51%                   75.73%    加多3.78个百分点       ≥24.00%       ≥20.00% 净本钱/欠债                             29.99%                   28.48%    加多1.51个百分点       ≥9.60%        ≥8.00% 净资产/欠债                             37.72%                   37.61%    加多0.11个百分点       ≥12.00%       ≥10.00% 自营权益类证券过甚养殖品 /净本钱 自营非权益类证券过甚养殖 品/净本钱           注：1.根据中国证监会 2024 年 9 月 13 日公布更正的《证券公司风险箝制商量预备圭臬划定》         （证监会公告〔2024〕13 号），该划定自 2025 年 1 月 1 日起履行。基于信息可比性原则，本报         告中波及的上年度末商量已采用更正后的预备圭臬。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 有一定安全旯旮。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要              第五章 刊行东谈主的资信现象 一、陈诉期历次主体评级、变动情况及原因   陈诉期内，公司在境内刊行其他债券、债务融资器用，所涉资信评级的，主体评 级落幕均为 AAA 级，不存在与本次主体评级落幕有各别的情形。 二、本期债券信用评级情况   (一) 信用级别   根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《国元证券股份有限公司2025年面向 专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）信用评级陈诉》，经中证鹏元资信 评估股份有限公司概述评定，刊行东谈主主体信用等第为AAA，评级权衡强健，本期债券 信用等第为AAA。根据中证鹏元的象征及界说，示意偿还债务的智商极强，基本不受 不利经济环境的影响，毁约风险极低。   (二) 评级陈诉内容概要   中证鹏元评定国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“公司”，股票代码： 下简称“本期债券”）的信用等第为AAA，该级别反馈了本期债券安全性极高，毁约风 险极低。   上述等第的评定是探求到国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“公 司”）控股股东安徽国元金融控股集团有限背负公司（以下简称“国元金控”）概述 实力很强，公司行为国元金控重要的金融板块组成，得到股东在业务协同、本钱补充 等方面的淘气赞助；公司分支机构遮掩范围较广，在安徽省内具有较强的竞争力，近 年来公司收入和利润限度陆续增长；业务天禀较为王人全，业务发展较为平衡，融资渠 谈流畅；本钱实力较强，现阶段本钱较为饱和。同期中证鹏元也眷注到，公司筹备业 绩与证券市场的景气程度具有较大的相干性，受证券市场环境和监管政策变化等要素          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 影响，公司投资银行业务承销限度及收入均出现较彰着下降；合规及风险管理水平需 陆续普及；资产管理业务竞争力有待陆续普及等风险要素。   异日公司业务有望保持稳健发展。概述探求，中证鹏元给予公司强健的信用评级 权衡。   （1）控股股东国元金控概述实力很强，公司行为国元金控重要的金融板块组成， 得到股东在业务协同、本钱补充等方面的淘气赞助。公司控股股东国元金控是以金融 业为主业的安徽省属国有独资大型投资控股类企业，业务板块涵盖证券、信赖、保障、 期货、公募基金等金融及类金融业务，有意于与公司阐发协同效应；行为国元金控重 要金融板块组成和控股的A股上市券商，2024年（末）公司资产限度和净利润分别占 国元金控合并口径资产总额和净利润的81.15%和68.29%，在国元金控业务板块内具有 凸起的策略地位；2007年上市以来，在国元金控的淘气赞助下，公司先后通过公开发 行、定向增发、配股多种方式补充本钱，本钱实力不休增强，为各项业务的陆续健康 发展提供了有劲的资金保障。   （2）公司分支机构遮掩范围较广，在安徽省内具有较强的竞争力，连年来公司 收入和利润限度陆续增长。公司为安徽省国有控股证券公司，戒指2024年末公司共设 有41家区域分公司、105家证券营业部，遮掩世界26个省（含直辖市、自治区），其 中位于安徽省内的证券营业部38家，遮掩省内系数地级市，在安徽省内市场具有较强 的竞争力。受益于自营投资业务收益加多以及期货业务收入增长，2022年以来公司收 入和利润限度陆续增长。2024年，公司分别已毕营业收入78.48亿元、净利润22.45亿 元，2022-2024年营业收入和净利润年复合增长率分别为21.21%和13.78%。   （3）业务天禀较为王人全，业务发展较为平衡，融资渠谈流畅。公司业务涵盖经 纪业务、证券信用业务、投资银行业务、自营投资业务和资产管理业务等，2024年母 公司代理买卖证券业务净收入行业排行第29位，融资融券利息收入行业排行第28位， 股票刊行主承销总金额、股票主承销收入行业排行均为第19位，业务发展较为平衡； 同期，公司行为A股上市证券公司，融资渠谈较为多元化。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   （4）公司本钱实力较强，现阶段本钱较为饱和。戒指2024年末，公司系数者权 益总额370.60亿元、净本钱算计259.73亿元，母公司口径本钱杠杆率和风险遮掩率分 别为18.83%和196.77%，均显贵高于监管圭臬，总体来看公司本钱实力较强、本钱较 为饱和。   （1）公司筹备事迹与证券市场的景气程度具有较大的相干性，受证券市场环境 和监管政策变化等要素影响，公司投资银行业务承销限度及收入均出现较彰着下降。 公司筹备事迹与证券市场的景气程度具有较大的相干性，在宏不雅经济增速放缓、证券 市场波动加重以及行业监管深化变嫌的布景下，连年来公司投资银行业务证券承销规 模及收入均出现较彰着下降。2024年，公司股权融资姿色承销金额较2022年下降 银行业务收入较2022年下降78.68%至1.63亿元。   （2）合规及风险管理水平需陆续普及。连年来公司在开展融资融券业务、投资 银行业务和资产管理业务等过程中，因内控与合规不完善，屡次受到监管行政处罚或 警示，公司需陆续普及本身合规及风险管理水平。   （3）资产管理业务竞争力有待陆续普及。戒指2024年末，公司资产管理业务管 理限度算计215.27亿元，较2022年末下降6.93%。现阶段公司资产管理业务限度相对较 小，其收入对公司营收的孝敬度较低，异日资产管理业务竞争力仍有待陆续普及。   根据监管部门划定及中证鹏元追踪评级轨制，中证鹏元在首次评级收尾后，将在 受评债券存续期间对受评对象开展如期以及不如期追踪评级，中证鹏元将陆续眷注受 评对象外部筹备环境变化、筹备或财务现象变化以及偿债保障情况等要素，以对受评 对象的信用风险进行陆续追踪。在追踪评级过程中，中证鹏元将看守评级圭臬的一致 性。   在本期债券存续期内，中证鹏元将根据监管部门划定出具如期追踪评级陈诉。届 时，刊行主体须向中证鹏元提供最新的财务陈诉及相干贵寓，中证鹏元将依据受评对 象信用现象的变化决定是否颐养信用评级。如果未能实时公布如期追踪评级落幕，中 证鹏元将败露其原因，并讲明追踪评级落幕的计议公布时刻。        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   自本次评级陈诉出具之日起，当发生可能影响本次评级陈诉论断的要紧事项时， 刊行主体应实时奉告中证鹏元并提供评级所需相干贵寓。中证鹏元亦将陆续眷注与受 评对象关连的信息，在合计必要时实时启动不如期追踪评级。中证鹏元将对相职业项 进行分析，并决定是否颐养受评对象信用评级。   如刊行主体不配合完成追踪评级尽责调查管事或不提供追踪评级贵寓，中证鹏元 有权根据受评对象公开信息进行分析并颐养信用评级，必要时，可公布信用评级暂时 失效或断绝评级。   中证鹏元将实时在中证鹏元网站（www.cspengyuan.com）、证券交易场所、中国 证券业协会网站和中国证监会指定的其他网站公布追踪评级陈诉，中证鹏元通过其它 渠谈发布追踪信用评级信息的时刻不先于上述指定渠谈。 三、其他重要事项   无。 四、刊行东谈主的资信情况   （一）公司得到银行授信及使用情况   戒指2024年末，公司已得到东谈主民银行批复的同行拆借业务拆出、拆入上限为71亿 元东谈主民币；共得到37家金融机构、算计1，196.1亿元的授信额度，已使用289.51亿元， 剩余可用额度为906.59亿元。母公司未向银行恳求过贷款。   （二）企业及主要子公司陈诉期内债务毁约记录及关连情况   自 2013 年刊行东谈主首次刊行公司债券以来，刊行东谈主一直按时、足额支付系数债券 的本金和利息，从未出现脱期或不支付本金和利息等毁约情形。   （三）企业及主要子公司陈诉期内境表里债券存续及偿还情况   刊行东谈主的债权融资渠谈分为短期渠谈和中耐久渠谈，其中短期债权融资渠谈主要 为短期融资券、证券公司短期公司债、非公开公司债。中耐久融资渠谈主要为公司债 券、证券公司次级债券等。              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要       戒指召募讲明书签署日，刊行东谈主过甚合并范围内子公司已刊行尚未兑付债券情况 如下：                                                                  单元：年、亿元、%                                     回售日                 债券期      刊行规    刊行利 序号        债券简称         刊行日历                到期日历                                 余额                                      期                   限        模      率 公募公司债券小计                   -         -         -          -       175     -     175 私募公司债券小计                   -         -         -          -       40      -     40 公司债券小计                     -         -         -          -       215     -     215 债务融资器用小计                   -         -         -          -       125     -     125 企业债券小计                     -         -         -          -        -      -      - 其他小计                       -         -         -          -        -      -      -         算计                 -         -         -          -       340     -     340       戒指召募讲明书签署日，刊行东谈主过甚合并范围内子公司在境内各债券市场已获注 册/备案尚未刊行的债券产物额度情况如下：             国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                                          剩余未刊行额度   获取批文主体称号           债券产物类型                                批文获取日        批文到期日                                           （亿元） 国元证券股份有限公司            短期融资券                15.00           2024-10-12   耐久有用 国元证券股份有限公司           小公募公司债                40.00           2025-02-21   2027-02-20 国元证券股份有限公司           小公募次级债                30.00           2025-04-01   2027-03-31        算计                                  85.00    戒指召募讲明书签署日，刊行东谈主过甚合并范围内子公司在境内各债券市场不存在 已申报未获批的债券。    自 2022 年 1 月 1 日至本召募讲明书签署之日，刊行东谈主共刊行短期融资券 48 期， 刊行限度算计 690 亿元，565 亿元已按时兑付本息，125 亿元未兑付本息，具体兑付 情况如下表。                                           刊行                                                    票面利率       刊行期限    证券称号          起息日         到期日历         限度                             偿还情况                                                    (当期)%      （年）                                           (亿)            国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要               国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要    戒指本召募讲明书签署之日，刊行东谈主刊行短期公司债券1期，刊行限度30亿元， 已按时兑付本息。 债券简称          起息日          到期日         限度（亿元）               利率       期限（年）         偿还现象 国元 1601      2016/8/25    2017/8/25            30           3.09%        1         已兑付    戒指本召募讲明书签署之日，刊行东谈主共刊行次级债券5期，刊行限度算计126亿元。    戒指本召募讲明书签署之日，“15国元01”、“17国元C1”和“19国元C1”均已到期并 已按时兑付本息，“24国元C1”“25国元C1”未到付息兑付日。  债券简称          起息日          到期日         限度（亿元）               利率      期限（年）         偿还现象    戒指本召募讲明书签署之日，刊行东谈主共刊行公司债券22期，刊行限度算计478亿 元。    戒指本召募讲明书签署之日，“13国元01”“13国元02”“18国元01”“18国元03”“18国 元04”“18国元02”和“19国元01”“20国元01”“21国元01”“21国元02” “22国元01”已到期 并已按时兑付本息； “22国元02”“23国元01”“23国元02”“24国元01”“24国元02”“24国 元03”“24国元04”“25国元01”“25国元02”和“25国元03”尚未到期，现在各期利息均按时 支付。   债券简称               起息日              到期日       限度（亿元）              利率   期限（年） 偿还现象              国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要   债券简称           起息日          到期日          限度（亿元）     利率      期限（年） 偿还现象   戒指 2022 年 12 月 31 日，刊行东谈主累计刊行 5，052 期收益凭据，金额算计 959.12 亿元，均为私募性质的保本型固定收益凭据和保本型浮动收益凭据，其中，4，726 期 收益凭据已到期偿付，金额算计 907.81 亿元，剩余 326 期未到期，金额算计 64.00 亿 元。   戒指 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主累计刊行 6，256 期收益凭据，金额算计 1，145.19 亿元，均为私募性质的保本型固定收益凭据和保本型浮动收益凭据，其中，5，918 期 收益凭据已到期偿付，金额算计 1，071.78 亿元，剩余 338 期未到期，金额算计 73.41 亿元。   戒指 2024 年末，刊行东谈主累计刊行 7，163 期收益凭据，金额算计 1，332.67 亿元，均 为私募性质的保本型固定收益凭据和保本型浮动收益凭据，其中，6，979 期收益凭据 已到期偿付，金额算计 1，223.57 亿元，剩余 184 期未到期，金额算计 109.10 亿元。      （四）最近三年与主要客户发生业务来往时，是否有严重毁约激动   近三年，本公司与主要客户发生业务来往时，未始出现严重毁约情形。          国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要                      第六章 备查文献 一、备查文献   除召募讲明书败露贵寓外，刊行东谈主及主承销商将整套刊行恳求文献过甚相干文献 二、备查文献查阅时刻及地点   自召募讲明书公告之日，投资者不错至刊行东谈主、主承销商处查阅召募讲明书全文 及上述备查文献，亦可拜访深圳证券交易所网站（http://www.szse.com.cn）查阅部分 相干文献。   （一）查阅时刻   深圳证券交易所正常交易日，逐日 9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   地址：安徽省合肥市梅山路18号   议论东谈主：桂司文、程子勰   电话：0551-62207285、62207895   传真：0551-62645209        国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 议论住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 议论东谈主：赵心悦、王丹 电话：029-87406648 传真：029-87211552       国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券(第一期)召募讲明书概要 （本页无正文，为《国元证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行科技创 新公司债券（第一期）召募讲明书概要》之盖印页）                                       国元证券股份有限公司                                            年    月   日

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